證券時報網
2025-05-02 11:15
近日，關于美國濫施關稅，多家機構分析稱，將有望加速半導體國產替代進程，國產化率進一步提升。
其中，第一上海證券認為，從美國進口的相關產品，成本將大幅提升。在關稅帶來采購成本激增和潛在的供應鏈安全兩大催化因素下，國產替代有望迎來新一輪機遇期。
記者梳理發(fā)現，在半導體產業(yè)自主化浪潮中，深市多家產業(yè)隱形冠軍持續(xù)強化創(chuàng)新，正以底層技術突破進一步構筑發(fā)展優(yōu)勢。
其中，廣合科技掌握了具有自主知識產權的服務器PCB核心制造技術和工藝，具備國內領先水平的技術實力，形成了具有特色的技術競爭力。公司圍繞算力產品，從材料、工藝、產品、加工方法等領域持續(xù)研發(fā)投入，取得豐碩成果，截至2024年末，公司累計申請專利418項，獲得專利授權210項。
廣合科技表示，美國加征關稅，對公司短期經營不會產生直接影響。但長期而言，全球范圍內加征關稅對產業(yè)鏈的重構將帶來深遠影響。公司將積極與下游客戶密切聯系，設法降低加征關稅對業(yè)務帶來的影響；同時加快全球化布局，降低對單一市場依賴以及產能過于集中的風險。
江豐電子專注于超高純金屬濺射靶材以及半導體精密零部件的研發(fā)、生產與銷售，是科技部、國家發(fā)改委和工信部重點扶持的高新技術企業(yè)。目前，公司突破了一系列核心技術，建立起擁有完整自主知識產權、基于國產裝備的世界一流的濺射靶材生產基地，實現了超高純鋁、鈦、鉭、銅等全系列先端靶材的產業(yè)化，打破了美、日對我國的壟斷。
電子材料一直是限制我國芯片產業(yè)的“卡脖子”問題，江豐電子不斷“強鏈補鏈”，近兩年來為我國半導體制造設備研制了超過40000款關鍵零部件，為工藝設備的零部件國產化做出了重要貢獻，有效地保障了我國半導體裝備制造產業(yè)鏈安全。公司多次承擔國家重大專項，榮獲“國家制造業(yè)單項冠軍”、“國家技術發(fā)明二等獎”等榮譽。
中國加征關稅，將導致美系靶材進口成本激增，國產靶材加速替代，有望帶動江豐電子相關訂單大幅提升。在政策推動進口產品成本上升、國產替代需求旺盛的背景下，類似江豐電子等國產半導體企業(yè)將迎來更多的發(fā)展機遇。
據介紹，目前江豐電子已經與主要供應商建立起長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關系，通過多年布局，已實現原材料采購的國內化、產業(yè)鏈的本土化，構建了安全穩(wěn)定的供應鏈體系。
在國內半導體行業(yè)蓬勃發(fā)展的當下，各大應用領域需求旺盛，汽車電子、工業(yè)自動化和消費電子等領域對半導體元件的需求持續(xù)增長。在加征關稅背景下，江豐電子等深市半導體企業(yè)有望憑借尖端的技術創(chuàng)新，在原材料供應鏈自主可控的助力下，有望獲取更多的市場份額。
記者梳理發(fā)現，目前深市半導體公司緊跟行業(yè)向好趨勢，業(yè)績呈現企穩(wěn)回暖態(tài)勢。
半導體封裝龍頭華天科技把握集成電路行業(yè)復蘇增長機遇，實現經營業(yè)績同比大幅提升，2024年實現營業(yè)收入144.62億元，同比增長28.00%，歸母凈利潤6.16億元，同比增長172.29%。2024年，公司境內和境外銷售收入分別達到92.68億元和51.94億元，同比分別增長35.75%和16.16%，存儲器、汽車電子等產品訂單大幅增長，新開發(fā)客戶236家；產品結構和客戶結構優(yōu)化工作穩(wěn)步推進，多項技術開發(fā)與量產完成，推動集成電路封裝量大幅增長。
存儲產業(yè)鏈龍頭江波龍2024年營收創(chuàng)歷史新高，實現營業(yè)收入174.64億元，同比增長72.48%，歸母凈利潤4.99億元，同比增長160.24%。受益于存儲產品價格增長，供需結構好轉，江波龍憑借多年積累，充分發(fā)揮市場、技術以及品牌等優(yōu)勢，各項業(yè)務開拓順利，業(yè)績大幅改善，實現扭虧為盈。
校對：彭其華
