證券時報網(wǎng)
峰舜
2025-03-12 13:47
隨著資本市場法治化進程不斷加快，全面注冊制的推進、投資者保護制度的完善、中介機構(gòu)責任的壓實以及對虛假陳述的從嚴查處，相關(guān)訴訟前置程序的取消，導致針對上市公司及會計師事務所的民事訴訟案件數(shù)量顯著增加，如何公平合理的界定各相關(guān)方的法律責任備受業(yè)界關(guān)注。
在今年全國兩會期間，全國政協(xié)常委、中國企業(yè)財務管理協(xié)會會長、中國稅務學會副會長張連起接受證券時報記者專訪。在建言進一步完善會計師事務所民事責任承擔機制之余，張連起還談及今年政府工作報告的目標安排與財政政策部署。
他認為，今年5%左右的經(jīng)濟增長預期目標是在充分考慮當前需求、長遠發(fā)展以及經(jīng)過努力可以實現(xiàn)的潛力后確定的，具有很強的指導性和可行性?！爸灰獎訂T全國力量，上下齊心、攻堅克難，秉持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，乘風破浪、行穩(wěn)致遠，我相信這一目標是能夠?qū)崿F(xiàn)的。”
全國政協(xié)常委、中國企業(yè)財務管理協(xié)會會長、中國稅務學會副會長 張連起?
證券虛假陳述民事責任案審理審判機制不合理?
證券時報記者：隨著資本市場注冊制的全面推行，當前會計師事務所的前景如何？
張連起：會計師事務所是資本市場制度的重要組成部分，通過審計確保上市公司、擬上市公司以及各類中介機構(gòu)財務報表的真實性、公允性和合法性。
資本市場并非簡單的股市，而是涵蓋多個領(lǐng)域的復雜體系，包括樓市以及其他與股市相關(guān)的市場，具有多種連接性。注冊會計師行業(yè)誕生于市場經(jīng)濟，在改革開放中發(fā)展起來。隨著中國資本市場從無到有，如今在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，會計師事務所作為資本市場的“看門人”，以及提升財務報表可信度的專業(yè)力量，其重要性不言而喻。
會計師事務所與金融、財政、稅收、會計、審計等諸多領(lǐng)域緊密相連。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)迅猛發(fā)展，審計對象的復雜性與日俱增，會計師行業(yè)的專業(yè)水平相應提升，會計師事務所的地位和作用隨之出現(xiàn)更大升級?？傮w來看，會計師事務所的發(fā)展前景是廣闊的、光明的。
證券時報記者：當前，證券虛假陳述民事責任案的審理審判機制有哪些不足？
張連起：當前司法實踐中，證券虛假陳述民事責任案的審理審判機制存在諸多不盡合理之處。如證券虛假陳述民事案件多部法律法規(guī)或規(guī)范性文件存在沖突和銜接不一致的問題；債券和股票虛假陳述案中，不加區(qū)分適用同一標準認定因果關(guān)系及責任的問題；未充分引入并參考專家意見，對會計責任和審計責任以及民事賠償比例的判定不盡合理，注冊會計師行業(yè)承擔的民事責任畸高等問題。
證券時報記者：可否進一步介紹當前會計師事務所民事責任畸高的問題？
張連起：隨著資本市場法治化進程不斷加快，全面注冊制的推進、投資者保護制度的完善、中介機構(gòu)責任的壓實以及對虛假陳述的從嚴查處，相關(guān)訴訟前置程序的取消，導致針對上市公司及會計師事務所的民事訴訟案件數(shù)量顯著增加。
社會公眾常認為經(jīng)審計的財務報表出現(xiàn)問題必然是注冊會計師的責任，但事實并非如此，需抓住問題源頭明確責任歸屬。審計具有局限性，基于抽樣，無法檢查所有交易記錄。在人工智能快速發(fā)展的今天，舞弊手段愈發(fā)復雜，甚至出現(xiàn)利用大模型設(shè)計造假鏈條的情況，這都可能導致審計失敗。不能讓會計師事務所承擔與其過失不相稱的責任。
從民事責任角度來看，投資者一旦遭受虧損，往往容易將責任歸咎于公司造假或會計師事務所的失職，然而事情并非如此簡單。要完善資本市場體系，推進資本市場投融資改革，積極引入長期投資資金入市，穩(wěn)定資本市場內(nèi)在機制。在此過程中，應促使資本市場中的各個參與方各司其職、各盡其責，而非讓某一方單方面承擔難以承受的責任。
如果會計師事務所的民事責任過大過重，使其難以承受，這將對資本市場的健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響。資本市場的穩(wěn)定與繁榮，就如同一棵大樹的生長，需要各個部分的協(xié)同作用。資本市場的制度體系是根基，為市場的穩(wěn)定運行提供堅實保障；上市公司是大樹的主干，支撐著市場的主體結(jié)構(gòu)；而中介機構(gòu)、會計師事務所等則如同枝葉，為市場提供必要的支持和服務。只有各部分各司其職、相互配合，資本市場這棵大樹才能茁壯成長。任何一個部分都不能缺失，也不能過度承擔責任。
盡快修訂完善《證券法》《注冊會計師法》?
