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2025-05-24 10:34
財政部發(fā)行特別國債補充大行資本落地在即。
5月23日晚間，中國銀行、交通銀行、郵儲銀行發(fā)布公告稱，向特定對象發(fā)行A股股票申請已獲得中國證監(jiān)會同意注冊批復(fù)。
3月30日，中國銀行、交通銀行、郵儲銀行曾發(fā)布公告，擬通過向特定對象發(fā)行A股股票的形式募集資金，補充核心一級資本。三家銀行的募資總額分別為不超過人民幣1650億元、1200億元、1300億元。
其中，中國銀行的發(fā)行對象僅為財政部。交通銀行的發(fā)行對象為財政部、中國煙草和雙維投資，三家發(fā)行對象的認購金額分別為1124.2006億元、45.7994億元和30億元。郵儲銀行的發(fā)行對象為財政部、中國移動集團及中國船舶集團，三家發(fā)行對象的認購金額分別為1175.7994億元、78.540607億元、45.659993億元。
交通銀行特別指出，本次發(fā)行完成后，財政部持股比例超過30%，將成為該行控股股東。而在本次發(fā)行完成前，交通銀行無控股股東、實際控制人。
募資用途上，上述三大行均表示，在扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充核心一級資本。
值得一提的是，今年政府工作報告明確，擬發(fā)行特別國債5000億元，支持國有大型商業(yè)銀行補充資本。對于這一注資規(guī)模體量，今年全國兩會期間，金融監(jiān)管總局局長李云澤在回答證券時報記者提問時表示：“會分步實施?！?/p>
作為一攬子增量政策的組成部分，“國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本”2024年9月24日被首次提及。此后有關(guān)發(fā)行特別國債注資、以外匯儲備注資等多種增資路徑被市場廣泛討論。
直至2024年10月12日，財政部部長藍佛安介紹財政部陸續(xù)推出的一攬子有針對性增量政策舉措時表示，將發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本，提升這些銀行抵御風(fēng)險和信貸投放能力，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。由此明確了國有大行補充核心一級資本的主要路徑。
核心一級資本主要是由實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、累計其他綜合收益、少數(shù)股東資本可計入部分構(gòu)成。過往國有大行主要通過自身利潤留存來增加資本。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，除交通銀行外，其他五家國有大行的核心一級資本充足率較2024年上半年末均有不同程度的提高。
其中，建設(shè)銀行資本充足率提升幅度最高，在其核心一級資本充足率原本就處于高位的情況下，2024年下半年還進一步增加了0.47個百分點。截至2024年末，建設(shè)銀行核心一級資本充足率已達到14.48%。
在相關(guān)預(yù)案中，交通銀行、郵儲銀行還進一步測算了本次增資對其主要經(jīng)營指標(biāo)的影響。其中，以2024年底數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)靜態(tài)測算，增資后，交通銀行、郵儲銀行的核心一級資本充足率將分別提高1.28個百分點和1.51個百分點至11.52%和11.07%。
中國銀行在公告中指出，國有大型商業(yè)銀行與其他各類金融機構(gòu)一起，共同承擔(dān)著支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、貫徹落實金融“五篇大文章”的重要任務(wù)。資本是商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營的“本錢”，也是銀行推動實體經(jīng)濟增長、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、防范各類風(fēng)險的基礎(chǔ)。通過適當(dāng)方式支持國有大型商業(yè)銀行進一步增加核心一級資本，有利于提升銀行的穩(wěn)健經(jīng)營能力和客戶服務(wù)水平，加大服務(wù)實體經(jīng)濟的力度，為推動宏觀經(jīng)濟持續(xù)回升向好、提振市場信心提供更加有力的支撐。
財政部副部長廖岷也曾表示，當(dāng)前，6家國有大型商業(yè)銀行經(jīng)營整體穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量也很穩(wěn)定，撥備計提充足，按照國際最佳實踐標(biāo)準(zhǔn)，主要指標(biāo)均處于“健康區(qū)間”。支持國有大型商業(yè)銀行進一步增加核心一級資本，“不僅能夠提升銀行的穩(wěn)健經(jīng)營能力，而且可以發(fā)揮資本的杠桿撬動作用，增強信貸投放能力，進一步加大服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的力度，為推動宏觀經(jīng)濟持續(xù)回升向好、提振市場信心提供更加有力的支撐”。
財通證券表示，注資有望提升四家國有大行的市場競爭力、經(jīng)營管理水平，從而支撐業(yè)績穩(wěn)健增長。國有大行一直是我國金融體系的“壓艙石”，在新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時期，注資將有效增強國有大行信貸投放能力，支撐國有大行持續(xù)發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟主力軍的作用。
責(zé)編：李丹
校對：冉燕青
