證券時報
陳霞昌
2025-05-08 22:41
天邦食品(002124)重整取得進展，公司確定廈門建發(fā)物產(chǎn)有限公司聯(lián)合體為中選投資人，公司同步與聯(lián)合體成員中的產(chǎn)業(yè)投資人廈門建發(fā)物產(chǎn)有限公司（簡稱“建發(fā)物產(chǎn)”）、南寧漓源糧油飼料有限公司（簡稱“南寧漓源”）簽訂了《重整投資協(xié)議》。
根據(jù)《重整投資協(xié)議》約定，在公司重整完成后，建發(fā)物產(chǎn)、南寧漓源將各自獲得上市公司轉(zhuǎn)增股份2億股股份，獲得股份的價格為1.85元/股，對應(yīng)投資款總額7.4億元。重整完成后，上市公司控制權(quán)將不發(fā)生變更。產(chǎn)業(yè)投資人之外，目前明確的財務(wù)投資人還包括中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司、北京雙納特資企業(yè)管理有限公司。
從業(yè)務(wù)角度看，兩家產(chǎn)業(yè)投資人均與天邦食品存在交集。兩方產(chǎn)業(yè)投資人均表示，有意通過本次重整投資，進行業(yè)務(wù)協(xié)同等，為天邦食品提供多方面的支持賦能，恢復改善天邦食品持續(xù)經(jīng)營能力，最大程度地保護債權(quán)人、股東、職工等各方的利益。
其中，建發(fā)物產(chǎn)的實際控制人為廈門市國資委，從事農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈運營。2024年，建發(fā)物產(chǎn)營業(yè)額超1000億元，玉米、高粱、大麥、葵花籽粕等多個產(chǎn)品進口量連續(xù)多年位居全國前三位。南寧漓源的控股股東力源集團為全民持股民營企業(yè)，后者業(yè)務(wù)涵蓋糧油食品、飼料加工、畜禽養(yǎng)殖、生物科技等全產(chǎn)業(yè)鏈打造，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入460億元、總資產(chǎn)171億元。
天邦食品表示，本次《重整投資協(xié)議》的簽署是公司預重整及重整程序的必要環(huán)節(jié)，有利于推動公司預重整及重整相關(guān)工作的順利進行。若公司預重整及重整程序得以順利推進并重整成功，將有利于改善公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)、化解債務(wù)危機，同時在引入重整投資人后，注入增量資金，恢復和增強公司的持續(xù)經(jīng)營和盈利能力。
天邦食品預重整自去年8月啟動，債務(wù)人以不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，但具備重整價值為由，向法院預重整申請，并提交了天邦食品具備挽救價值及挽救可行性的證明材料等相關(guān)文件。天邦食品隨后披露公告稱，截至2024年8月14日，公司在銀行、融資租賃公司等金融機構(gòu)累計逾期的債務(wù)金額合計約2.23億元，占公司最近一期凈資產(chǎn)的10.04%。
不過，在2024年度天邦食品實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績的扭虧為盈。報告期內(nèi)，公司通過出售參股公司史記生物股權(quán)、生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤，實現(xiàn)歸母凈利潤14.59億元，全年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2.57億元。同時，2024年末公司的資產(chǎn)負債率為72.58%，比2023年末下降了14.15個百分點，資產(chǎn)負債情況改善。
天邦食品方面介紹，公司2024年度銷售生豬599.16萬頭，雖然銷量同比下降16%，但由于公司在預重整階段維持了正常的生產(chǎn)經(jīng)營，并通過多項降本措施實現(xiàn)生豬銷售成本持續(xù)下降，再疊加生豬價格回暖，因此公司自第二季度開始連續(xù)三個季度生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利。
在2025年一季度，天邦食品的扣非后凈利潤再度實現(xiàn)大幅扭虧為盈，實現(xiàn)金額超1億元，上年同期為虧損超4.5億元。展望2025年全年工作，天邦食品表示，將積極推動預重整及重整后續(xù)事項，并在此期間勤勉盡責，繼續(xù)努力做好生產(chǎn)經(jīng)營工作，堅定不移地降本增效，化解債務(wù)危機，推動公司重回可持續(xù)發(fā)展的軌道。
