數(shù)據(jù)寶
莫聽
2025-06-30 18:04
軍工板塊，掀起漲停潮！
今日早盤，軍工概念股集體大漲，截至中午收盤，國防軍工板塊整體漲幅超過4%，軍貿(mào)概念指數(shù)更是大漲近6%，軍工信息化指數(shù)漲幅也接近5%。成飛集成、中兵紅箭、長城軍工、際華集團(tuán)等近20只軍工概念股漲?；驖q超10%。
從消息面來看，俄烏戰(zhàn)場形勢出現(xiàn)升級，俄軍日前對烏克蘭發(fā)動大規(guī)模打擊。中東局勢也非常不穩(wěn)定，以色列國防部長卡茨稱將定期對伊朗采取行動，美國總統(tǒng)特朗普也威脅稱不排除“再次轟炸伊朗”。另外，北約宣布2035年前將成員國軍費開支提至國內(nèi)生產(chǎn)總值5%。
有券商指出，軍工行業(yè)依然處于景氣大周期，有望實現(xiàn)基本面和行業(yè)估值雙擊。其中，軍貿(mào)是軍工企業(yè)打開業(yè)績天花板的重要發(fā)展方向，在俄烏沖突等地緣政治變化影響下，全球軍貿(mào)供需格局將發(fā)生變化。
軍工概念股大漲
6月30日，軍工概念股再度爆發(fā)，截至中午收盤，中光防雷、恒宇信通、博亞精工、晨曦航空、成飛集成、際華集團(tuán)、中兵紅箭、長城軍工、中光學(xué)、國?？萍嫉冉?0只相關(guān)概念股漲停或漲超10%。
自上周以來，A股軍工概念股持續(xù)上行。有分析人士指出，“9·3閱兵”是此輪軍工股行情的主要推動因素之一。據(jù)央視新聞報道，6月24日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，宣布9月3日在首都天安門舉行盛大閱兵式，這次閱兵由徒步方隊、裝備方隊和空中梯隊組成，參閱的所有裝備均為國產(chǎn)現(xiàn)役主戰(zhàn)裝備。
申萬宏源表示，閱兵不但是情緒催化，更可以通過其中新裝備展示匹配“十五五”規(guī)劃，從而可以判斷未來需求新方向，結(jié)合軍隊換裝大周期和軍貿(mào)新格局，軍工板塊有望實現(xiàn)基本面和行業(yè)估值雙擊，建議持續(xù)加大軍工關(guān)注度。
中信建投表示，此次閱兵是解放軍體系作戰(zhàn)能力與我國裝備自主創(chuàng)新能力的集中驗證，驅(qū)動軍工板塊進(jìn)入“業(yè)績+主題雙擊”階段。配置方面建議圍繞三條投資主線，一是建體系方向，建議關(guān)注AI賦能下的智能化作戰(zhàn)底座；二是補(bǔ)短板方向，建議關(guān)注圍繞低成本、智能化特點的行業(yè)，包括低成本精確制導(dǎo)彈藥、無人系統(tǒng)。三是走出去方向，建議關(guān)注體系化出口、軍貿(mào)占比較高的相關(guān)公司。
浙商證券指出，軍貿(mào)是軍工企業(yè)打開業(yè)績天花板的重要發(fā)展方向，在俄烏沖突等地緣政治變化影響下，全球軍貿(mào)供需格局將發(fā)生變化。
申萬宏源認(rèn)為，軍工內(nèi)需核心驅(qū)動力是軍隊建設(shè)，我軍正處于“機(jī)械化+信息化”建設(shè)沖刺期，有望在百年建軍后順利切入以六代裝備為代表的“智能化+無人化”下一個軍隊建設(shè)周期，從而提升國內(nèi)需求，保障軍工進(jìn)入增長大周期。另外，隨著全球地緣政治變化加劇，全球軍貿(mào)需求不斷擴(kuò)大，而隨著產(chǎn)品迭代加快且體系能力強(qiáng)化，尤其經(jīng)過印巴沖突，我國產(chǎn)品性能和供給能力獲得高度認(rèn)可，所以預(yù)計我國軍貿(mào)的需求與供給將會發(fā)生強(qiáng)烈共振，從而造就中國軍貿(mào)未來大格局。
全球地緣政治沖突升級
全球地緣政治沖突升級，也是近期軍工股持續(xù)走強(qiáng)的重要刺激因素。
俄烏沖突方面，烏空軍29日通報稱，自當(dāng)?shù)貢r間28日19點起，俄羅斯向烏克蘭發(fā)射477架無人機(jī)，以及60枚各型號導(dǎo)彈。烏軍通過火力和電子戰(zhàn)壓制，擊落和攔截436架無人機(jī)，擊落38枚導(dǎo)彈。烏克蘭媒體報道稱，這是俄羅斯自沖突開始以來發(fā)動的最大規(guī)?？找u之一。烏克蘭空軍發(fā)言人伊格納特當(dāng)天表示，為了應(yīng)對俄軍強(qiáng)度日益增加的無人機(jī)襲擊，烏克蘭正在研發(fā)攔截型無人機(jī)，并組建配備這一裝備的新防空部隊。
俄羅斯國防部29日發(fā)布戰(zhàn)報稱，在過去一天中，俄軍已經(jīng)控制頓涅茨克地區(qū)的新烏克蘭卡定居點。俄軍當(dāng)天使用包括“匕首”高超音速導(dǎo)彈等武器，對烏克蘭的軍工系統(tǒng)設(shè)施和煉油企業(yè)發(fā)動了大規(guī)模打擊。俄軍在哈爾科夫、頓涅茨克、第聶伯羅彼得羅夫斯克等方向打退烏軍多次進(jìn)攻并發(fā)動攻勢。俄防空部隊擊落102架固定翼無人機(jī)。
以伊沖突方面，以色列國防部長卡茨近日表示，他已指示以色列國防軍準(zhǔn)備一項針對伊朗的行動計劃，內(nèi)容包括：維持以色列空中優(yōu)勢，阻止伊朗發(fā)展核計劃和生產(chǎn)導(dǎo)彈，對伊朗支持“反以恐怖活動”進(jìn)行報復(fù)等?？ù姆Q，以色列將定期采取行動。另外，美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間27日表示，如果情報顯示伊朗有能力將鈾濃縮至軍用級別，美國將“毫無疑問”再次轟炸伊朗。
另外，北約大規(guī)模增加軍費開支的舉動，也引發(fā)全球關(guān)注。
根據(jù)6月25日發(fā)表的北約峰會宣言，北約成員國領(lǐng)導(dǎo)人就未來軍費支出目標(biāo)達(dá)成一致，決定在2035年前將年度國防開支提高至國內(nèi)生產(chǎn)總值的5%。也就是說，北約將在未來十年內(nèi)，把國防開支從GDP的2%提升到5%。
據(jù)央視新聞報道，6月27日，俄羅斯總統(tǒng)普京在白俄羅斯出席歐亞經(jīng)濟(jì)委員會最高理事會會議后對媒體表示，俄羅斯在“北約不東擴(kuò)”承諾上遭欺騙。對于北約提升軍費開支占比問題，普京強(qiáng)調(diào)，北約以“俄羅斯的侵略性”為由擴(kuò)軍備戰(zhàn)，可這種侵略性并不存在，具有侵略性的實際上是北約自己。普京還宣布，與西方的“單邊讓步游戲”已結(jié)束。
排版：羅曉霞
校對：王蔚
