券商中國
周樂
2025-06-06 19:40
中藥飲片集采繼續(xù)按下加速鍵。
5月以來，中藥飲片集采落地進程加速，約10個省份開始落實第一次全國中藥飲片集采的中標結(jié)果。
公開信息顯示，本輪中藥飲片集采覆蓋黃芪、黨參等45個臨床常用品種，是首輪聯(lián)采的2倍，3萬余家醫(yī)藥機構(gòu)需求量合計達9700多萬公斤。珍寶島藥業(yè)共2448個品規(guī)中選，華潤現(xiàn)代中藥共有超2500個品規(guī)入圍，九隆現(xiàn)代中藥入圍品規(guī)約為2100余個。
北京中醫(yī)藥大學衛(wèi)生健康法治研究與創(chuàng)新轉(zhuǎn)化中心主任鄧勇教授在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時指出，中藥飲片集采差異體現(xiàn)在質(zhì)量評判標準、價格形成機制、采購量確定方式和企業(yè)競爭格局方面。
醫(yī)藥行業(yè)資深營銷專家李眾向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，中藥飲片集采的不斷推進對整個中藥行業(yè)來說是一次大洗牌，其影響不僅在價格方面，還包括質(zhì)量等多方面，中藥飲片市場規(guī)模會越來越大，所有中藥飲片企業(yè)都要做好各類中藥飲片可能陸續(xù)開始集采的準備。
行業(yè)集中化加強
長期以來，中藥飲片行業(yè)存在小、散、亂等問題，質(zhì)量參差不齊，價格虛高顯著，交易信息不透明。集采機制啟動后，有嚴格的準入、篩選標準做背書，中藥飲片行業(yè)開始步入規(guī)范化。
鄧勇向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，首先在質(zhì)量評判標準方面，化學藥、生物藥等的質(zhì)量評判標準相對明確和統(tǒng)一，有嚴格的化學成分、純度、生物活性等指標，且這些指標可以通過科學儀器進行精確檢測和量化。而中藥飲片的質(zhì)量評判更為復雜，其質(zhì)量受到中藥材的產(chǎn)地、種植方式、采收時間、炮制工藝等多種因素影響。因此，中藥飲片聯(lián)采在質(zhì)量標準制定上，除了要符合藥典標準外，還需要考慮更多的因素，如道地性、炮制規(guī)范等。
公開信息顯示，目前全國約有超2300家企業(yè)具備中藥飲片生產(chǎn)資格。在政策推動下，醫(yī)療機構(gòu)往往會優(yōu)先選用集采中標產(chǎn)品，未中標產(chǎn)品的市場空間被持續(xù)壓縮，直至淡出交易市場，行業(yè)集中化趨勢逐漸顯著。
隨著中藥飲片集采政策的推進和落地，部分中標企業(yè)迎來業(yè)務高峰。去年11月發(fā)布的集采方案顯示，中藥飲片集采堅持量價掛鉤。
根據(jù)2023年首次聯(lián)采經(jīng)驗來看，價格降幅20%以上、價差1.2倍才有可能進入擬中選行列。許多企業(yè)的報價近乎成本價，經(jīng)多輪競價后，甚至部分企業(yè)處于戰(zhàn)略性虧損狀態(tài)。不過值得注意的是，今年以來中藥材原料價格回落，實際供貨企業(yè)利潤明顯高于預期，再加上集采后醫(yī)療機構(gòu)采購價格已鎖定，企業(yè)毛利率進一步提高，中標企業(yè)今年盈利情況整體樂觀。
康美中國中藥材價格指數(shù)從2024年7月的2250點附近，跌至今年5月30日的1756點左右。部分小品種藥材價格跌幅近90%，大宗品種價格回落幅度同樣較大，黨參價格從2024年高點150元/公斤降至115元/公斤，甘草從23元/公斤跌至13元/公斤，白術(shù)從180元/公斤跌至80元/公斤附近。
原材料價格波動對中藥上市公司的業(yè)績會產(chǎn)生一定影響，但與企業(yè)自身的市場規(guī)模、生產(chǎn)能力、資金投入等因素密切相關(guān)。多位業(yè)內(nèi)人士表示，企業(yè)應該積極適應市場變化，提高自身的生產(chǎn)技術(shù)和管理水平，以保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。同時，政府應加強監(jiān)管，力求保障市場公平競爭，營造健康、有序的中醫(yī)藥市場環(huán)境。
洗牌滲透上下游
行業(yè)整合給許多企業(yè)帶來生存壓力，強者愈強的馬太效應在集采常態(tài)化后開始顯現(xiàn)。從上游的種植端，到中游的流通環(huán)節(jié)，再到下游的飲片行業(yè)，各環(huán)節(jié)都在加速洗牌。
規(guī)模大、品牌影響力大、市場保有量大、供應鏈體系更完善、資金實力大的大型飲片廠更容易受到關(guān)注和認可，中選幾率也更大。中小型飲片企業(yè)雖然也有入選機會，但對自身產(chǎn)能和抗風險能力等要求較高。順勢走專精尖的轉(zhuǎn)型路線，或許是未來不少廠家的選擇。
值得注意的是，行業(yè)上下游都開始產(chǎn)生變化，未來溯源策略成為行業(yè)發(fā)展的下一步要義。
以往，由于原材料質(zhì)量、產(chǎn)品加工、產(chǎn)品儲存等環(huán)節(jié)均存在質(zhì)量管理不嚴、標準不統(tǒng)一等問題，導致中藥飲片產(chǎn)品質(zhì)量難以保證；其次，原材料價格波動較大，且中間商環(huán)節(jié)過多、信息不透明，使得中藥飲片價格反復上漲，影響了消費者的購藥積極性；且由于中藥飲片涉及眾多種類、材料，加之行業(yè)分散化較嚴重，行業(yè)監(jiān)管難度較大。
集采常態(tài)化正在逐步成為現(xiàn)實，部分企業(yè)為提升中選率，開始從規(guī)則入手，規(guī)劃布局，原材料產(chǎn)地成為熱門選擇，產(chǎn)業(yè)鏈重心逐漸向上游產(chǎn)地轉(zhuǎn)移。
中藥飲片集采申報品種評審指標中，明確列出種植基地、追溯體系、道地藥材、GAP基地、趁鮮切割等評分標準。目的在于對飲片質(zhì)量進行把關(guān)，篩選出最物美價廉的產(chǎn)品和企業(yè)。多地在落實集采時也選擇通過全鏈條追溯系統(tǒng)來保障飲片質(zhì)量，實現(xiàn)從種植到銷售的全流程追蹤。
部分大型企業(yè)已順勢布局，開始向上游產(chǎn)地邁進。去年，江中藥業(yè)以8612.38萬元收購江中飲片51%股權(quán)，并表示此舉有利于其探索布局中醫(yī)藥上游資源，完善中藥產(chǎn)業(yè)鏈建設，減少關(guān)聯(lián)交易。安國、亳州、玉林等地的傳統(tǒng)大型中藥材市場藥商在接受采訪時也表示，打算在保留亳州、安國店面的同時，在云南或甘肅等產(chǎn)地開設新店面，向上游加強布局。
（實習生薛麗瑩對本文亦有貢獻）