證券時報記者：您對于解決證券虛假陳述侵權(quán)案件中法律沖突或不銜接的問題有何建議？
張連起：建議盡快修訂完善《證券法》《注冊會計師法》。
對于證券虛假陳述糾紛，現(xiàn)行立法事實上構(gòu)建了包括民法典、證券法、公司法、注冊會計師法等法律，《虛假陳述若干規(guī)定》《審計侵權(quán)若干規(guī)定》等司法解釋，以及《債券糾紛座談會紀要》等司法政策性文件組成的制度體系。但是，這些不同時間、不同層次、不同機關(guān)的法律規(guī)則，因立法目的、調(diào)整對象、適用標準、概念術(shù)語等方面的差異，存在明顯的沖突或需要銜接之處，其中最突出的是關(guān)于過錯形態(tài)和責任形態(tài)的對應關(guān)系的混亂。
比如，《證券法》第一百六十三條對證券服務機構(gòu)規(guī)定了過錯推定，并未區(qū)分故意和過失?！短摷訇愂鋈舾梢?guī)定》對“過錯”作出限縮解釋，將過錯限定在故意和重大過失。但為了避免與證券法直接沖突，虛假陳述若干規(guī)定全文未提及“連帶責任”。
這意味著，在責任類型上，新司法解釋僅明確輕微過失不承擔責任，但是，并未規(guī)定故意和重大過失情形下承擔何種責任，也未進一步解釋故意和重大過失情形下的責任類型；而《審計侵權(quán)若干規(guī)定》將承擔連帶責任的過錯形態(tài)限定在故意。結(jié)合《審計侵權(quán)若干規(guī)定》的第六條和第十條，當會計師事務所的主觀過錯為過失時，會計師事務所承擔不實審計范圍內(nèi)的補充賠償責任。
證券時報記者：如何解決債券和股票虛假陳述案中，不加區(qū)分適用同一標準認定因果關(guān)系及責任的問題？
張連起：根據(jù)《新虛假陳述司法解釋》以及《<關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定>的理解與適用》的規(guī)定，最高人民法院認為股票、債券等多類型證券可適用《新虛假陳述司法解釋》。
由于股票和債券本身的特性不同、市場情況不同，在重大性判斷標準、交易因果關(guān)系認定、損失因果關(guān)系的認定等存在爭議的情況下，應該對股票類、債券類虛假陳述案件在重大性判斷標準、交易因果關(guān)系認定、損失因果關(guān)系認定上加以細化和區(qū)分，以適應股票類和債券類案件的特殊情況。
證券時報記者：如何解決注冊會計師行業(yè)承擔的民事責任畸高的問題？
張連起：建議完善證券虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件審理中利用專家工作機制。可以考慮在財政部中國注冊會計師協(xié)會“法律和權(quán)益維護委員會”的基礎(chǔ)上，由最高人民法院審定選聘，組成執(zhí)業(yè)責任認定專家組。根據(jù)重大民事賠償案件審理情況，通過隨機方式選定執(zhí)業(yè)責任認定成員。完善相關(guān)司法解釋的修訂，引入執(zhí)業(yè)責任認定機制作為訴訟支持程序。制定執(zhí)業(yè)責任認定專家組工作規(guī)則，健全應訴、回避、承擔責任等相關(guān)規(guī)定，更好地發(fā)揮會計師事務所在資本市場“看門人”的作用。
確保地方政府擁有足夠財力?
證券時報記者：今年我國將實施更加積極的財政政策，如何看待今年4%的赤字率安排以及政府債務規(guī)模的大幅增加？
張連起：今年確定4%的赤字率，釋放出明確的政策信號。在當前內(nèi)外部環(huán)境復雜嚴峻的背景下，這一舉措意味著我國將采取超常規(guī)的逆周期調(diào)節(jié)政策，通過大力度的財政擴張來穩(wěn)定經(jīng)濟。具體而言，就是要通過增加政府負債來為經(jīng)濟注入流動性，引導資金流向投資、消費、民生、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等領(lǐng)域，以此推動經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
今年合計新增政府債務總規(guī)模11.86萬億元，表明我國將實施大力度的、積極有為的財政政策。當前首要任務是確保資金有效支出，提高投資強度，推動經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，包括支持新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大項目建設(shè)、促進消費以及民生福祉相關(guān)的諸多領(lǐng)域。
證券時報記者：如何理解今年我國要加快推進部分品目消費稅征收環(huán)節(jié)后移并下劃地方？
張連起：深化財稅體制改革是進一步全面深化改革的突破口，將有效解決地方政府的動力問題，即激勵機制問題。當前，地方政府面臨“事多錢少”的困境，事權(quán)與財權(quán)不匹配。中央財政在稅收分配中占據(jù)較大比例，而地方政府在諸多方面需要投資，如公共設(shè)施建設(shè)、兜住“三保”底線等，開支需求較大。
合理劃分中央和地方的財政關(guān)系，確保地方政府擁有足夠的財力來開展工作，是當前開展財稅體制改革的重要一環(huán)。如果將中央和地方的財政關(guān)系類比為家庭中的長輩與晚輩。中央財政如同長輩，地方財政如同晚輩。長輩需要有一定的財力來統(tǒng)籌安排，但晚輩也需要有足夠的資金來開展工作，實現(xiàn)發(fā)展和成長。地方不能擁有過多的資金，但必須有足夠的資金來履行職責。
多年來，我國消費稅先由中央統(tǒng)一收取，然后再按比例與地方分享。若推動部分品目消費稅征收環(huán)節(jié)后移并下劃地方，意味著地方政府有望部分支配當?shù)叵M所產(chǎn)生的稅收收入。
責編：葉舒筠
校對：陶謙
