證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-04-15 21:25
未來AI眼鏡有望在功能創(chuàng)新、用戶體驗、應用場景等方面實現(xiàn)突破，成為推動智能穿戴設備市場發(fā)展的新動力。
北交所第一股創(chuàng)歷史新高
4月14日，錦波生物大漲11.5%，最新收盤價378元/股，創(chuàng)下歷史新高，同時股價已躋身至A股第五。今年以來該股累計上漲82.61%，在醫(yī)美概念中漲幅排名第一。公司最新A股市值334.57億元，市值排名已經(jīng)由去年底的北交所第二上升至第一。
近期A股波動加劇，錦波生物股價逆市走強，這與其在醫(yī)美行業(yè)獨特地位及高速成長不無關系。公開資料顯示，錦波生物主營業(yè)務為以A型重組人源化膠原蛋白為核心原材料的各類終端醫(yī)療器械產(chǎn)品、功能性護膚品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，公司終端產(chǎn)品主要應用于醫(yī)療美容、皮膚科、婦科、外科、五官/口腔科、肛腸科、護膚等不同場景。
自2021年起，公司營收和凈利潤保持高速增長。公司發(fā)布的業(yè)績快報顯示，2024年營業(yè)總收入為14.47億元，同比增長85.4%；凈利潤為7.33億元，同比增長144.65%，營收和盈利規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。報告期內(nèi)，公司在國際首次完成重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍干纖維產(chǎn)品上市，是首個可用于注射的重組人源化膠原蛋白原材料，完成了在重組膠原蛋白領域0—1的突破。
科技巨頭爭相布局AI眼鏡
據(jù)科技媒體報道，兩位知情人士透露，字節(jié)跳動正計劃推出自家的AI智能眼鏡，預計將在其智能眼鏡中，提供類似自研模型豆包的AI功能。
知情人士稱，字節(jié)跳動自去年起就開始研發(fā)AI眼鏡項目，公司已招聘具備硬件設計經(jīng)驗的工程師參與開發(fā)，正在攻克的技術難題包括：在不犧牲過多電池續(xù)航的前提下，確保眼鏡能夠拍攝出高質(zhì)量的圖像和視頻。雖然目前該產(chǎn)品的核心功能尚未公開，推出這款智能眼鏡的時間和銷售地區(qū)也未確定，但字節(jié)跳動已開始與供應鏈進行溝通，商討產(chǎn)品功能、規(guī)格、成本和上市計劃。
AI眼鏡，即人工智能眼鏡，是一種集成了人工智能技術的智能穿戴設備。AI眼鏡作為智能穿戴設備的新寵，正逐漸從“小眾嘗鮮”走向“大眾普及”。從百度推出全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡，到閃極的國內(nèi)首款量產(chǎn)AI拍攝眼鏡，再到CES展會上多達40余款的AI眼鏡新品集體亮相，科技巨頭和新興勢力紛紛入局AI眼鏡，產(chǎn)品形態(tài)百花齊放。
傳統(tǒng)的電信運營商也開始推出AI眼鏡產(chǎn)品，角逐這一黃金賽道。4月10日，中國移動發(fā)布了深度定制的AI眼鏡，該產(chǎn)品搭載中國移動靈犀智能體，提供演講提詞、會議總結、日程安排等功能，提供聽譯、對話翻譯等實時語音翻譯服務，覆蓋40多種語音，識別90種口音。
中國電信推出搭載星辰大模型的AI眼鏡，支持視障人士導航和健康監(jiān)測；中國聯(lián)通采用eSIM技術，使得用戶不再需要攜帶手機，通過眼鏡本身的通信功能實現(xiàn)數(shù)據(jù)傳輸和通信。
AI眼鏡出貨量迎來爆發(fā)階段
IDC預計，2025年全球智能眼鏡市場出貨1205萬副，同比增長18.3%。其中不具備顯示功能的音頻眼鏡及音頻拍攝眼鏡預計出貨547萬副，同比增長101.9%。IDC預測，預計至2030年全球AI眼鏡市場規(guī)?；蛲黄?000億美元，行業(yè)未來空間十分寬廣。
根據(jù)Wellsenn預測數(shù)據(jù)，2025年全球AI智能眼鏡出貨量進一步增長至400萬副，到2030年，AI+AR技術有望發(fā)展到成熟階段，AI+AR智能眼鏡將進入到高速發(fā)展期，2030年全球AI眼鏡出貨量有望增長至8000萬副，2023—2030年復合年增長率達134%。
A股市場已有多家上市公司布局到AI眼鏡業(yè)務當中。
康冠科技旗下“FPD”品牌已經(jīng)推出了VR眼鏡——靈境系列，“KTC”品牌預計推出AI交互眼鏡，并且相關產(chǎn)品此前已經(jīng)于2025年1月在CES展會上展出。
鵬鼎控股已構建覆蓋AI手機、AIPC、AI眼鏡等AI端側(cè)消費品的全場景產(chǎn)品矩陣，并已成為全球AI端側(cè)產(chǎn)品供應鏈中不可或缺的力量。
惠倫晶體生產(chǎn)的晶振產(chǎn)品已應用于AI眼鏡系統(tǒng)控制芯片及無線通信芯片等關鍵部件。
佰維存儲研發(fā)的ePOP等代表性存儲產(chǎn)品已進入Meta、Rokid、雷鳥創(chuàng)新、閃極等國內(nèi)外知名AI/AR眼鏡廠商，Google、小天才、小米等國內(nèi)外知名智能穿戴廠商供應鏈體系。2025年隨著AI眼鏡的放量，公司與Meta等重點客戶的合作將不斷深入。
AI眼鏡概念股整體回撤明顯
二級市場表現(xiàn)方面，截至4月14日收盤，AI眼鏡概念股今年以來平均下跌10.19%，大幅跑輸同期上證指數(shù)。國星光電、星宸科技、康冠科技、創(chuàng)維數(shù)字等8只概念股累計跌幅超20%。
業(yè)績數(shù)據(jù)方面，根據(jù)年報、業(yè)績快報、預告凈利潤下限計算（無下限則取公告數(shù)值），2024年凈利潤同比增長的AI眼鏡概念股有13只，其中江波龍、佰維存儲、弘信電子凈利潤扭虧為盈。
以佰維存儲為例，公司發(fā)布的業(yè)績快報顯示，2024年凈利潤為1.76億元，同比增長128.14%。報告期內(nèi)，存儲行業(yè)復蘇，公司緊緊把握行業(yè)上行機遇，大力拓展國內(nèi)外一線手機和PC客戶，實現(xiàn)了市場與業(yè)務的成長突破，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。
機構關注度方面，截至目前，今年以來獲機構調(diào)研4次以上的AI眼鏡概念股有8只，相當于月均至少調(diào)研1次。其中調(diào)研次數(shù)居前的3只股票分別是江波龍、億道信息、佰維存儲。江波龍年內(nèi)累計獲15次調(diào)研，排在首位。
