國際金融報
蔡淑敏 馬菡若
2025-06-07 00:09
我國商飛商發(fā)產業(yè)或迎來歷史性發(fā)展機遇。
A股市場今日（6月5日）全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指漲超1%。算力產業(yè)鏈集體爆發(fā)，CPO、PCB、高速銅連接等方向紛紛走強；虛擬電廠概念全天強勢。穩(wěn)定幣概念股午后拉升。美容護理、食品加工、飲料制造等消費板塊跌幅居前。
港股新消費概念股經歷劇烈震蕩，被市場冠以港股“新消費三姐妹”稱號的個股集體調整，老鋪黃金大跌9.05%，蜜雪集團大跌7.72%，泡泡瑪特跌幅較小，下跌1.22%。
中金基金基金經理高大亮表示，不同于上一輪白酒引領的消費股牛市，本輪行情則主要以潮玩、谷子經濟、寵物經濟、化妝品等為代表的消費新勢力為主，其背后也反映出消費投資的底層邏輯正在經歷一場深刻重構。近年來，大眾消費習慣發(fā)生了顯著變化，主要表現(xiàn)為從品牌消費轉向品質消費，從商品消費邁向服務消費，其背后是社會整體受教育程度的提高，消費者對品牌選擇變得更加理性。與此同時，消費者更加注重商品的情緒價值，悅己、社交等新消費熱度攀升。
德邦科技盤后公告被大基金減持
德邦科技(688035)今日盤后公告，國家集成電路基金累計通過大宗交易方式減持公司股份164.2萬股，持股比例由17.98%減少至16.83%，觸及1%的整數倍。本次權益變動屬于履行此前已披露的減持股份計劃，不觸及強制要約收購義務，不會導致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變化。
德邦科技是一家專業(yè)從事高端電子封裝材料研發(fā)及產業(yè)化的國家級專精特新重點“小巨人”企業(yè)，主要產品包括集成電路封裝材料、智能終端封裝材料、新能源應用材料、高端裝備應用材料四大類別，公司一季度營業(yè)總收入3.16億元，同比上升55.71%，歸母凈利潤2714.32萬元，同比上升96.91%。
AES100發(fā)動機獲頒生產許可證
今日在湖南省株洲市舉辦的AES100發(fā)動機研制工作總結會宣布，AES100發(fā)動機獲頒生產許可證并簽訂銷售合同，表明該機型從設計研發(fā)邁向批量生產，為投入市場、推動低空裝備發(fā)展奠定了堅實基礎。
據中國航發(fā)有關人士介紹，AES100發(fā)動機是我國第一型嚴格按照國際通行適航標準自主創(chuàng)新研制的1000千瓦級先進民用渦軸發(fā)動機，在結冰、暴雨、強電磁環(huán)境等復雜條件下都可穩(wěn)定運行，具有安全性高、經濟性好、維護便捷、環(huán)境適應性廣等特點，能效、壽命等關鍵指標優(yōu)異，具備當代國際先進水平。也可用于傾轉旋翼機等飛行器，執(zhí)行運輸、觀光、巡邏、警用、救援等任務。
近年來，我國民用航空發(fā)動機需求持續(xù)攀升，天風證券研報表示，商發(fā)產業(yè)鏈企業(yè)普遍質地較優(yōu)、國產自主可控程度高、市場空間大。未來20年我國新增商用發(fā)動機市場需求或有望超6000億美元、平均每年需求超2000億元人民幣，市場空間廣闊。我國發(fā)動機企業(yè)普遍與海外航空巨頭深度合作多年，具備較為成熟的產業(yè)鏈配套能力。我國商飛商發(fā)產業(yè)或正在迎來歷史性發(fā)展機遇，建議戰(zhàn)略重視相關投資機會。
業(yè)績有望持續(xù)增長概念股僅7只
據證券時報·數據寶統(tǒng)計，航空發(fā)動機概念股有20余只，市值規(guī)模最大的是航發(fā)動力，公司最新市值規(guī)模941.75億元，公司是國內大型航空發(fā)動機制造基地企業(yè)，國內唯一的生產制造渦噴、渦扇、渦軸、渦槳、活塞全種類軍用航空發(fā)動機的企業(yè)。
萬豐奧威的市值規(guī)模次之，達343.34億元，公司擁有大量以飛機整機、航空發(fā)動機、復合材料為特色的通用航空飛機研發(fā)與制造能力，并積極推進純電動、eVTOL等機型的開發(fā)。
從年內股價行情表現(xiàn)來看，航空動力概念股中4股年內股價漲幅超30%。其中，鉑力特的股價漲幅居首，年內累計上漲58.89%，公司今年3月表示，將推出鎳基高溫合金材料BLT-K438/In738，這款材料在航空發(fā)動機、燃氣輪機、能源發(fā)電等領域展現(xiàn)出廣泛的應用潛力，能夠滿足復雜結構零件的高精度生產需求。
應流股份年內累計上漲48.23%，航發(fā)科技、秦川機床、聯(lián)測科技、晨曦航空的股價累計上漲幅度居前。
從業(yè)績預期來看，7只概念股獲得5家及以上機構評級，且機構一致預測2025—2026年業(yè)績有望持續(xù)增長?；鹁骐娮?、中航重機2025年凈利潤增幅有望超100%增長?；鹁骐娮拥牡诙B續(xù)碳化硅產品已經應用在航空發(fā)動機熱結構件、航天沖壓發(fā)動機熱結構件、航空航天近空間飛行器外防熱結構件、核能領域構件等領域。
