證券時報網(wǎng)
匡繼雄
2025-06-25 06:50
今日曹操出行（02643）暗盤交易，截至發(fā)稿下跌16.1%，最新股價為35.1港元，總市值191億港元。
曹操出行發(fā)行環(huán)節(jié)遇冷，公開發(fā)售部分共獲得11.76倍融資認購，融資認購額為21.78億港元，其中富途證券融資認購達到10億港元，輝立證券為4.7億港元。
此前網(wǎng)約車公司嘀嗒出行（02559）、如祺出行（09680）上市后表現(xiàn)不佳，市值大幅下跌，對曹操出行的認購熱情產(chǎn)生影響。
招股書披露，2022年、2023年和2024年曹操出行的營業(yè)收入分別為人民幣76.31億、106.68億和146.57億元;相應的凈虧損分別為人民幣20.07億、19.81億和12.46億元,相應的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為人民幣16.51億、9.66億和7.24億元。
其收入主要包括出行服務、車輛銷售和汽車租賃。其中出行服務為營收的核心來源，近三年收入為74.67億元、103億元和135.67億元，占總收入比重都高于90%。 2024年，曹操出行通過賣車收入8.67億元，同比大漲657%，占總收入的比重從2023年的1.1%躍升到5.9%。
曹操出行在網(wǎng)約車市場的份額為5.4%，位列第二。為李書福控制的第10家上市企業(yè)，極氪正在私有化退市。
在融資歷程中，曹操出行共完成3輪融資。2018年1月，曹操出行完成A輪融資，金額達1億美元，每股成本為30.75元，交易前估值為96.42億元。同年3月，又完成A1輪融資，募資3.5億元，每股成本微漲至30.76元，交易前估值提升至103億元。
到了2021年8月，曹操出行再次完成18億元融資，每股成本升至37.6元，投前估值達到170億元。此輪融資吸引了蘇州相城金控集團、蘇州高鐵新城國控集團等多家投資方。同時，曹操出行宣布全國總部將入駐蘇州市。
從股東結構來看，在上市前的架構中，李書福全資擁有的Ugo Investment Limited持股83.9%，還通過受Oceanpine Marvel委托行使其持有的4.30%表決權，合共可行使約88.20%的投票權，在公司決策中占據(jù)絕對主導地位。
本次IPO發(fā)行中引入6名基石投資者，包括梅賽德斯-奔馳、未來資產(chǎn)證券（香港）、無極資本、國軒高科（香港）、億緯亞洲和速騰聚創(chuàng)，6位基石投資者將合計認購2264.24萬股，約9.52億港元。
