納思達(dá)(002180)5月19日晚發(fā)布重組報(bào)告書草案,上市公司擬以現(xiàn)金交易的方式向 Xerox Corporation(施樂(lè)公司)出售其控股子公司美國(guó)利盟100%股權(quán),本次交易的預(yù)估對(duì)價(jià)為0.75億美元~1.5億美元。交易完成后,上市公司不再直接或間接持有美國(guó)利盟的股權(quán)。
本次交易前,納思達(dá)的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包含打印機(jī)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)和集成電路業(yè)務(wù)兩類。2024年,納思達(dá)營(yíng)業(yè)總收入264.15億元,同比增長(zhǎng)9.78%,歸母凈利潤(rùn)7.49億元,同比扭虧。
美國(guó)利盟的業(yè)務(wù)主體利盟國(guó)際是納思達(dá)經(jīng)營(yíng)打印機(jī)業(yè)務(wù)的重要子公司之一,美國(guó)利盟的營(yíng)業(yè)收入占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度合并口徑營(yíng)業(yè)收入超過(guò)60%。本次交易將對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造成影響,2024年上市公司總資產(chǎn)將由373.5億元減少至190.81億元,營(yíng)業(yè)收入由264.15億元減少至114.87億元,扣非凈利潤(rùn)將由3.53億元提升至3.99億元。
納思達(dá)表示,本次交易后,公司打印機(jī)業(yè)務(wù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有所減少,但公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍未發(fā)生變化,未來(lái)打印機(jī)業(yè)務(wù)依然是業(yè)務(wù)重心之一。本次交易完成后,上市公司面臨的境外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大幅下降,公司將集中資源發(fā)展打印機(jī)自主品牌。本次交易對(duì)公司的耗材業(yè)務(wù)和芯片業(yè)務(wù)不會(huì)造成重大不利影響,公司將繼續(xù)大力發(fā)展打印機(jī)的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)。
利盟國(guó)際成立于1991年,2016年納思達(dá)聯(lián)合太盟投資、朔達(dá)投資合計(jì)斥資39億美元完成對(duì)利盟國(guó)際的收購(gòu)。對(duì)于此次重大資產(chǎn)出售的原因,納思達(dá)稱2023年6月起,公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大不利變化,利盟國(guó)際的業(yè)務(wù)拓展及供應(yīng)鏈?zhǔn)艿截?fù)面影響。2023年,納思達(dá)對(duì)利盟國(guó)際計(jì)提了78.84億元的商譽(yù)減值損失,致使當(dāng)年公司扣非凈利潤(rùn)大虧近63億元。
上市公司表示,本次交易將大幅優(yōu)化上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。截至2024年末,上市公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%,美國(guó)利盟資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)90%,交易完成后,截至2024年末,公司的資產(chǎn)負(fù)債率低于50%,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以大幅下降。