券商中國
陳銘
2025-05-08 20:47
又有股份行提出金融資產(chǎn)投資公司（AIC）申設(shè)計劃！
5月8日晚間，招商銀行、中信銀行先后公告稱，擬分別全資設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，出資金額分別為150億元、100億元。前述投資均尚需取得有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核和批準(zhǔn)。
就在前一天，國家金融監(jiān)管總局已批復(fù)同意興業(yè)銀行籌建“興銀金融資產(chǎn)投資有限公司”（名稱暫定）。后者成為首家獲批籌建的股份行AIC。
今年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》提到，在五家國有大行AIC基礎(chǔ)上，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融AIC。
兩家股份行計劃申設(shè)
根據(jù)公告，招行本次設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司初始注冊資本為150 億元。在成功設(shè)立后，該公司將成為招行全資一級子公司，具體業(yè)務(wù)范圍以金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批復(fù)為準(zhǔn)。
公告稱，本次設(shè)立金融AIC符合招行業(yè)務(wù)發(fā)展需要，有助于豐富綜合化經(jīng)營牌照，完善投商行一體化經(jīng)營，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。同時，本次投資不會對該行財務(wù)狀況或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。
在今年3月底召開的年度業(yè)績發(fā)布會上，招行行長王良曾公開回應(yīng)金融AIC試點(diǎn)擴(kuò)容話題。
王良表示，一方面，試點(diǎn)擴(kuò)容有利于進(jìn)一步補(bǔ)充長期資本、耐心資本，更好地支持科創(chuàng)類企業(yè)的股權(quán)融資，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展；另一方面，這對商業(yè)銀行也非常有意義，能更好地提升商業(yè)銀行綜合化服務(wù)能力，尤其在股權(quán)直投和投貸聯(lián)動的業(yè)務(wù)方面能發(fā)揮更積極的作用。
“招行得悉政策以后進(jìn)行了認(rèn)真研究和論證。第一，我們的資本有這個實(shí)力；第二，我們也有這個基礎(chǔ)，招銀國際過去在股權(quán)投資方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，也取得了很好的投資成效；第三，在服務(wù)方面，除了貸款融資需求以外，我們在股權(quán)投資方面能和企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險、共享收益，存在這樣的需求?！蓖趿挤Q。
王良當(dāng)時表示，對招行來說，設(shè)立金融AIC公司是非常有意義的?！澳壳拔覀冋谘芯俊⒄撟C的過程中，此類事項需要經(jīng)過董事會流程的審批”。
中信銀行則計劃出資100億元設(shè)立全資子公司信銀金融資產(chǎn)投資有限公司（暫定名），后續(xù)擬按規(guī)定建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，開展市場化債轉(zhuǎn)股、試點(diǎn)業(yè)務(wù)及其他配套支持業(yè)務(wù)。
該行表示，本次投資是該行積極響應(yīng)國家號召，大力支持“科技金融”發(fā)展的關(guān)鍵舉措。該行將立足服務(wù)國家戰(zhàn)略，做好金融“五篇大文章”。
公告同時提到，本次投資的資金來源為中信銀行自有資金，該行資本可支撐設(shè)立信銀金投，對該行各項流動性指標(biāo)影響較小。
興業(yè)銀行已取得批籌
就在一天前，金融監(jiān)管總局已批復(fù)同意興業(yè)銀行籌建“興銀金融資產(chǎn)投資有限公司”（名稱暫定）。后者成為首家獲批籌建的股份行AIC。
據(jù)了解，興銀金融資產(chǎn)投資有限公司注冊資本100億元，為興業(yè)銀行全資子公司?；I建工作完成后，興業(yè)銀行將按照有關(guān)規(guī)定和程序向金融監(jiān)管總局提出開業(yè)申請。
該行表示，設(shè)立金融AIC有利于更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的專業(yè)化、市場化運(yùn)作，降低企業(yè)杠桿率，加大對科創(chuàng)企業(yè)、民營企業(yè)支持力度，進(jìn)一步推動該行可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。
在此之前，興業(yè)銀行董事長呂家進(jìn)曾在3月底召開的2024年度業(yè)績說明會上表示，監(jiān)管部門在積極推動設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，“我們是符合條件的，在積極準(zhǔn)備”。
