證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-08-07 21:49
近期香港保險市場因分紅險演示利率下調(diào)而引發(fā)市場廣泛關(guān)注，為了鎖定高收益，不少內(nèi)地居民“打飛的”專程赴港簽單，部分中介也借機營銷，帶火了一波香港保險購買潮。但是火熱背后，也充滿了風險，7月30日，河北金融監(jiān)管局關(guān)于購買境外保險的風險提示稱，近期境外保險產(chǎn)品熱度上升，但其中暗藏諸多風險。持牌機構(gòu)、保險從業(yè)人員超出業(yè)務(wù)范圍，宣傳、推介、銷售或組織安排購買境外保險機構(gòu)產(chǎn)品，均屬于違法違規(guī)行為。
赴港投保熱情升溫
河北金融監(jiān)管局提醒廣大金融消費者，境外保單不受我國境內(nèi)法律保護，投保境外保險產(chǎn)品存在匯率或外匯政策變化、保單收益不確定、理賠成本高、維權(quán)難度大等諸多風險，消費者應(yīng)高度警惕，謹慎對待。
“如確有需求，請通過合法渠道購買保險，切勿參與‘地下保單’等違規(guī)交易，謹慎對待以‘高收益’為賣點的投資型產(chǎn)品?！焙颖苯鹑诒O(jiān)管局強調(diào)。
因香港保險具有產(chǎn)品設(shè)計靈活、保障全面、收益較高等特點，近年以來部分內(nèi)地旅客赴港第一站便是直奔保險公司，香港保險也一度被稱為金融“土特產(chǎn)”。
2024年全年，內(nèi)地訪客赴港投保627.98億港元，比2023年同期（589.71億港元）增長6.49%。其中，第一季度投保156億港元，第二季度投保141億港元，第三季度170億港元，第四季度161億港元。
內(nèi)地訪客赴港投保的保費，占據(jù)全港新單保費（2198億港元）的29%，近三分之一，相當于每3份新單中就有1份來自內(nèi)地訪客。
內(nèi)地訪客新造業(yè)務(wù)保費上漲，主要由終身壽險和儲蓄壽險的需求帶動。以新單保單數(shù)統(tǒng)計，兩者合計占比62.1%，其中終身壽險占比58.5%，儲蓄壽險占比3.6%。
2025年以來，這一趨勢繼續(xù)加碼。據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的數(shù)據(jù)，今年一季度全港新造保單保費達934億港元，同比增長43.1%，創(chuàng)下2001年以來的季度新高。
不過，內(nèi)地訪客新造保單統(tǒng)計情況并未公布。對此，香港保監(jiān)局表示，該局正全面檢視非本地保單持有人投保資料收集的范圍及準則，在完成這項工作前不會發(fā)布有關(guān)內(nèi)地訪客的分項統(tǒng)計數(shù)字。
需要說明的是，7月1日起，香港保監(jiān)局將分紅險演示利率上限從7%下調(diào)至6.5%，不少中介借勢炒作高利率“最后的窗口期”，恰好正逢暑期，“打飛的”投保的內(nèi)地居民大排長龍。
北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆告訴記者，香港保險作為全球化資產(chǎn)配置的工具之一，其吸引力不可否認，但其風險也需要審慎評估。首要關(guān)注匯率波動風險，香港保單多以美元或港幣計價，匯率波動可能直接影響保單價值和未來收益。其次是非保證收益實現(xiàn)的不確定性，儲蓄分紅型產(chǎn)品的非保證部分高度依賴保險公司投資表現(xiàn)，市場與利率波動可能導(dǎo)致實際收益低于演示水平。再者是法律與政策風險，香港與內(nèi)地在法律體系、監(jiān)管政策上存在差異，投資者需熟悉香港保險法規(guī)，同時關(guān)注兩地政策變動可能帶來的影響，例如外匯管理政策、稅收政策等。當然，產(chǎn)品條款復(fù)雜性及長期鎖定期帶來的流動性約束也需納入風險框架。
赴港投?？礈势呒?/strong>
針對一系列風險，香港保監(jiān)局提醒內(nèi)地訪客“赴港投保七件事”，包括：親身赴港購買香港保險、不與無牌人士接洽、直接向保險公司支付保費、切勿與中介人協(xié)議回傭、了解產(chǎn)品的特點及風險、留意索賠事宜、認識香港保險業(yè)的規(guī)管等。
據(jù)悉，目前香港保險銷售主要有兩種方式，一種是保險公司的直屬代理人，只代理單一公司的產(chǎn)品；另一種是第三方經(jīng)紀公司，負責簽約險企的產(chǎn)品銷售，不管是公司還是產(chǎn)品都不固定。
香港某大型險企的銷售人員劉明對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，出問題的非法或者無牌中介，多是和第三方經(jīng)紀公司合作。“類似中介和內(nèi)地的財富公司、信托公司，甚至一些小的銀行進行合作，通過內(nèi)地的機構(gòu)得到‘轉(zhuǎn)介紹’的客戶，然后客戶再通過香港的第三方經(jīng)紀公司和險企進行簽約。正常的直屬代理人簽一個保單的業(yè)績提成一般是首年保費的20%左右，而第三方經(jīng)紀公司則達到60%。這就提供了第三方經(jīng)紀公司‘胡作非為’的空間，可以給客戶返傭，或者提供往返香港的機票和酒店，誘導(dǎo)客戶購買香港保單?！?/p>
造成業(yè)績提成差異的主要原因在于，第三方經(jīng)紀公司的運營方式一般是“一腳踢”，公司和險企約定一個基本的銷售額度，日常不占用險企的人員和辦公地點，所以可以給與更高的業(yè)績提成。
劉明認為，非法中介是典型的“劣幣驅(qū)逐良幣”?！斑@種中介像是‘二道販子’，等于把客戶賣了兩次。保險是一個特殊的金融產(chǎn)品，服務(wù)周期很長，服務(wù)內(nèi)容復(fù)雜且專業(yè)，要根據(jù)客戶的需求定制。很多客戶在購買的時候，對產(chǎn)品一知半解，甚至完全不了解，購買之后，發(fā)現(xiàn)不合適，或者急需用錢，需要提前退出時，就發(fā)現(xiàn)損失慘重?！?/p>
河北金融監(jiān)管局提及的“地下保單”問題，事實上由來已久。
2024年10月，廣東金融監(jiān)管局下發(fā)《關(guān)于開展非法銷售境外保險產(chǎn)品、違規(guī)跨境投保專項治理工作的通知》，對廣東全轄（不含深圳）開展非法銷售境外保險產(chǎn)品、違規(guī)跨境投保專項治理工作。
因內(nèi)地居民赴港投保火熱，全國政協(xié)委員羅卓堅此前在全國兩會上關(guān)于推進跨境保險通的提案中建議，仿效債券通及滬港通等模式，讓香港保險公司在大灣區(qū)以試點形式銷售產(chǎn)品，分階段試點銷售不同類型保險產(chǎn)品。
國家金融監(jiān)管總局在其官網(wǎng)答復(fù)表示，考慮到內(nèi)地與港澳地區(qū)的保險市場在法律體系、監(jiān)管制度、機構(gòu)管理、產(chǎn)品設(shè)計和銷售、消費者認知等方面存在較大差異，市場風險易交叉?zhèn)魅荆F(xiàn)階段直接開展跨境保險通試點的時機尚不成熟。
