證券時報網(wǎng)
黃翔
2025-03-14 21:37
主板大項目來臨。
3月14日，深交所受理華潤新能源主板IPO項目，這是深交所今年受理的首單，也是滬深主板中的第一單。
據(jù)悉，去年主板上市門檻迎來調(diào)整，修訂后更加突出鮮明的主板特色，既要有突出的行業(yè)代表性，也要有明顯的藍籌特征。從財報數(shù)據(jù)來看，華潤新能源2023年營業(yè)收入超過200億元，扣非凈利潤逾80億元。該項目擬募集資金245億元。這也是深市主板在去年上市新規(guī)后受理的第二單項目。
在剛剛結(jié)束的兩會上，監(jiān)管層頻吹暖風，計劃增強制度包容性、適應性，更精準支持優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)發(fā)行上市。IPO市場即將進入3月的傳統(tǒng)申報周期，未來交易所受理情況值得持續(xù)關(guān)注。
深交所受理今年首單IPO項目
3月14日，深交所受理了今年以來第一單IPO項目——華潤新能源，該企業(yè)計劃在深市主板上市。
公開資料顯示，中介機構(gòu)陣容豪華，兩大頭部券商護航，分別為中金公司和中信證券。審計機構(gòu)為畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙），律所為北京市金杜律師事務所。
據(jù)招股說明書稱，華潤新能源的主營業(yè)務為投資、開發(fā)、運營和管理風力、太陽能發(fā)電站，主要產(chǎn)品為電力。其唯一股東為華潤電力，實際控制人為中國華潤。
從業(yè)績情況來看，華潤新能源2021年至2023年期間營業(yè)收入分別為171.34億元、181.98億元、205.12億元；對應扣非凈利潤分別為40.33億元、52.34億元、82.29億元。
該項目的募資規(guī)模也并不多見，華潤新能源計劃募資約245億元，主要用于四個募投項目，分別為新能源基地項目、多能互補一體化項目、綠色生態(tài)發(fā)展綜合利用項目、融合發(fā)展型新能源項目。
券商中國記者查詢東方財富Choice數(shù)據(jù)了解到，此次項目的預期募資規(guī)模是2022年5月以來的新高。
不過需注意的是，近年來IPO項目募資大多數(shù)情況下不及預期。根據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，2024年至今，已啟動招股工作的118個IPO項目中，有105個未能募足，占比接近90%。
而項目越大，募資難度越高。另據(jù)記者統(tǒng)計2021年至今的IPO項目樣本，計劃募資逾百億的9個項目中，有近80%未能募足。比如2022年上市的中國移動，擬募資1574.73億元，實際募資519.81億元，完成率33%。又如中國海油計劃募資905.51億元，實際完成率為36%。三峽能源計劃募資805.38億元，最終完成率為28.20%。
即將步入IPO傳統(tǒng)申報周期
今年，監(jiān)管層對IPO市場頻頻發(fā)聲，計劃加大科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度，相關(guān)受理情況受到市場關(guān)注。
就在近日，上交所受理傲拓科技科創(chuàng)板IPO項目，成為滬深交易所今年以來受理的第一單IPO項目。該發(fā)行人是一家專注于可編程邏輯控制器（PLC）研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤規(guī)模近7000萬元。
此次項目受到市場關(guān)注，主要因為近年來滬深交易所受理IPO家數(shù)比較少。2024年全年數(shù)據(jù)顯示，滬深交易所僅受理11家IPO，數(shù)量較上一年度出現(xiàn)大幅下滑。
3月11日，證監(jiān)會黨委召開擴大會議，深入學習全國兩會精神，明確表示，“在支持科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展上持續(xù)加力。增強制度包容性、適應性，支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技企業(yè)發(fā)行上市，穩(wěn)妥恢復科創(chuàng)板第五套標準適用，盡快推出具有示范意義的典型案例，更好促進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展?！?/p>
券商中國記者注意到，按照過往IPO申報經(jīng)驗，申報高峰通常在6月份。而3月、9月、12月也會出現(xiàn)一定程度的小高峰。隨著時間即將步入3月底，政策暖風后的IPO申報表現(xiàn)如何，值得市場期待。
校對：冉燕青?????????????
