券商中國
汪云鵬
2025-05-12 20:51
今日，A股放量上攻。
北證50指數(shù)高開高走大漲近3%，創(chuàng)近2個月來新高，并逼近歷史最高點；創(chuàng)業(yè)板指亦漲超2%，回補4月7日向下跳空缺口。上證指數(shù)，深證成指等也紛紛創(chuàng)出階段性新高。超4100只個股上漲，成交溫和放大至1.34萬億元。
盤面上，國防軍工、消費電子、人形機器人、新能源汽車等板塊漲幅居前，黃金、化學(xué)制藥、種業(yè)、電力等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，國防軍工行業(yè)獲得逾150億元主力資金凈流入，機械設(shè)備獲得逾97億元凈流入，電力設(shè)備獲得逾70億元凈流入，汽車、電子也均獲得超60億元凈流入。公用事業(yè)主力資金凈流出逾13億元，醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、美容護理等行業(yè)也小幅凈流出。
展望后市，華泰證券指出，穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期一攬子政策支撐風(fēng)險偏好，4月通脹和出口數(shù)據(jù)有韌性，市場或以結(jié)構(gòu)性行情為主，中美貿(mào)易談判進展是關(guān)鍵變量。外部多重擾動交織下，短期維持紅利+科技+內(nèi)需的啞鈴型配置，中期把握內(nèi)部確定性線索。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，當(dāng)下市場走出黃金坑后上漲斜率或放緩，但賺錢效應(yīng)可能進一步放大。短期風(fēng)險偏好的穩(wěn)定比基本面修復(fù)更重要，此刻不必悲觀，量比價更重要，未來一到兩周市場若持續(xù)放量，將為當(dāng)前黃金坑構(gòu)建更扎實的底部，帶來風(fēng)險偏好的回暖，賺錢效應(yīng)將進一步顯現(xiàn)。
市場熱點方面，軍工股延續(xù)上周強勢，繼續(xù)放量上攻，地面兵裝板塊指數(shù)創(chuàng)近3年來新高，軍工電子、航空裝備等也紛紛創(chuàng)出年內(nèi)新高。中航成飛、晨曦航空、航天南湖、華如科技等多股20%漲停，雷科防務(wù)、天箭科技、成飛集成等亦批量封板。
ETF漲幅前10位的基金有8只與軍工相關(guān)，其中軍工龍頭ETF、國防ETF、高端裝備ETF等漲幅居前。
中航證券稱，進入2025年后，國防軍工行業(yè)將迎來“十四五”任務(wù)沖刺、建軍百年目標(biāo)，及自主可控國產(chǎn)替代等多重催化，內(nèi)貿(mào)屬性得到進一步強化，內(nèi)需增幅尤為可觀。
消費電子概念今日也全面走強，板塊指數(shù)放量高開高走漲逾4%，創(chuàng)階段性新高。東尼電子、朝陽科技、安克創(chuàng)新等漲?；驖q超10%。
無線耳機、蘋果概念、AI眼鏡、AI手機PC等細(xì)分板塊也紛紛放量拉升，春興精工、藍思科技、精研科技、長盈精密等漲幅居前。
萬聯(lián)證券表示，AI浪潮持續(xù)推進，隨著硬件底座夯實、模型部署成本下降，以及應(yīng)用生態(tài)日漸繁榮，AI端側(cè)部署有望加速，推動AI手機、AIPC等消費終端市場進一步增長。建議關(guān)注AI消費終端行業(yè)品牌廠商新品發(fā)布，加速換機周期帶來的投資機遇，以及產(chǎn)業(yè)鏈上游算力芯片、存儲及零部件等領(lǐng)域的龍頭廠商。
