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康殷
2025-04-16 17:20
在新一輪談判中，美國又對伊朗放狠話了。
據(jù)新華社報道，當?shù)貢r間4月14日，美國總統(tǒng)特朗普表示，伊朗正在拖延與美國的伊核問題談判進程，可能面臨美國的“嚴厲回應”。此前一天，美國國防部長皮特·赫格塞思表示，如果核談判失敗，美國將“強力打擊”伊朗。
特朗普當天在白宮會見到訪的薩爾瓦多總統(tǒng)布克爾時對記者說，伊朗已經(jīng)“非常接近”擁有核武器。他說，伊朗“必須放棄擁有核武器的想法”，否則其核設施可能面臨美國的軍事打擊。
伊朗與美國間接談判4月12日在阿曼首都馬斯喀特進行。雙方代表坐在不同房間，通過東道主阿曼外交大臣巴德爾傳達伊美各自的觀點和立場。雙方代表離開前在巴德爾面前進行了數(shù)分鐘交談。
這是自2018年5月在特朗普首個總統(tǒng)任期內(nèi)，美國單方面退出伊核協(xié)議之后，美伊之間的首次正式談判。據(jù)報道，兩國均表示首次會談“積極”且“富有建設性”，雙方計劃19日在意大利羅馬舉行第二輪會談。
浙江外國語學院環(huán)地中海研究院院長馬曉霖向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，圍繞伊朗核問題，特朗普擺出比第一任時更強烈的戰(zhàn)爭姿態(tài)，公開宣稱“談不攏就打”。但長期習慣于美以武力威脅的伊朗，顯然對這種戰(zhàn)爭訛詐并不買賬。
在馬曉霖看來，“特朗普2.0”版對伊朗的威脅增加了軍事色彩，但是整體看，這種施壓堪稱開弓拉弦但未滿格，極限施壓可能會重啟七年前出臺的“彭佩奧12條”。
中國社會科學院世界經(jīng)濟與政治研究所國際大宗商品研究室主任王永中在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時指出，若美伊談判取得明顯進展，美國可能放松對伊朗石油出口的制裁，這將對市場原油供應產(chǎn)生積極影響。此外，歐佩克可能逐步停止減產(chǎn)，特朗普政府推動美國石油增產(chǎn)，美俄談判取得進展可能會導致美國放松對俄羅斯石油出口的制裁。這些因素共同促使原油供給增加。
不過，王永中說，當前市場對美伊談判的前景存在顯著不確定性。談判仍處于初步階段，各方態(tài)度存在分歧，伊朗原油供應能否增加仍需觀望，相關(guān)因素的最終落地效果尚難準確判斷。
美國對伊朗施壓張弓拉弦尚未滿格
馬曉霖分析道，從地緣關(guān)系維度看，特朗普再次當選后鎖定俄烏沖突和中東爭端兩個重點戰(zhàn)場，其中中東戰(zhàn)場的關(guān)鍵是征服伊朗，實現(xiàn)其第一任期沒有達到的目標。當前，特朗普政府對伊朗的新政策正在形成之中，簡單歸納就是以威脅和逼迫為主，以接觸和談判為輔，逐步加碼，次第圍獵，不到萬不得已不訴諸武力。
2017年特朗普首次上臺，經(jīng)過半年觀望和要價后宣布退出伊核協(xié)議。在馬曉霖看來，特朗普政府撕毀伊核協(xié)議是“以退為進”——通過顛覆伊核協(xié)議，另起爐灶或追加補充內(nèi)容，進而試圖一攬子解決中東問題，為美國的核心利益和中東政策服務。
“今天特朗普再次聚焦伊朗核問題，還只是舊事重提，遠沒有達到七年前的高壓水平和要價標準，而當時的美國伊朗政策堪稱是經(jīng)過深思熟慮和精心準備的組合拳，即‘彭佩奧12條’，以改寫伊朗‘地區(qū)超級大國’態(tài)勢，推動其回歸伊斯蘭革命爆發(fā)前的地區(qū)普通大國狀態(tài)，以解決美國及其盟友的全部安全關(guān)切?！瘪R曉霖說道。
據(jù)新華社報道，當?shù)貢r間4月14日，伊朗外交部發(fā)言人伊斯梅爾·巴加埃表示，伊朗正在加大外交努力，以解決與西方的核爭端，緩解來自其受到制裁的經(jīng)濟壓力，伊朗將于本周接待國際原子能機構(gòu)總干事拉斐爾·格羅西。
至于美伊新一輪談判的前景，馬曉霖指出，在特朗普1.0時期，“彭佩奧12條”就被伊朗政府全盤拒絕，因為這是讓伊朗徹底投降歸順的“城下之盟”。特朗普政府隨后追加一系列制裁，但伊朗終究熬過艱難時刻，熬到拜登上臺，又熬到特朗普再次上臺。八年過去，伊核協(xié)議沒有恢復，伊核危機也沒有上升為伊核戰(zhàn)爭。
但是，馬曉霖也表示，今天的地緣形勢、安全態(tài)勢顯然對伊朗更加不利?！八粌H在東地中海的博弈中遭遇重大軍事失敗，而且因真主黨慘敗、大馬士革政權(quán)變更而喪失‘什葉派之弧’的戰(zhàn)略西翼?！彼f，伊朗承受的壓力將超過“特朗普1.0版”時代?！芭砼鍔W12條”可能會被“特朗普2.0版”新團隊逐步重新?lián)炱穑M而慢慢拉滿壓制和逼迫伊朗讓步的戰(zhàn)略弓弦。
