證券時報網(wǎng)
孫憲超
2025-04-30 11:27
2月12日上午，人形機器人概念股震蕩拉升。截至上午收盤，美格智能漲停，實現(xiàn)“8連板”，杭齒前進、億嘉和漲停，光莆股份漲超11%，盛通股份、上海電氣等跟漲。
行業(yè)方面，有報道稱，近日，特斯拉在其位于美國加州弗里蒙特的工廠更新了多個與Optimus人形機器人開發(fā)相關的招聘信息，涵蓋制造工程師、生產(chǎn)經(jīng)理、流程主管等關鍵職位。這一舉措表明，特斯拉正在加速推進Optimus的量產(chǎn)進程。
Optimus是特斯拉開發(fā)的一款多功能人形機器人。根據(jù)此前特斯拉在社交媒體上發(fā)布的內(nèi)容，Optimus已具備在工廠環(huán)境中的工作潛力，該產(chǎn)品未來還可能進入家庭服務、醫(yī)療護理等多個領域。
根據(jù)特斯拉的量產(chǎn)計劃，2025年將生產(chǎn)1萬臺Optimus機器人，產(chǎn)能擴展至每月1000臺；2026年每月產(chǎn)能將達到1萬臺，2027年進一步提升至每月10萬臺。
據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，去年三季報數(shù)據(jù)顯示，A股市場47家人形機器人概念股中，有39家公司實現(xiàn)前三季度營收同比增長、26家公司歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，而在去年同期，營收和歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司僅為18家和25家。
中信建投認為，人形機器人是一種相對較新的服務機器人，相較于工業(yè)機器人，人形機器人具有更智能、更靈活、更多元等特點。在社會各界的賦能下，隨著技術的升級及產(chǎn)業(yè)形態(tài)的發(fā)展，人形機器人有望滲透進入服務業(yè)、制造業(yè)等應用領域，市場潛力或將加速釋放。
上海證券認為，目前人形機器人進入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內(nèi)外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業(yè)化落地可期，建議關注受益的國內(nèi)零部件廠商，后續(xù)建議關注人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈相關事件催化：Optimus的最新進展更新、人形機器人國內(nèi)外廠商的成果發(fā)布等。
東吳證券表示，2025年被視為海外機器人量產(chǎn)的元年，預計海外機器人產(chǎn)量將突破1萬臺。2027—2028年，特斯拉的機器人銷量預計將達到100萬臺，主要受益于TOC端市場的突破。隨著大規(guī)模量產(chǎn)，供應鏈將逐漸轉向中國廠商，特別是與特斯拉綁定的Tier1供應商將最為受益。
