證券時報網(wǎng)
曹晨
2025-05-06 20:41
金價的強勢上漲，帶動黃金投資類需求大幅增加。
券商中國記者梳理銀行的年報發(fā)現(xiàn)，多家銀行抓住用戶的“掘金熱”，發(fā)展貴金屬業(yè)務。
今年以來，國際黃金價格從3000美元/盎司快速升高，至3500美元/盎司后出現(xiàn)震蕩，4月23日，COMEX黃金高臺跳水至3301.5美元/盎司。5月6日，COMEX黃金期貨價格一度突破3390美元/盎司，盤中漲幅接近2%；現(xiàn)貨黃金在昨日漲近3%的基礎上，今日一度漲超1.6%，逼近3390美元/盎司。
積存金業(yè)務成熱門賽道
從上市銀行的年報中可以發(fā)現(xiàn)，業(yè)務中的含“金”量正在增加。
以銀行貴金屬業(yè)務中的對客業(yè)務為例，積存金產(chǎn)品無疑是金價狂飆以來的“人氣王”。
建設銀行年報顯示，該行服務實體實需，提供全流程、全產(chǎn)業(yè)鏈黃金配套金融綜合服務，2024年，該行運用黃金市場全牌照優(yōu)勢，主動參與黃金市場建設，延長黃金積存交易時間，滿足廣大客戶黃金資產(chǎn)配置需求。
中國銀行也表示，該行去年在手機銀行推出開立貴金屬賬戶功能等多項新功能，讓客戶足不出戶享受便利的銀行服務。
工商銀行在2024年報中提及，該行在去年豐富貴金屬實物產(chǎn)品供給。加快構筑促進黃金市場循環(huán)的生態(tài)化基礎，推動黃金回購網(wǎng)點建設，滿足客戶實物變現(xiàn)需求。創(chuàng)新推出“如意金元寶”“勝算在握（銀）”“錢幣一克金”等貴金屬產(chǎn)品，滿足客戶多樣化購金需求。
民生銀行2024年報提到，該行持續(xù)打造貴金屬的“民生金”業(yè)務品牌，為客戶提供黃金實物、積存、投資、融資和避險等多樣化產(chǎn)品服務。在零售客戶方面，運用數(shù)字化手段推動產(chǎn)品升級和渠道創(chuàng)新，帶來新體驗。
業(yè)務發(fā)展也轉(zhuǎn)化為真金白銀，為商業(yè)銀行經(jīng)營注入動能。工商銀行2024年報顯示，去年該行積極提升財富管理新體驗，貴金屬手傭凈收入同比增長33%。
這也吸引了新成員的加入。近日，南京銀行召開2024年度暨2025年一季度業(yè)績說明會。該行領導層表示，去年，由行領導牽頭，該行開辟了積存金新賽道，副行長陳諧介紹，金融市場業(yè)務是南京銀行的“金字招牌”，2024年，該行金市板塊明確托管、積存金、柜臺債作為三大新增長點。其中，個人積存金業(yè)務累計簽約戶數(shù)超13萬戶。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼告訴券商中國記者，近年來，商業(yè)銀行加大向?qū)嶓w經(jīng)濟減費讓利力度，利差呈現(xiàn)逐步收窄的趨勢，傳統(tǒng)的收費項目也有所減少。
“面對營業(yè)收入和利潤下滑壓力，大力發(fā)展新興中間業(yè)務、提高非利息收入，是銀行的必然選擇，有助于豐富收入來源，改善盈利結構，保持息差基本穩(wěn)定，具有重要意義。”他指出，在國際金價持續(xù)上漲、黃金投資受到熱捧的情況下，發(fā)展積存金等貴金屬業(yè)務，一方面有助于更好地滿足客戶需求，另一方面有助于增加中間業(yè)務收入，因此不少商業(yè)銀行加快推出、不斷優(yōu)化積存金業(yè)務。
密集發(fā)布風險提示
“五一”小長假期間，國內(nèi)黃金市場休市，大部分商業(yè)銀行暫停了積存金交易，將于假期后恢復。而在假期前，商業(yè)銀行密集發(fā)布了提示，提醒投資者注意金價波動風險。
4月23日，建設銀行發(fā)布公告稱，近期國內(nèi)外貴金屬價格波動加劇，市場風險提升。請客戶提高貴金屬業(yè)務的風險防范意識，合理控制倉位，及時關注持倉情況和保證金余額變化情況，理性投資。
此外，還有商業(yè)銀行明確黃金投資領域規(guī)則。江蘇銀行曾發(fā)布公告稱，黃金價格波動較大，不法分子通過各種“炒金”、“搶金”、“套現(xiàn)”等各種手段誘導持卡人進行信用卡“炒金類”投資。此類行為不僅違反信用卡使用規(guī)定，更存在巨大資金風險，若黃金價格波動導致虧損，持卡人需自行承擔價差、手續(xù)費等成本，甚至形成不良信用記錄的風險。
江蘇銀行指出，信用卡僅限于持卡人日常消費使用，不得將信用卡資金以任何形式投資于理財領域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。該行會根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和風險管理需要適時調(diào)整相關限制類領域范疇及交易限額，如持卡人信用卡交易出現(xiàn)監(jiān)管限制行為或該行認定的風險特征時，可能會導致交易失敗。同時，銀行有權采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風險管控措施。
董希淼告訴券商中國記者，積存金業(yè)務作為一種貴金屬業(yè)務，以投資門檻低、操作簡便、相對較靈活和具有長期投資的優(yōu)勢受到投資者歡迎，但黃金價格在屢創(chuàng)新高之后波動加劇，影響黃金等行情的因素較多且復雜多變，對商業(yè)銀行人才儲備、科技系統(tǒng)和風險管理要求較高。
“尤其是中小銀行，在貴金屬人才儲備、投資經(jīng)驗等方面存在短板?！彼J為，商業(yè)銀行應加快培育和引進專業(yè)人才，不斷提升市場研究、投資交易、風險管理等方面能力，推動貴金屬業(yè)務健康可持續(xù)發(fā)展。
對于金價未來走向，RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis認為，金價在3500美元/盎司附近可能已暫時觸頂，若貿(mào)易談判取得進展，市場風險偏好回升將進一步壓制金價。
董希淼表示，未來一段時間，黃金作為避險資產(chǎn)的屬性仍然較強，但國際金價屢創(chuàng)新高之后，市場波動也將加劇，存在短期內(nèi)急跌、大跌可能性。
排版：汪云鵬???????
校對：高源??????
