證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-08-21 17:04
“在特種集成電路業(yè)務(wù)方面，2025年訂單整體偏樂觀?！弊瞎鈬⒏吖苋涨霸?025半年度業(yè)績說明會上表示，目前難以預(yù)測2026年及2027年的訂單情況，公司將繼續(xù)豐富產(chǎn)品品類，搶占下游的市場，不斷鞏固和提升市場的占有率。另外，eSIM具備批量出貨能力，等待政策開放。
今年上半年，紫光國微實現(xiàn)營業(yè)收入30.47億元，同比增長6.07%；歸屬凈利潤同比下降約6%，扣非凈利潤6.53億元，同比增長4.39%。據(jù)披露，第二季度公司營收環(huán)比增長97%、同比增長17%；扣非凈利潤環(huán)比增長451%、同比增長39%，現(xiàn)金流凈額環(huán)比增長420%。作為主營業(yè)務(wù)，公司特種集成電路業(yè)務(wù)增長顯著，第二季度營業(yè)收入為10.59億元，環(huán)比增加158%。
公司高管介紹，在特種集成電路領(lǐng)域，邏輯芯片、存儲芯片、總線驅(qū)動接口、電源等收入占比接近95%，其他產(chǎn)品收入占比約5%，各大產(chǎn)品系列的增速基本持平，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。公司以FPGA、SOC、SoPC、DSP等核心主控芯片為主，搭配豐富的外圍配套產(chǎn)品，形成完整的系統(tǒng)解決方案向用戶推廣。另外，交換機芯片批量出貨且用戶拓寬；AI+視覺感知、中高端MCU研制順利。
其中，公司FPGA芯片產(chǎn)品上半年出貨量和市場占有率維持在一個高位；新一代FPGA及RF-SOC芯片等產(chǎn)品市場拓展比較順利，備貨比較充足，可以滿足2025年的市場需求。
“公司也在統(tǒng)籌各方面資源，籌劃新一代FPGA及RF-SOC芯片等產(chǎn)品的未來市場推廣工作，以實現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展?！弊瞎鈬⒏吖鼙硎尽?/p>
針對特種集成電路業(yè)務(wù)毛利率的下降情況，公司高管介紹，基于特種集成電路業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)全面特性，深度挖掘各類產(chǎn)品潛力，提高產(chǎn)品競爭力；另外，通過降低采購成本、優(yōu)化過程控制、加強供應(yīng)鏈管理、提升質(zhì)量管控水平等多項措施，有效降低了生產(chǎn)成本。
另外，公司在無錫建設(shè)的高可靠性芯片封裝項目已經(jīng)順利投產(chǎn)。據(jù)介紹，當(dāng)前該產(chǎn)線最主要的任務(wù)是將原來外協(xié)的封裝產(chǎn)品大規(guī)模導(dǎo)入，滿足特定需求，未來可能會承擔(dān)更多任務(wù)。
在智能安全芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域，紫光國微eSIM芯片產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)已具備批量出貨能力，但受國內(nèi)eSIM相關(guān)政策尚未開放的影響，國內(nèi)市場暫未正式啟動。
紫光國微高管表示，若eSIM政策開放，國內(nèi)手機市場將成關(guān)鍵增長點；相較于手機端eSIM芯片，車載eSIM芯片整體市場使用規(guī)模遠低于手機端。但是近年來受汽車行業(yè)市場競爭加劇的影響，車規(guī)級產(chǎn)品的定價策略逐步調(diào)整，目前與手機端等消費級產(chǎn)品的價格差距已收窄。
在汽車電子領(lǐng)域，汽車安全芯片解決方案在多家頭部Tier1和主機廠量產(chǎn)落地，年出貨量數(shù)百萬顆，護航智能汽車轉(zhuǎn)型升級。域控芯片新產(chǎn)品導(dǎo)入多家頭部Tier1和主機廠。
公司高管介紹，公司車載MCU芯片的整體銷售規(guī)模尚處于較低水平，業(yè)務(wù)開展以向客戶提供樣品、推進產(chǎn)品測試驗證及市場導(dǎo)入工作為主，規(guī)模化量產(chǎn)銷售暫未全面啟動。另外，公司在數(shù)字貨幣和穩(wěn)定幣相關(guān)硬件載體方面已有技術(shù)布局，未來發(fā)展的關(guān)鍵在于政策導(dǎo)向、市場需求以及用戶使用習(xí)慣。
伴隨著消費類電子市場的持續(xù)改善以及網(wǎng)絡(luò)通信、智能汽車等領(lǐng)域的快速發(fā)展推動，石英晶體頻率器件需求持續(xù)上升，業(yè)務(wù)呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，公司布局網(wǎng)絡(luò)通信、車用電子、工業(yè)控制等重點市場，同時積極布局空天信息、人工智能、低空經(jīng)濟等新興市場，以提升重點領(lǐng)域市場占比與新興市場滲透率。
