證券時報網
李志強
2025-05-30 08:18
一則利好消息突然引爆。
今日（5月28日）晚間，在OTC市場交易中，房利美、房地美股價集體大漲，最高漲幅分別為13%、17%。消息面上，美國總統(tǒng)特朗普在社交平臺上發(fā)帖稱：“我正在致力于讓房利美和房地美重新上市?！?/p>
另外，美國正在推進的貿易談判的最新進展備受市場關注。據最新消息，印度在與美國的貿易談判中提出大幅削減一系列商品的進口關稅，但希望保留對糧食和乳制品等關鍵農產品的高關稅。
目前華爾街正高度關注全球AI芯片龍頭——英偉達將于美股周三盤后（北京時間29日清晨）披露的財報。期權交易數據預示，英偉達股價在盤后的漲跌幅可能會達到7%的波動水平。
突然飆漲
北京時間5月28日晚間，美股開盤后，三大指數窄幅震蕩，隨后跳水，截至23:00，道指跌0.25%，標普500指數跌0.24%，納指跌0.19%。
在OTC市場交易中，房利美股價一度大漲13%，房地美股價一度大漲17%。消息面上，特朗普在社交平臺上發(fā)帖稱：“我正在致力于讓房利美和房地美重新上市，但我要明確一點，美國政府將保留其隱性擔保。作為總統(tǒng)，我也會堅定履行對兩家公司的監(jiān)管職責?！?/p>
據悉，房利美、房地美分別于1938年和1970年由美國國會創(chuàng)立，在2008年以前，其性質是由美國財政部支持的私營公司。房利美、房地美的主要職能是從銀行、信用社等貸款機構收購符合標準的住房抵押貸款，將其打包成抵押貸款支持證券（MBS）出售。
回顧此前，2008年，由于美國房地產市場崩潰，房利美、房地美巨虧，一度面臨倒閉風險。為了避免對美國經濟造成災難性影響，美國政府決定接管房利美、房地美，并為其提供了約1875億美元的資金救助。
作為救助的交換條件，美國政府獲得了房利美、房地美優(yōu)先股，給予財政部在分紅和公司資產分配時的優(yōu)先權。
自此，房利美、房地美進入“托管”狀態(tài)，由美國政府直接干預和管理其運營。2010年6月，聯邦住房金融局發(fā)表聲明，要求房利美、房地美在紐約證交所退市，轉至OTC市場交易。
美國政府的接管使得房利美、房地美度過了危機，但“托管”狀態(tài)也限制了它們的獨立性。因此，特朗普在共和黨的許多盟友長期以來一直主張結束政府對房利美、房地美的監(jiān)管，令其能夠重新獨立運營，恢復市場化運作。
在第一個任期內，特朗普曾一度試圖讓房利美、房地美擺脫政府對其的控制，但最終告敗。
在去年特朗普贏得美國大選后，對沖基金大佬比爾·阿克曼預言，“兩房”有望在特朗普政府2.0下脫離聯邦政府托管，并有可能在2026年左右公開上市。
貿易談判的最新進展
與此同時，美國與印度的貿易談判也傳來了最新消息。
當地時間5月28日，英國《金融時報》援引消息人士的話報道稱，印度在與美國的貿易談判中提出大幅削減一系列商品的進口關稅，但希望保留對糧食和乳制品等關鍵農產品的高關稅。
知情人士透露，印度可能大幅削減關稅，但這取決于雙方能否取得非常平衡的結果。
印度愿意在杏仁等重要程度較低的農產品上讓步，該國對杏仁征收的關稅最高可達120%。印度還可能下調目前對進口石油和天然氣征收的2.5%至3%的關稅。
報道稱，但印度在保留對核心農產品如小麥、大米和玉米及乳制品的高關稅上立場堅定，這些行業(yè)雇用了數以百萬計的印度人。
目前，印度對美國大米征收70%～80%的關稅，對美國產乳制品征收30%～60%的關稅。
印度貿易官員透露，對美國的開放在很大程度上將效仿最近與其他國家的貿易協(xié)定。
與此同時，印度方面也在敦促美國降低對印度勞動密集型行業(yè)商品的關稅，比如寶石和珠寶、紡織品、鞋類、皮革制品和手工藝品。
印度政府還將推動美國豁免赴美短期工作的印度工人繳納社會保障稅。印度此前就曾提出這一請求，并在印英協(xié)議中獲得了類似的讓步。
從目前的情況來看，印度提出的方案遠低于特朗普的預期。特朗普上月公開稱：“他們（印度）幾乎提出對我們零關稅?！?/p>
兩國貿易官員表示，計劃在今年秋季前達成首輪雙邊貿易協(xié)議，并在2030年前將雙邊貿易額提高至5000億美元以上。
美股盤后的重磅
當前華爾街正高度關注全球AI芯片龍頭英偉達即將披露的財報。
根據日程安排，美股周三盤后（北京時間周四清晨），英偉達將發(fā)布截至今年4月底的2026財年第一財季業(yè)績報告。
期權交易數據預示，英偉達股價在美股盤后的漲跌幅可能會達到7%的波動水平。
LSEG數據顯示，華爾街分析師對英偉達第一財季的營收預期為432.8億美元，同比增速為66%。
摩根士丹利的半導體行業(yè)分析師Joseph Moore在最新報告中警告稱，華爾街同行的營收預測里，很有可能尚未計入H20芯片禁售的沖擊。
市場關注的另一個焦點是，英偉達的業(yè)績前瞻指引。美國銀行指出，英偉達第一財季的營收將“略微超出預期”，但第二財季指引可能會“亂成一團”。受到中國業(yè)務的影響，營收指引可能會下調至410億美元，遠低于現在的共識預期。英偉達還有可能下調與通用汽車合作相關的回報預期。
Piper Sandler指出，由于關稅、H20禁令等利空因素，英偉達第一財季的營收可能會低于預期。但因全球AI公司的資本開支強勁、宏觀環(huán)境改善，以及與沙特科技公司的新合作，英偉達可能迎來強勁的下半年。Piper Sandler分析師建議投資者“熬過短期的不確定性”，并稱這有可能是英偉達“今年最后一撥利空”。
除了英偉達以外，華爾街關注的另一個重磅事件為，美聯儲即將披露的5月份議息會議紀要。市場正在密切關注美聯儲如何看待失業(yè)率、通脹預期的變化。
目前互換合約市場定價顯示，交易員們認為美聯儲9月重啟降息是最有可能的情況。
校對：姚遠???