“興業(yè)國信資管在私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資方面有較多成功的項目，積累了較多的經(jīng)驗(yàn)，在市場上蠻有影響力，我們會發(fā)揮好這些團(tuán)隊的作用。一旦金融資產(chǎn)投資公司能夠成功申請，我們還會在科技金融上又形成一個新的發(fā)展?！眳渭疫M(jìn)指出。
近年來，興業(yè)銀行將科技金融作為綠色銀行、財富銀行、投資銀行之外的“第四張名片”來打造，持續(xù)加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度。截至今年2月末，全行科技貸款余額超萬億元。
呂家進(jìn)也強(qiáng)調(diào)，通過充分發(fā)揮此前“三張名片”的功能，能有效推動科技金融發(fā)展，形成興業(yè)銀行較強(qiáng)的市場競爭優(yōu)勢。
“一是，綠色低碳轉(zhuǎn)型中發(fā)展起來的企業(yè)多是科技企業(yè)；二是，科技創(chuàng)新有很強(qiáng)的‘造富’效應(yīng)，富裕起來的企業(yè)、企業(yè)主、科技創(chuàng)新人才都有財富保值增值需求；三是，興業(yè)銀行的債券承銷、債券投資、并購融資、權(quán)益投資在行業(yè)中都具備競爭優(yōu)勢，能夠?yàn)榭萍计髽I(yè)提供綜合化接力式服務(wù)。”他表示。
股權(quán)投資試點(diǎn)加力擴(kuò)圍
此前，我國共有5家金融資產(chǎn)投資公司，具有非銀行金融機(jī)構(gòu)的特許經(jīng)營牌照，由工、農(nóng)、中、建、交五家國有大行在2017年全資設(shè)立。
此外，2018—2020年，平安銀行、廣州農(nóng)商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行也曾先后公告擬成立金融AIC，但此后聲勢漸弱。
據(jù)了解，金融AIC最初被視為銀行的債轉(zhuǎn)股子公司，主要從事債轉(zhuǎn)股及其配套支持業(yè)務(wù)。
2020年2月《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)和金融支持長三角一體化發(fā)展的意見》發(fā)布后，金融AIC開始設(shè)立專業(yè)子公司并在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。
在此基礎(chǔ)上，2024年開始，政策端持續(xù)驅(qū)動金融AIC股權(quán)投資擴(kuò)圍，加大對科技金融支持力度。
其中，2024年6月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布“創(chuàng)投十七條”提出，擴(kuò)大金融AIC直接股權(quán)投資試點(diǎn)范圍；8月，北京市聯(lián)合國家發(fā)改委、金融監(jiān)管總局召開金融AIC股權(quán)投資擴(kuò)大試點(diǎn)推進(jìn)座談會。
2024年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)通知，將五家大行設(shè)立的金融AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京等18個城市，并納入穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長一攬子增量措施抓好落實(shí)，指導(dǎo)大行和金融AIC推動試點(diǎn)落地見效。
到今年3月，金融監(jiān)管總局又發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》：一是將金融AIC股權(quán)投資范圍擴(kuò)大至試點(diǎn)城市所在省份；二是支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融AIC；三是支持保險資金參與金融AIC股權(quán)投資試點(diǎn)。
在5月7日的國新辦新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，金融AIC股權(quán)投資試點(diǎn)加力擴(kuò)圍，目前簽約的意向金額突破3800億元。他同時透露，“近日即將陸續(xù)批復(fù)（金融AIC），推動加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度?！?/p>
中信建投非銀金融團(tuán)隊報告認(rèn)為，金融AIC未來或成為銀行參與科技金融和股權(quán)市場的重要途徑，隨著股權(quán)投資試點(diǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展，將繼續(xù)衍生出在創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、企業(yè)重組等不同領(lǐng)域的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
校對：高源
