第一財經(jīng)
王珍
2025-09-18 15:33
機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)活躍！
9月18日，機(jī)器人概念股連續(xù)第三個交易日走強(qiáng)。截至中午收盤，Wind人形機(jī)器人指數(shù)漲幅超過2%，宇樹機(jī)器人指數(shù)更是大漲3.77%，均創(chuàng)出歷史新高。巨輪智能、和而泰等多只個股在盤中直線漲停。
另外，工業(yè)富聯(lián)臨近午盤時漲停，總市值首次突破1.3萬億元，年內(nèi)漲幅超過200%。金發(fā)科技、三花智控也封死漲停板，年內(nèi)漲幅分別達(dá)到181%、97.88%。
再掀漲停潮
今日，在A股市場上，機(jī)器人概念股再度活躍，巨輪智能、和而泰、亨通光電、博杰股份、首開股份等多只個股盤中直線拉升至漲停，激活了整個板塊的人氣。而臨近午盤，工業(yè)富聯(lián)也封住了漲停板，半日成交額超過120億元。
截至中午收盤，整個機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈漲?；驖q幅超過10%的個股數(shù)量超過30只。其中，利和興連續(xù)2個交易日20%漲停，萬向錢潮連續(xù)4個交易日漲停，首開股份連續(xù)5個交易日漲停，科森科技、均勝電子、景興紙業(yè)連續(xù)3個交易日漲停，金發(fā)科技連續(xù)2個交易日漲停。三花智控近3個交易日也收獲了2個漲停板，總市值突破1900億元。
利好消息不斷
當(dāng)?shù)貢r間9月16日，美國人形機(jī)器人初創(chuàng)公司Figure宣布完成超過10億美元的C輪融資，投后估值達(dá)到390億美元。本輪融資由百匯創(chuàng)投領(lǐng)投，其他投資方還包括英偉達(dá)、英特爾資本、賽富時、高通創(chuàng)投等知名企業(yè)。一年多的時間，F(xiàn)igure的估值就飆升了1400%。
此外，美國機(jī)器人初創(chuàng)公司Dyna Robotics（達(dá)納靈動）16日宣布完成1.2億美元A輪融資，估值突破6億美元。英偉達(dá)、亞馬遜、三星和LG等行業(yè)巨頭參與了達(dá)納靈動的此次融資。達(dá)納靈動成立于2024年9月份。2025年3月份，該公司完成了超2000萬美元的種子輪融資，彼時該公司估值約為1億美元。這意味著，半年的時間，達(dá)納靈動的估值飆升了5倍。
另據(jù)澎湃新聞消息，9月17日，在2025世界儲能大會上，宇樹科技副總經(jīng)理杜鑫峰表示，“機(jī)器人進(jìn)入到工廠進(jìn)行復(fù)雜的操作和繁重、重復(fù)的工作是我們將來一定要克服的問題，現(xiàn)在的應(yīng)用主要集中在能源、交通、消防、應(yīng)急以及生活娛樂的各類場景?！倍碰畏逭f道：“我們的機(jī)器人上了春晚之后得到了很多關(guān)注，現(xiàn)在廣泛應(yīng)用在一些文娛表演上，在工業(yè)巡檢、電網(wǎng)電力和儲能操作（領(lǐng)域）也有了一定的應(yīng)用?！?/p>
杜鑫峰稱，隨著近兩年AI大模型取得突破，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)可以從原來的“打通關(guān)”模式變成“分工”模式。機(jī)器人的硬件讓硬件公司來做，學(xué)習(xí)給專業(yè)的模型公司做，行業(yè)應(yīng)用可以讓專業(yè)場景進(jìn)行訓(xùn)練，最后只要把機(jī)器人硬件加上模型就可以在現(xiàn)場快速把機(jī)器人用起來。
據(jù)高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）數(shù)據(jù)，2024年宇樹科技機(jī)器狗年銷量高達(dá)2.37萬臺，約占全球市場69.75%，在人形機(jī)器人領(lǐng)域，2024年宇樹交付超1500臺。目前，宇樹科技正處于上市輔導(dǎo)階段，根據(jù)IPO計劃，將在今年10月至12月之間提交上市文件，屆時將披露相關(guān)運營數(shù)據(jù)。
特斯拉機(jī)器人催化不斷
近期，特斯拉在機(jī)器人領(lǐng)域釋放的一系列消息，也是相關(guān)概念股走強(qiáng)的重要原因之一。
據(jù)外媒最新報道，PharmAGRI董事長日前表示，該公司已與特斯拉簽署意向書，計劃在其“超級制藥”（Super Pharm）和可控環(huán)境農(nóng)業(yè)（CEA）設(shè)施中部署多達(dá)10000臺Optimus Gen3+人形機(jī)器人，通過自動化提升人力效率、強(qiáng)化合規(guī)性并確保藥物轉(zhuǎn)移管控（diversion control）。
另外，當(dāng)?shù)貢r間9月5日，特斯拉公布為馬斯克設(shè)計的10年期薪酬方案，包含實現(xiàn)12項運營目標(biāo)，其中包括銷售1200萬輛電動車，交付100萬臺人形機(jī)器人。值得關(guān)注的是，馬斯克于9月12日增持257萬股特斯拉股票，價值近10億美元，側(cè)面彰顯馬斯克對特斯拉未來實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張及市值提升的強(qiáng)烈信心。
方正證券指出，上述薪酬方案中對特斯拉的汽車、機(jī)器人發(fā)展的中期目標(biāo)做出了明確指引，而為實現(xiàn)這一目標(biāo)，特斯拉有望推出更多實質(zhì)性的規(guī)劃及舉措以加速目標(biāo)的實現(xiàn)，而其銷量增長將對特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)供應(yīng)商形成利好。
國元證券也表示，該股權(quán)激勵彰顯了特斯拉未來在人形機(jī)器人方面業(yè)務(wù)持續(xù)投入的決心。此外，特斯拉于社交賬號展示其新版本樣機(jī)，機(jī)身采用金色涂裝，手部設(shè)計更接近人類形態(tài)且操作精細(xì)程度持續(xù)提升。特斯拉仍然會是人形機(jī)器人最重要的主機(jī)廠商之一，建議關(guān)注對應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈。
馬斯克在特斯拉All-in峰會表示正在敲定Optimus V3設(shè)計，其靈巧手將會非常復(fù)雜且具有極高的靈活性，預(yù)計特斯拉Optimus V3即將于四季度發(fā)布，后續(xù)預(yù)計零部件供應(yīng)商定點也將在今年年底到明年年初逐步落地。東方證券指出，隨著2026年起人形機(jī)器人將進(jìn)入規(guī)模化量產(chǎn)階段，在百萬級銷量目標(biāo)指引下，預(yù)計能夠獲得特斯拉人形機(jī)器人訂單的零部件公司未來將具備較大增長彈性。
排版：王璐璐
校對：彭其華
