券商中國
胡飛軍
2025-03-29 21:27
基金公司2024年經(jīng)營情況陸續(xù)揭曉。
年報披露季，一批上市公司控股參股的基金公司經(jīng)營業(yè)績隨之揭曉。
總體來看，基金公司盈利分化明顯，頭部基金公司憑借較為豐富多元的產(chǎn)品線，整體經(jīng)營業(yè)績較前一年變動幅度不大；反觀中小型基金公司，因業(yè)務(wù)單一，受去年基金降費影響較大，經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑。
頭部基金公司經(jīng)營業(yè)績變動幅度不大
近期，上市公司陸續(xù)披露2024年年報，一些上市的基金公司股東在年報中披露了控股參股基金公司2024的經(jīng)營業(yè)績。
2024年，基金公司固收業(yè)務(wù)和被動投資業(yè)務(wù)迎來迅速發(fā)展，而頭部基金公司普遍在固收和被動投資領(lǐng)域深度布局，即便2024年主動權(quán)益基金業(yè)務(wù)發(fā)展遇阻，也能保證基金公司經(jīng)營業(yè)績的平穩(wěn)性。因此，頭部基金公司2024年經(jīng)營業(yè)績整體變動幅度較小。
3月25日晚，招商銀行披露的2024年年報顯示，旗下子公司招商基金總資產(chǎn)154.98億元，凈資產(chǎn)104.48億元。
報告期內(nèi)，招商基金實現(xiàn)凈利潤16.5億元，相比2023年下滑5.87%。2024年期末，招商基金非貨幣公募基金規(guī)模為5574.25億元，較上年末下降3.15%。
在此之前，中信證券2024年業(yè)績快報披露了華夏基金2024年的經(jīng)營情況。截至2024年年底，華夏基金總資產(chǎn)為202.34億元，總負(fù)債為63.02億元。
業(yè)績方面，華夏基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入80.31億元，凈利潤為21.58億元，同比分別增長9.61%、7.20%，營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)增長。
華夏基金業(yè)績增長或得益于公司ETF業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長，推動公司規(guī)模大幅增加。截至2024年年底，華夏基金母公司管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2.46萬億元，較2023年大幅增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年底，華夏基金旗下ETF規(guī)模為6581.66億元，行業(yè)排名第一，較2023年年底的4017.85億元增加近2564億元，增幅高達(dá)63.8%。
多數(shù)中小型基金公司經(jīng)營業(yè)績下滑嚴(yán)重
對于中小型基金公司而言，業(yè)務(wù)較為單一，產(chǎn)品線布局多依靠債券投資或主動權(quán)益投資，公司經(jīng)營情況受市場影響較大。
2024年，主動權(quán)益基金規(guī)?？s水明顯，同時受主動權(quán)益基金降費影響，不少中小型基金公司凈利潤普遍出現(xiàn)下滑，尤其是主打主動權(quán)益業(yè)務(wù)的基金公司，業(yè)績下滑幅度較大。
3月25日晚，信達(dá)證券發(fā)布的2024年年報披露了旗下子公司信達(dá)澳亞基金2024年經(jīng)營業(yè)績。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年底，信達(dá)澳亞基金總資產(chǎn)8.31億元，凈資產(chǎn)6.78億元。2024年公募基金管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。
業(yè)績方面，信達(dá)澳亞基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入6.44億元，凈利潤1.01億元，與2023年相比分別同比下滑31.27%、41.95%。
交通銀行披露的2024年年報顯示，截至2024年年底，公司旗下交銀施羅德基金公司總資產(chǎn)為83.84億元，同比增長7.72%；凈資產(chǎn)為71.35億元，同比增長6.41%。公司管理公募基金規(guī)模達(dá)到5374億元。
業(yè)績方面，交銀施羅德基金2024年實現(xiàn)凈利潤8.79億元，同比下滑26.81%，連續(xù)3個年度業(yè)績下滑。交銀施羅德基金業(yè)績下滑或受主動權(quán)益基金規(guī)?？s水以及基金降費影響較大。
中泰證券發(fā)布2024年年報顯示，公司子公司萬家基金總資產(chǎn)為39.12億元，凈資產(chǎn)為23.91億元，其管理規(guī)模接近5000億元大關(guān)，達(dá)到4998.63億元，同比增長26.81%。萬家基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入17.79億元，主營業(yè)務(wù)收入為16.53億元；營業(yè)利潤為4.35億元，凈利潤為3.27億元；營業(yè)收入同比下滑0.93%，凈利潤同比下滑9.31%。
南華期貨披露了旗下公司南華基金的經(jīng)營情況。截至2024年12月底，南華基金存續(xù)公募基金規(guī)模148.05億元，南華基金凈資產(chǎn)1.38億元；報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入5991.5萬元，凈利潤為虧損1048.51萬元。
南京證券在2024年年報中披露，報告期內(nèi)，公司旗下富安達(dá)基金營業(yè)收入同比增長55.18%，主要是市場回升，管理費收入及公允價值變動收益增長，其盈利狀況有所改善。不過，富安達(dá)基金2024年凈利潤仍虧損3499.04萬元。
優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)謀突圍
截至2024年末，公募基金資產(chǎn)凈值合計32.83萬億元，較年初增長 18.93%。公募管理規(guī)模繼續(xù)擴張，與此同時，在行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化中，被動投資不斷崛起，政策紅利以及產(chǎn)品創(chuàng)新驅(qū)動行業(yè)向前發(fā)展。對于公募基金行業(yè)而言，機遇和挑戰(zhàn)并存，唯有不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)機構(gòu)，方能不斷突圍。
招商基金表示，在投研能力建設(shè)方面，公司不斷加強權(quán)益投資團隊能力建設(shè)，進(jìn)一步深化投研互動，主動權(quán)益投資口碑和能力逐步提升。產(chǎn)品布局方面，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，落地行業(yè)首批核心寬基中證A500ETF，順利完成三單REITs項目發(fā)行上市，成功發(fā)行招商基金首只海外ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品。
2024年，信達(dá)澳亞基金持續(xù)推動固收+、貨幣、量化布局，公募基金管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。未來，公司將堅定推進(jìn)“第二增長曲線”戰(zhàn)略，將固收及固收+業(yè)務(wù)線打造成繼權(quán)益業(yè)務(wù)后的另一業(yè)務(wù)支柱，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
交銀施羅德基金表示，在權(quán)益投資、多元資產(chǎn)投資、固定收益投資、投顧策略等領(lǐng)域形成風(fēng)險收益特征明晰的產(chǎn)品體系。在報告期內(nèi)，公司加速布局被動指數(shù)產(chǎn)品以滿足客戶資產(chǎn)配置需求，旗下寬基指數(shù)產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名目并增設(shè)養(yǎng)老Y份額，寫好養(yǎng)老金融、普惠金融大文章。
展望2025年發(fā)展，萬家基金表示將持續(xù)提升投研能力，提高投資者獲得感；積極應(yīng)對市場變化，豐富完善產(chǎn)品線；繼續(xù)強化人才隊伍建設(shè)，不斷提升綜合競爭力。
校對：李凌鋒????????????????
