證券時報
吳家明
2025-04-15 22:31
ST摩登(002656)4月14日晚公告，公司擬以自有或自籌資金1.42億元收購遼寧沈鵬電力科技有限公司（簡稱“沈鵬電力”）100%的股權(quán)。本次交易完成后沈鵬電力及其下屬控股子公司將成為公司控股子公司，納入公司合并報表范圍。
據(jù)沈鵬電力官網(wǎng)介紹，該公司成立于2014年，是銳洋集團東北電纜有限公司（簡稱“銳洋東北”）投資創(chuàng)建的一家致力于新能源領(lǐng)域發(fā)展與服務(wù)的專業(yè)廠家。公司的核心產(chǎn)品覆蓋66kV至220kV的高壓電力附件，包括戶內(nèi)終端（GIS終端）、戶外終端（瓷套、復(fù)合套管終端）、中間接頭（直通、絕緣）、戶外干式終端及Y型接頭，以及1kV至35kV系列的產(chǎn)品，現(xiàn)與國家電網(wǎng)、華能、華潤、中國電建、中國能源、中核、中廣核、中鐵電氣化局、內(nèi)蒙古能源等展開了深度合作。公司所生產(chǎn)的新能源用電纜附件，在行業(yè)中有較高知名度和影響力。
ST摩登公告顯示，沈鵬電力具有良好的盈利能力和發(fā)展前景，2023年和2024年營業(yè)收入約為7462萬元、1.03億元。公司與銳洋東北、銳洋控股集團有限公司（簡稱“銳洋集團”）擬簽署《盈利預(yù)測補償協(xié)議》，銳洋東北承諾沈鵬電力在利潤補償期間（2025年、2026年、2027年）經(jīng)審計確認(rèn)的扣非歸母凈利潤合計不低于4730萬元。
值得注意的是，ST摩登2月21日晚公告，公司已收到銳洋集團代原控股股東廣州瑞豐集團償還全部的2.42億元占款。公司于2月21日召開2025年第二次臨時股東大會，補選產(chǎn)生了第六屆董事會成員。公司董事會由5位董事構(gòu)成，其中銳洋控股集團的子公司廣州普慧源提名的董事人數(shù)已超過公司董事會人員的半數(shù)以上。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，公司控股股東、實際控制人發(fā)生變更，公司控股股東變更為普慧源，公司實際控制人變更為普慧源實際控制人王立平。公司同日召開了第六屆董事會第十二次會議，選舉普慧源實際控制人王立平為董事長。
王立平直接持有銳洋東北2.86%的股權(quán)，通過銳洋集團持有銳洋東北79.57%的股權(quán)，同時系銳洋東北直接股東遼寧銳普投資合伙企業(yè)（有限合伙）（持有銳洋東北10.64%的股權(quán)）、遼寧銳合投資合伙企業(yè)（有限合伙）（持有銳洋東北5.50%的股權(quán)）的執(zhí)行事務(wù)合伙人，銳洋東北直接股東李玉娜（持有銳洋東北1.43%的股權(quán)）為王立平配偶，因此王立平控制銳洋東北100%的股權(quán)，為銳洋東北的實際控制人。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
ST摩登在4月14日晚的公告中表示，沈鵬電力在業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域與公司具有耦合效應(yīng)。在市場拓展方面，本次收購有助于上市公司在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進行開拓其他項目的可能性，同時上市公司現(xiàn)有管理層具備管理相似業(yè)務(wù)3年及以上的經(jīng)驗，大大降低產(chǎn)業(yè)融合帶來的結(jié)構(gòu)性摩擦成本。
在定制化業(yè)務(wù)方面，沈鵬電力與上市公司同時存在遠(yuǎn)銷海外的業(yè)務(wù)分支，根據(jù)相似定制化思想精準(zhǔn)打擊目標(biāo)客戶群體的需求偏好，產(chǎn)生耦合正反饋。
在經(jīng)營狀況改善方面，本次交易完成后，沈鵬電力將成為上市公司控股子公司，未來將顯著增加上市公司盈利能力，同時多元的資產(chǎn)配置可以降低上市公司的經(jīng)營風(fēng)險，從而增強上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力。
本次交易與國家產(chǎn)業(yè)政策以及公司發(fā)展戰(zhàn)略高度契合，是推動公司長遠(yuǎn)發(fā)展的重要舉措。同時，有利于公司拓展電纜附件及配套產(chǎn)品、線纜用高分子材料業(yè)務(wù)，培育新的業(yè)績增長點。
