券商中國
吳琦
2025-04-22 23:35
近日，隨著上市公司半年報的陸續(xù)披露，百億級私募二季度持倉情況浮出水面。鄧曉峰、馮柳、董承非、夏俊杰、林利軍、楊東、裘國根和林森等知名私募基金經(jīng)理積極調倉換股，引發(fā)了市場的關注。
鄧曉峰高位減持周期股
近日，紫金礦業(yè)發(fā)布2024年半年報，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1504.17億元，同比增長0.06%；歸母凈利潤150.84億元，同比增長46.42%。業(yè)內人士稱，得益于上半年黃金和銅價的走高，這家有色巨頭的主營產(chǎn)品量價齊升，使得其凈利潤大幅上升。
上半年紫金礦業(yè)累計上漲逾40%，高毅資產(chǎn)鄧曉峰趁著股價處在高位進行大手筆減持。具體來看，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃二季度分別減持約7140萬股和5050萬股。截至二季度末，這兩只產(chǎn)品的持股數(shù)量和市值分別約為5億股和86億元。今年一季度，鄧曉峰已對紫金礦業(yè)減倉，但一季度末其管理的產(chǎn)品對于紫金礦業(yè)的持股市值仍超百億元。
除了減倉紫金礦業(yè)之外，鄧曉峰二季度還大手筆減持圓通速遞、中國鋁業(yè)和華峰化學。具體來看，高毅曉峰2號致信基金減持圓通速遞1477.86萬股，期末持倉降至3030萬股。鄧曉峰已持有這家快遞企業(yè)股份多個季度按兵不動，而該公司上半年股價累計上漲逾30%。
此外，高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃二季度均減持中國鋁業(yè)1400萬股，合計減持達2800萬股；同時，這兩只產(chǎn)品卻均選擇小幅增持云鋁股份，合計加倉超400萬股。
另外，氨綸纖維龍頭企業(yè)華峰化學二季度遭鄧曉峰大幅減持近700萬股，他管理的高毅曉峰2號致信基金、外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃分別減持約232萬股和455萬股。
業(yè)內人士稱，今年上半年周期股強勢演繹，鄧曉峰持有的有色和基礎化工等龍頭個股均漲幅不菲，他選擇階段性減持也在情理之中。
在二季度的增持動作上，外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃分別新進京東方A約3.30億股、TCL科技1.66億股。
馮柳大面積加倉愛股
不同于鄧曉峰選擇高位減持周期股，高毅資產(chǎn)另一位知名基金經(jīng)理馮柳選擇加倉其“愛股”?？低?、安琪酵母、生益科技，并新進布局晨光生物、海螺水泥和桐昆股份。
具體來看，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金加倉海康威視100萬股，期末持倉數(shù)量和市值分別為4.12億股和127.35億元；而在今年一季度和去年四季度，馮柳共減持?？低?400萬股。
近年來?？低暪蓛r不斷下行，距離2021年7月的歷史高位已經(jīng)腰斬。盡管上半年海康威視的股價表現(xiàn)不盡如人意，但該公司的半年報業(yè)績表現(xiàn)亮眼，這家安防龍頭企業(yè)上半年實現(xiàn)營收412.10億元，同比增長9.68%；實現(xiàn)扣非凈利潤52.43億元，同比增長4.11%。該公司在企業(yè)場景數(shù)字化轉型業(yè)務、境外收入和創(chuàng)新業(yè)務三大方面取得積極進展。
另外，馮柳二季度大手筆加倉安琪酵母2650萬股，環(huán)比增幅超300%，一舉成為該公司第二大流通股東。他管理的高毅鄰山1號遠望基金二季度末持有安琪酵母達3500萬股，期末持倉市值近10億元。同時，印制電路板公司生益科技二季度獲馮柳增持1500萬股，期末持股數(shù)量和持倉市值分別為5000萬股和10.53億元。
此外，高毅鄰山1號遠望基金二季度還分別新進買入晨光生物750萬股、海螺水泥1750萬股和桐昆股份2350萬股。與此同時，馮柳選擇減持寶豐能源1000萬股；他還同時減持順鑫農(nóng)業(yè)2000萬股。
多家機構調倉動作頻頻
除了鄧曉峰、馮柳之外，董承非、夏俊杰、林利軍、楊東、裘國根等知名私募基金經(jīng)理也積極調倉換股。
具體來看，董承非管理睿郡有孚1號私募基金新進買入半導體公司芯朋微152.73萬股，而該產(chǎn)品選擇小幅減持元力股份；同時，睿郡睿享私募基金則新進北交所公司連城數(shù)控211.16萬股，該公司系光伏與半導體設備制造商。?？べY產(chǎn)表示，當前主要關注的方向是那些可以實現(xiàn)防御性增長的行業(yè)和公司，在過去一兩年中，越來越多的資金偏好防御性資產(chǎn)，特別是那些可以提供高股息的投資標的，未來仍有業(yè)績增長空間。此外，防御性資產(chǎn)可以重點從資源性和公用事業(yè)行業(yè)中挖掘。
仁橋資產(chǎn)夏俊杰也動作頻頻，他管理的仁橋澤源股票私募基金除了在二季度新進買入IT服務公司久遠銀海超450萬股之外，也新進布局三未信安34.61萬股，同時小幅加倉北京人力和中糧科工，但卻減持華域汽車約200萬股。
此外，正心谷資本創(chuàng)始人林利軍重倉新進云天化，后者是磷肥及磷化工行業(yè)巨頭。他管理的正心成長私募基金新進該公司2245.55萬股，位居第三大流通股東。同時，正心谷(檀真)價值中國優(yōu)選私募基金則新進云意電氣約270萬股。
從以往的操作風格來看，林利軍較為青睞醫(yī)藥賽道。業(yè)內人士稱，由于近年來醫(yī)藥行業(yè)走勢不盡如人意，正心谷資本似乎更傾向于多元化布局，并逐步降低在醫(yī)藥行業(yè)的配置比重。
楊東創(chuàng)立的寧泉資產(chǎn)，在今年二季度末也新進多家公司前十大流通股東名單。近日，LED照明企業(yè)木林森發(fā)布的半年報顯示，寧泉致遠59號私募基金新進該股前十大流通股東名單，持有905.19萬股，期末持有市值為7300萬元。同時，寧泉致遠39號私募基金二季度新進醫(yī)療器械高科技公司凱利泰246.13萬股。
此外，裘國根掌舵的百億級私募重陽投資對多只個股持倉“按兵不動”。二季度，重陽戰(zhàn)略聚智、重陽戰(zhàn)略英智兩只基金持有物聯(lián)網(wǎng)模組企業(yè)移遠通信755.7萬股。同時，重陽戰(zhàn)略匯智、重陽戰(zhàn)略英智合計持有維生素龍頭新和成7032.08萬股，期末持股市值達到13.5億元。
