證券時報·e公司
2025-03-15 21:33
3月6日，勝科納米披露招股意向書，正式啟動科創(chuàng)板IPO招股工作。按計劃，公司本次擬公開發(fā)行股份4033.11萬股，約占本次公開發(fā)行后總股本的10.00%；其中初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為604.97萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的15.00%；公司將于3月12日確定發(fā)行價格，3月14日為網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行申購日。
回顧IPO歷程，勝科納米本次科創(chuàng)板IPO申請于2023年5月18日獲受理，之后經(jīng)歷了兩輪問詢，2024年11月22日項目過會；公司擬募資2.97億元，投向蘇州檢測分析能力提升建設(shè)項目。
招股書顯示，成立于2012年的勝科納米是行業(yè)內(nèi)知名的半導(dǎo)體第三方檢測分析實驗室，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈提供專業(yè)高效的第三方檢測分析實驗，為半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供樣品失效分析、材料分析、可靠性分析等分析實驗，主要服務(wù)于客戶的研發(fā)環(huán)節(jié)，被喻為“芯片全科醫(yī)院”。
據(jù)悉，公司創(chuàng)始人最初于2004年在新加坡創(chuàng)立商業(yè)化第三方檢測分析實驗室，2012年，公司創(chuàng)始團隊緊抓國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向中高端發(fā)展的契機，在蘇州成立勝科納米，形成境內(nèi)外業(yè)務(wù)布局。目前，除在新加坡、蘇州兩地設(shè)有實驗室外，公司已在南京、福建、深圳、青島建立實驗室，并在馬來西亞設(shè)立市場服務(wù)團隊，持續(xù)擴張檢測分析服務(wù)半徑，逐步躋身半導(dǎo)體第三方檢測分析行業(yè)前列。
從行業(yè)地位來看，2023年勝科納米在國內(nèi)的市場占有率約為4.23%，業(yè)務(wù)規(guī)模在頭部企業(yè)中較為靠前。公司主要聚焦技術(shù)難度較高的失效分析以及材料分析領(lǐng)域，在細分領(lǐng)域，公司業(yè)務(wù)份額相對更高。根據(jù)QY Research的估算，失效分析及材料分析市場規(guī)模合計約為41.47億元。公司2023年度在失效分析及材料分析領(lǐng)域的國內(nèi)收入合計達到3.26億元，國內(nèi)市場占有率約為7.86%，特別是在失效分析業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司銷售收入規(guī)模領(lǐng)先于主要競爭對手。
從財務(wù)情況來看，2021年至2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為16757.75萬元、28720.92萬元和39398.33萬元，營業(yè)收入復(fù)合增長率為53.33%；實現(xiàn)扣非凈利潤分別為2275.61萬元、5158.45萬元和8587.91萬元，扣非凈利潤復(fù)合增長率為94.26%。
2024年公司實現(xiàn)營業(yè)收入41527.19萬元，同比增長5.40%；同期實現(xiàn)扣非凈利潤7266.15萬元，同比下降15.39%，主要系受公司新建深圳、青島實驗室以及老實驗室人員增加等因素影響。
同時，公司預(yù)計2025年1—3月實現(xiàn)營業(yè)收入約11000萬元至12000萬元，同比增幅約為26.78%至38.31%，下游客戶檢測分析需求持續(xù)增長，為公司收入增長提供良好保障，公司與重點客戶保持良好合作，積極開拓新客戶并取得良好成效；同期實現(xiàn)扣非凈利潤約為800萬元至1050萬元，同比增幅約為26.87%至66.51%。
勝科納米認為，隨著公司新建實驗室產(chǎn)能利用率逐步提高、新客戶以及新項目持續(xù)開拓，公司盈利能力有望得到進一步提升。
展望未來，勝科納米表示，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移、我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)專業(yè)化分工趨勢加強的大背景下，公司將繼續(xù)保持團隊前期在東南亞地區(qū)積累的技術(shù)人才優(yōu)勢，擴大國內(nèi)專業(yè)人才隊伍，緊抓國內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展機遇，實現(xiàn)在國內(nèi)市場的進一步崛起，并在東南亞地區(qū)保持持續(xù)領(lǐng)先地位。
“公司順應(yīng)Labless模式的發(fā)展趨勢，依托先進檢測技術(shù)、頂尖分析人才等優(yōu)勢，為半導(dǎo)體設(shè)計、材料、制造、封測、設(shè)備廠商提供第三方檢測分析實驗，解決了廠內(nèi)實驗室建立及維護成本高、分析技術(shù)迭代受阻、專業(yè)人才流失等問題。公司將在優(yōu)勢領(lǐng)域鞏固自身競爭力的同時，通過國內(nèi)多點布局，擴大客戶輻射范圍，搶占市場份額，以高效便捷的服務(wù)優(yōu)勢爭取半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈客戶的認可，通過實驗室的標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制模式，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速拓展，進一步提升公司盈利能力與綜合競爭力?！眲倏萍{米談到。
