券商中國
鄧雄鷹
2025-03-15 12:17
今日早盤，A股微幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，北證50指數(shù)盤中一度放量漲逾3%，再創(chuàng)年內(nèi)新高，上證指數(shù)、上證50、滬深300等也小幅飄紅，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50則微幅飄綠。下跌個股遠(yuǎn)多于上漲個股，成交保持平穩(wěn)。
盤面上，工程機(jī)械、通信工程、航天裝備、人形機(jī)器人等板塊漲幅居前，光伏、房地產(chǎn)、能源金屬、AI醫(yī)療等板塊跌幅居前。
此外，大金融股臨近午盤拉升，中國銀河漲超5%，中信銀行漲超3%。
工程機(jī)械超預(yù)期增長
工程機(jī)械股早間強(qiáng)勢上攻，板塊指數(shù)高開高走，盤中一度放量漲逾6%，創(chuàng)3年半來新高，開盤不到1小時成交就超過昨日全天成交。柳工高開后秒速漲停，股價創(chuàng)年 內(nèi)新高，廈工股份、永達(dá)股份、山推股份等亦直線拉升快速漲停。
春節(jié)后，基建項目開工率迅速回升，工程機(jī)械需求超預(yù)期增長，2月中國工程機(jī)械市場指數(shù)（CMI）同比增長13.53%，環(huán)比增長5.44%。
此外，工程機(jī)械與房地產(chǎn)行業(yè)密切相關(guān)，在一系列政策扶持下，房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)回暖。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1月一線城市新房及二手房價格環(huán)比上漲0.1%，北京、上海連續(xù)四個月增長。隨著房價企穩(wěn)，地產(chǎn)投資端有望迎來邊際改善，進(jìn)而帶動工程機(jī)械需求回升。
中國工程機(jī)械協(xié)會預(yù)計，2月國內(nèi)裝載機(jī)、叉車銷量分別為3809臺和49123臺，同比增幅達(dá)37.86%和18.21%。
事件催化上，工程機(jī)械行業(yè)年度盛會“2025長沙國際工程機(jī)械展覽會”將于5月15日—18日舉辦。根據(jù)展會組委會數(shù)據(jù)，截至目前，已有60多個國家和地區(qū)的1563家參展商簽約參展，預(yù)計展會參展企業(yè)將突破1800家。
東吳證券表示，工程機(jī)械板塊存在明顯的春季躁動。受預(yù)算釋放、春節(jié)后復(fù)工、氣候適宜、兩會后政策支持、市場促銷等多方面因素影響，第一季度一般為工程機(jī)械開工+銷售旺季。復(fù)盤2021年以來工程機(jī)械板塊走勢，板塊一般在3月—4月會出現(xiàn)為期兩周左右的超額漲幅。
通信股全線走強(qiáng)
通信股早間也全面走強(qiáng)，6G方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤初直線拉升漲逾2%。本川智能開盤僅約3分鐘就垂直20%漲停，創(chuàng)遠(yuǎn)信科、三維通信等也漲?；驖q超10%。
通信工程、通信設(shè)備、5G、電信服務(wù)等細(xì)分板塊也紛紛強(qiáng)勢上攻，億通科技開盤20%漲停，連續(xù)第2日封板，股價創(chuàng)3年多來新高，元道通信、武漢凡谷、東方通信等亦漲?；驖q超10%。
今日，國務(wù)院總理李強(qiáng)作政府工作報告，強(qiáng)調(diào)因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長機(jī)制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產(chǎn)業(yè)。
目前6G仍處于研發(fā)階段，中國信息通信研究院表示，2025年6月將啟動6G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研究，2025年— 2027年完成技術(shù)研究階段，2029年3月完成第一個版本的技術(shù)規(guī)范。目前，中國，歐洲、美國、日本、韓國和印度的3GPP標(biāo)準(zhǔn)伙伴都正在共同研制6G標(biāo)準(zhǔn)。
科技巨頭也紛紛公布各自6G商業(yè)化時間表。蘋果公司認(rèn)為2029年中期就可以實現(xiàn)6G商業(yè)化。三星則認(rèn)為2028年6G有望完成標(biāo)準(zhǔn)制定和小規(guī)模商業(yè)化運(yùn)用，2030年將實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化運(yùn)用。華為、諾基亞等科技公司也紛紛表示，2030年有望迎來6G商業(yè)化。
據(jù)中國信息通信研究院預(yù)計，5G商用五年來，間接帶動總產(chǎn)出約14萬億元。5G-A有望迎來數(shù)萬億元市場規(guī)模。到2030年，中國6G市場規(guī)模將達(dá)到1.3萬億元，成為全球最大的6G市場。
銀河證券指出，人工智能的發(fā)展同通信技術(shù)的融合或?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的互補(bǔ)，人工智能帶動6G智能化程度提升，6G高通信速率也將帶動AGI發(fā)展趨勢向上。6G前沿技術(shù)逐步突破，看好以三大運(yùn)營商為首的6G硬件產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
