證券時報網
曾劍
2025-03-16 19:11
碧桂園又有新動作。
近日，碧桂園地產集團有限公司（簡稱“碧桂園地產”）發(fā)布公告稱，因擬于近期與投資者協商新的償付方案，為穩(wěn)妥推進相關工作，經該公司申請，旗下H19碧地3等7只債券從3月17日開市起停牌。
值得一提的是，今年1月21日碧桂園股票正式復牌，境外債務重組提案也已公布關鍵條款，并與7家知名銀行組成的協調委員會達成共識，目前債務重組工作正在有序推進中。
同時，碧桂園旗下物業(yè)公司碧桂園服務也呈現企穩(wěn)跡象，在3月14日發(fā)布2024年正面盈利預告，預計實現未經審核的綜合收入約438億元至442億元，經調整收入較2023年同期增長不低于9%。
值得一提的是，在此之前，百億私募寧泉資產曝出在2月14日首次舉牌碧桂園服務，最新持股達到1.68億股，占公司發(fā)行股份的5.02%。
7只債券停牌
3月14日，碧桂園地產發(fā)布債券停牌公告，碧桂園地產因擬于近期與投資者協商新的償付方案，為穩(wěn)妥推進相關工作，為保證公平信息披露，保護廣大投資者的利益，經該公司申請，H19碧地3、H20碧地3、H20碧地4、H1碧地01、H1碧地02、H1碧地03、H1碧地04將自3月17日開市起停牌，復牌時間另行確定。
券商中國記者根據東財Choice數據統(tǒng)計，碧桂園上述7只債券的發(fā)行主體均為碧桂園旗下的碧桂園地產，債券余額約為97億元。
除了境內債務，對于境外債務，今年1月9日，碧桂園披露了境外債務重組及業(yè)務發(fā)展的最新情況。碧桂園已與由七家知名銀行組成的協調委員會達成共識，此提案構成進一步談判和具體文件的框架，是其在落實重組方面的重要里程碑。倘若落實，該重組提案將使碧桂園實現大幅去杠桿化，目標是減少債務最多116億美元。
在今年2月舉行的碧桂園2025年度工作會上，碧桂園總裁莫斌表示，今年1月21日公司股票已正式復牌，境外債務重組提案也已公布關鍵條款，并與7家知名銀行組成的協調委員會達成共識，目前債務重組工作正在有序推進中。
值得一提的是，除了債務重組，碧桂園2025年重點工作就是保交房和保主體。據悉，碧桂園2024全年交付房屋超38萬套，近三年已累計交付約170萬套房屋。
碧桂園內部相關人士向券商中國記者透露，預計今年上半年有望與境外債權人就債務重組方案磋商達成一致，同時，該公司內部也在持續(xù)降本增效，債務重組若順利，再假以時日，未來有望輕裝上陣。
碧桂園董事局主席楊惠妍在上述工作會上明確，該公司上半年以保交房為主，下半年保交房和保主體并重，為2026年進入正常經營狀態(tài)做好準備。
碧桂園服務盈利企穩(wěn)
除了碧桂園自身，今年受到百億私募寧泉資產“掃貨”的碧桂園服務也有最新動態(tài)。
3月14日，碧桂園服務發(fā)布2024年正面盈利預告，預計2024年碧桂園服務將錄得未經審核綜合收入約438億元至442億元，未經審核綜合凈利潤約16億元至20億元，未經審核歸屬于本公司股東的凈利潤約16億元至20億元，較2023年同期（約2.92億元）上升約447.4%至584.2%。
其中，2024年，碧桂園服務物業(yè)管理服務、社區(qū)增值服務、“三供一業(yè)”核心業(yè)務均保持增長，以上合計經調整收入較2023年同期增長不低于9%。
對于業(yè)績的上升，碧桂園服務表示，主要是由于公司在2023年同期大幅計提關聯方貿易應收款的減值撥備，2024年度則積極落實關聯方貿易應收款回款措施并嚴控新增關聯方貿易應收款，有效控制關聯方應收款余額，2024年度無新增計提關聯方貿易應收款減值撥備且小幅轉回往年已計提的減值撥備。同時，該公司持續(xù)監(jiān)控及過往年度部分收并購業(yè)務，使本年度商譽減值規(guī)模相比2023年同期收窄；過往年度實施收并購所形成的業(yè)績承諾相關的或有對價公允價值變動收益于2024年度較2023年同期增加導致。
此外，碧桂園服務經營現金流充裕，初步估計2024年度經營活動所得現金凈額約33億至43億元，未經審核的銀行存款及現金總額不低于180億元。
此前，受集團影響，碧桂園服務一度業(yè)績下滑明顯，從2023年3月至今，碧桂園服務已經連續(xù)發(fā)布四次盈利預警。此次正面盈利預告，展現出碧桂園服務業(yè)績企穩(wěn)跡象。
值得一提的是，在碧桂園服務正面盈利預告之前，已經有私募機構蟄伏待機。港交所信息顯示，2月14日，寧泉資產以5.13港元/股購入90萬股碧桂園服務股份，增持動作完成后對碧桂園服務的持股數攀升至1.68億股，占公司已發(fā)行有投票權股份的5.02%。
資料顯示，寧泉資產成立于2018年1月，由興證全球基金原總經理楊東創(chuàng)立，屬于主動權益的頭部私募機構。
除了“舉牌”碧桂園服務，寧泉資產今年還對萬科企業(yè)、中糧家佳康、新特能源、大唐新能源等多家港股公司進行加倉，主要涉及地產、能源、食品等行業(yè)。
?校對：李凌鋒?????????????