4月8日，外交部發(fā)言人林劍表示，中方一貫認為，通過政治外交途徑解決伊朗核問題是唯一正確選擇。當前形勢下，伊朗核問題相關(guān)各方更應相向而行，加強對話接觸，防止局勢升級。作為單方面退出伊朗核問題全面協(xié)議、導致當前局面的國家，美國應當展現(xiàn)政治誠意，秉持相互尊重的精神，參與對話協(xié)商，同時停止動輒武力威脅、極限施壓的錯誤做法。
OPEC下調(diào)全球石油需求增長預期
截至目前，美伊核談判的進展一度對市場情緒產(chǎn)生影響，反映出市場對伊朗原油出口增加的預期，但由于整體局勢仍不穩(wěn)定，其全部影響似乎尚未完全反映在市場價格中。
石油輸出國組織（歐佩克）14日發(fā)布月度石油市場報告，將2025年和2026年全球石油需求預期分別下調(diào)了15萬桶/日。這是該組織自2024年12月以來首次下調(diào)了2025年全球石油需求增長預期。
該組織下調(diào)的主要原因之一是美國近期關(guān)稅政策對石油需求的預期影響。OPEC將今年的全球經(jīng)濟增長預期從3.1%下調(diào)至3.0%，明年從3.2%下調(diào)至3.1%。
報告顯示，歐佩克將2025年全球日均石油需求較上年增長量預期從145萬桶下調(diào)至130萬桶，其中，約125萬桶將來自非經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（經(jīng)合組織）國家。
此外，該組織還將2026年全球日均石油需求較2025年增長量預期從143萬桶下調(diào)至128萬桶。報告說，支撐石油需求的因素主要包括非經(jīng)合組織國家強勁的航空旅行需求和公路運輸需求等。
王永中對21世紀經(jīng)濟報道記者強調(diào)，當前，影響油價走勢的最主要因素在需求側(cè)，即特朗普關(guān)稅對全球經(jīng)貿(mào)秩序的沖擊，尤其是對中美貿(mào)易的影響，進而對全球供應鏈造成破壞，這可能導致全球經(jīng)濟下滑。在特朗普關(guān)稅下，中國、加拿大、墨西哥、歐盟等經(jīng)濟體的對美出口將受到不利影響，從而導致能源需求疲軟。這是近期導致石油價格大幅下跌的主要原因。
同時，從供給側(cè)看，王永中指出，一方面，歐佩克可能會逐步停止減產(chǎn)，這將使得石油供給上升。另一方面，特朗普的能源和氣候政策旨在降低美國能源成本，吸引制造業(yè)回流美國?！八诱麝P(guān)稅的同時，希望降低能源價格，尤其是油氣價格。為此，他簽署行政令放松對油氣生產(chǎn)的管制。在這種情況下，石油供給將進一步增加?！?/p>
彭博行業(yè)研究資深分析師Henik Fung在研報中指出，“美國關(guān)稅目前仍屬潛在風險，但90天暫緩期結(jié)束后局勢將如何發(fā)展，依然讓原油及其他大宗商品的交易員焦慮不安。價格波動迫使對沖基金收縮陣地，這在原油和銅期貨的投機性凈多頭頭寸下降以及美元走弱中體現(xiàn)得尤為明顯?！?/p>
Henik Fung表示，盡管與供應相關(guān)的風險溢價隨著OPEC+增產(chǎn)而縮小，但美國的貿(mào)易關(guān)稅引發(fā)了新的對石油需求的擔憂?！叭糍Q(mào)易戰(zhàn)持續(xù)，WTI油價恐將跌破60美元/桶?！?/p>
在需求預期承壓之際，OPEC+決定在5月加速增產(chǎn)，超出市場預期，可能將加劇石油市場過剩壓力。根據(jù)一份聲明，OPEC+將在5月每天向市場增加41.1萬桶石油供應，這一數(shù)字相當于本月每天約13.8萬桶的增產(chǎn)幅度的三倍。
“我們懷疑超預期的貿(mào)易關(guān)稅和超預期的OPEC增產(chǎn)這兩個不利因素在未來幾個月仍將對油價構(gòu)成壓力?！蹦Ω康だ虼笞谏唐凡呗詭烳artijn Rats在研報中稱，在基線情境中，2025年下半年的原油需求將被下調(diào)一半至50萬桶/天，布倫特油價被下調(diào)約5美元/桶，至62.5美元/桶。而在熊市情景中，需求增長將降至零，與（溫和）衰退一致，布倫特油價將處于每桶55美元左右。
“油價下跌可能會促使特朗普政府采取更激進的措施，加強對伊朗和委內(nèi)瑞拉的制裁。”荷蘭國際集團（ING）大宗商品策略主管沃倫·帕特森（Warren Patterson）在研報中說道。背后的邏輯是，低油價能降低美國人的燃料成本，從而有助于美國走出通脹的影響。但現(xiàn)在問題是，在他的關(guān)稅政策下，市場的擔憂已經(jīng)轉(zhuǎn)向潛在衰退。
