證券時報·e公司
2025-05-15 22:50
私募巨頭景林資產的海外子公司景林資產管理香港有限公司（以下簡稱景林香港公司），近期向美國證券交易委員會（SEC）提交了截至2025年一季度末的美股持倉數據，其持倉總市值為32.28億美元（約合232.78億元人民幣），較去年底有所增加。
今年一季度，景林香港公司新進阿里巴巴、禾賽科技等，加倉了臉書母公司Meta、貝殼、臺積電、新東方等，減持了谷歌、微軟、Sea、好未來等，清倉了英偉達、亞馬遜、VISA等公司。
記者從渠道了解到景林資產的最新觀點，公司表示，當前市場情緒有所改善，繼續(xù)對中國資產保持樂觀，尋找“阿爾法”的投資機會。
一季度末持有32.28億美元，前十大重倉股占比86.24%
根據SEC披露的13F文件，截至2025年3月31日，景林香港公司今年一季度末在美股市場持有31只證券，合計持倉總市值為32.28億美元，較去年底的31.65億美元增長約2%。
從調倉情況看，今年一季度其新買進了3只證券，加倉了11只證券，同時，清倉了8只證券，減持了13只證券。
需要說明的是，13F披露的美股持倉為景林海外產品持倉，不包含境內募資產品的海外持倉。
具體來看，截至2025年一季度末，景林香港公司在美股市場的前十大重倉股分別是臉書母公司Meta、拼多多、網易、滿幫集團、臺積電、富途控股、蘋果、中通快遞、奇富科技、貝殼，合計持股市值為27.84億美元，占其美股持倉總市值的86.24%左右，較去年底持股集中度有所上升。
記者留意到，景林香港公司已經連續(xù)兩個季度加倉臉書母公司Meta，今年一季度增持約9萬股，持股數量增至96.93萬股，季末持倉市值為5.59億美元，占組合比例的17.31%，為第一大持倉。
該公司對地產行業(yè)的貝殼的增持幅度超過777%，加倉422.80萬股，持股達到477.18萬股，一季度末持有市值為9586.56萬美元，占組合比例的2.97%；加倉富途控股61.87萬股，持股增至190.16萬股，期末持倉市值為1.95億美元；加倉臺積電32.96萬股，期末持股增至157.46萬股，持股市值為2.61億美元，占組合比例的8.10%；小幅增持科技巨頭蘋果，持股增至78.23萬股，期末持有市值為1.74億美元。
前十大重倉股中，景林香港公司小幅減持網易、滿幫集團、中通快遞，期末持倉市值分別為3.68億美元、3.32億美元、1.30億美元。
加倉阿里、禾賽科技、新東方等，清倉英偉達、亞馬遜、VISA等
今年一季度，景林香港公司大舉加倉多只中概股，其中，新進禾賽科技74.86萬股，持股市值為1107.86萬美元，禾賽科技是一家自動駕駛及高級輔助駕駛（ADAS）激光雷達企業(yè)，2023年2月在納斯達克上市；新進阿里巴巴60.11萬股，季末持倉市值為7948.90萬美元；加倉新東方16.77萬股，持股增至139.60萬股，持有市值為6674.46萬美元；加倉攜程集團20.83萬股，期末持股增至38.35萬股，持有市值為2438.57萬美元。
增持方面，景林香港公司一季度新進英特爾218萬股，期末持有市值為4950.77萬美元；此外，加倉了阿特斯太陽能、再生元制藥等。
減持方面，景林香港公司在今年一季度賣掉了谷歌45.53萬股，持股僅剩4.60萬股，減持幅度達到91%左右；還賣掉微軟將近84%的倉位，減持14.93萬股，持股降至2.87萬股。
該公司還減持了Sea、Formula One Group、百濟神州、好未來、Nebius Group、大全新能源等公司的部分持倉。
值得注意的是，景林香港公司在一季度清倉了AI算力龍頭英偉達，賣掉了3.78萬股，在持有該股多個季度以后選擇退出。
該公司還砍掉了電商巨頭亞馬遜的持倉，一季度賣掉3.21萬股；還清倉了VISA公司、優(yōu)步、騰訊音樂、DoorDash等。
記者從渠道了解到景林資產的最新觀點。
景林資產表示，市場情緒有所改善，對中國資產保持樂觀，尋找“阿爾法”的投資機會。首先，決策層不斷加大政策刺激力度，對市場形成支撐；再者，監(jiān)管機構鼓勵上市公司加大回購，預期上市公司2025年的股東回報將進一步提升；中國企業(yè)正在迅速發(fā)展，并在全球變得更加具有競爭力，如中國的電動汽車、家電、智能手機、清潔能源設備等行業(yè)的龍頭企業(yè)正在全球擴張并提升市場份額；中國巨大的內需市場正在新興消費領域催生行業(yè)領導者，包括特色餐飲、收藏玩具、生活方式、寵物經濟、數字娛樂等細分賽道。
景林資產稱，近期市場大幅波動后，中國股市估值具備吸引力。中美經貿高層會談取得實質性進展，市場風險偏好出現(xiàn)明顯回升。景林將一如既往地聚焦于企業(yè)基本面研究，挖掘和把握優(yōu)質公司的投資機會，與優(yōu)秀企業(yè)共同成長。
