一場(chǎng)自2016年發(fā)起的跨國(guó)并購(gòu),最終以放棄告終。
上海電力(600021)今日(9月9日)晚間公告,公司董事會(huì)通過(guò)《關(guān)于終止并核銷(xiāo)巴基斯坦KE公司股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)的議案》,決定終止巴基斯坦KE公司股權(quán)收購(gòu)。
據(jù)公告,上海電力原擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)KES能源公司持有的KE公司66.40%股權(quán)(183.36億股),支付對(duì)價(jià)17.70億美元,另可視標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)情況給予不超過(guò)0.27億美元獎(jiǎng)勵(lì)金,該交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,但不涉及發(fā)行股份、不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易及重組上市,亦不改變公司控股股東及實(shí)際控制人。
回溯交易推進(jìn)歷程,自2016年起,上海電力及相關(guān)方持續(xù)推進(jìn)各項(xiàng)工作,先后取得國(guó)家發(fā)改委項(xiàng)目信息報(bào)告確認(rèn)函、國(guó)家電投同意及估值備案、KE公司董事會(huì)批準(zhǔn)、巴基斯坦競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)批準(zhǔn)、商務(wù)部及國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)等多項(xiàng)進(jìn)展,還簽署帶交割先決條件的《股份買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》,并多次披露交易進(jìn)展及風(fēng)險(xiǎn)提示。
但2018年7月巴基斯坦國(guó)家電力監(jiān)管局公布新多年電價(jià)機(jī)制,大幅降低KE公司盈利水平及股權(quán)價(jià)值,雙方曾協(xié)商重新估值調(diào)整價(jià)格,2019年上海電力提交更新版非約束性報(bào)價(jià)未獲接受,后續(xù)雖持續(xù)跟蹤及補(bǔ)充盡調(diào),交易對(duì)方始終未能達(dá)成交割先決條件,且巴基斯坦?fàn)I商環(huán)境變化使交易不再符合公司國(guó)際化發(fā)展方向。
為維護(hù)公司及全體股東利益,上海電力依據(jù)《股份買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》相關(guān)條款決定終止交易。上海電力表示,本次交易終止未對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響,不存在損害公司及中小股東利益的情形。
當(dāng)時(shí),上海電力內(nèi)部人士預(yù)計(jì)該收購(gòu)最快將于2017年完成交割。
根據(jù)2016年披露的信息,KE公司成立于1913年,擁有百年歷史,是巴基斯坦的上市公司。在上海電力完成對(duì)其收購(gòu)前,迪拜阿布拉吉集團(tuán)是KE公司的實(shí)際控制人。
KE公司是卡拉奇市及其毗鄰地區(qū)的主要電力供應(yīng)商,是巴基斯坦唯一一家從事發(fā)、輸、配、售電及電力服務(wù)的縱向一體化業(yè)務(wù)的電力公司。該公司運(yùn)營(yíng)五座發(fā)電廠(chǎng),總裝機(jī)容量達(dá)到224.3萬(wàn)千瓦,約占巴基斯坦總裝機(jī)容量的10%。
此外,KE公司還擁有69個(gè)輸變電站和21817座各類(lèi)配電站。其服務(wù)的用戶(hù)有250萬(wàn)戶(hù),覆蓋面積達(dá)6500平方公里,2015年的最高供電負(fù)荷約320萬(wàn)千瓦。
除了決定終止收購(gòu)KE公司,上海電力董事會(huì)通過(guò)了兩項(xiàng)投資,其一為上電綠能奉賢1號(hào)海上光伏項(xiàng)目投資決策,該項(xiàng)目位于上海市奉賢區(qū)海域,是上海市第一批海上光伏試點(diǎn)項(xiàng)目,裝機(jī)規(guī)模50萬(wàn)千瓦,由公司全資子公司上海電力綠色能源有限公司負(fù)責(zé)實(shí)施,動(dòng)態(tài)含稅總投資不高于37.8億元,資金來(lái)源為資本金(占計(jì)劃總投資20%)及貸款(占80%);其二為新疆臻元黑龍江牡丹江40萬(wàn)千瓦風(fēng)電項(xiàng)目投資決策,項(xiàng)目由公司全資子公司新疆臻元新能源有限責(zé)任公司建設(shè),動(dòng)態(tài)含稅總投資不高于22.61億元,資本金占比同樣為20%,剩余資金以貸款解決。
上海電力近期股價(jià)大漲,從7月1日至今股價(jià)上漲接近175%。