中國基金報
李樹超
2025-06-13 15:05
今日，A股整體小幅震蕩，上證指數圍繞3400點反復爭奪，創(chuàng)業(yè)板指微幅飄紅，深證成指、北證50、科創(chuàng)50等則微幅飄綠，成交微幅增至1.3萬億元。
盤面上，黃金、醫(yī)藥生物、谷子經濟、人工智能等板塊表現活躍，種業(yè)、釀酒、房地產、煤炭等板塊小幅調整。
Wind實時監(jiān)測數據顯示，通信行業(yè)獲得逾54億元主力資金凈流入，醫(yī)藥生物、計算機、傳媒也均獲得超40億元凈流入，汽車、非銀金融、有色金屬也都獲得超20億元凈流入。食品飲料、公用事業(yè)、煤炭則遭主力資金凈流出逾10億元。
展望后市，湘財證券指出，科技領域目前處于前期壓力位附近徘徊狀態(tài)，此前科技板塊自3月以來的調整已相對充分，科技板塊進一步大幅下行的概率并不大。預期未來市場向上突破的動力將依然主要來自紅利、消費和科技三個方向，科技板塊依然是市場未來向上突破的重要動力來源。
東莞證券認為，市場熱點較為雜亂，后市需密切關注國內政策落地情況，同時需密切關注關稅進展，以判斷行情的階段性演繹。配置上，可以關注科技成長、新消費、高端制造以及防御屬性突出的高股息資產。
市場熱點方面，谷子經濟概念火熱，板塊指數創(chuàng)年內新高，并逼近歷史最高點。柏星龍30%漲停，奧雅股份、德藝文創(chuàng)等多股直線20cm封板，粵傳媒、哈爾斯、實豐文化、元隆雅圖等逾10股也強勢漲停。
Labubu引發(fā)全球現象級熱潮，在全球各地引發(fā)排隊熱潮。隨著蕾哈娜、貝克漢姆等越來越多的明星在社交媒體上曬出Labubu產品，熱度被進一步推高。泡泡瑪特股價因此連續(xù)上漲，今日盤中再度創(chuàng)歷史新高，最高摸至283.4港元/股，今年以來累計飆升逾200%。
艾媒咨詢數據顯示，2024年中國 “谷子經濟” 市場規(guī)模達1689億元，同比增長40.63%，預計2025年將突破2000億元，2029年將超3000億元。
國盛證券稱，谷子市場近年來隨著二次元文化的普及與消費群體的擴張呈現快速增長態(tài)勢。谷子經濟產業(yè)鏈總體加價倍率較高，各環(huán)節(jié)毛利率豐厚。生產制造端不具備壁壘，手握IP才是競爭關鍵，自有IP最為上乘，建議關注手握優(yōu)質IP的相關企業(yè)。
AH醫(yī)藥股午后聯袂走強。A股化學制藥板塊指數創(chuàng)近4年新高，免疫治療創(chuàng)2年新高，生物制品、仿制藥等亦創(chuàng)年內新高。派林生物、永安藥業(yè)、易明醫(yī)藥、海思科等強勢漲停。
港股市場，漲幅前10位的分類行業(yè)板塊指數均與醫(yī)藥相關，中華香港生物科技指數、恒生創(chuàng)新藥指數、港股通醫(yī)療保健指數等均逆勢大漲超5%，并集體創(chuàng)多年來新高。九源基因一度飆升逾46%，北?？党?、君圣泰醫(yī)藥、榮昌生物等均大漲超20%。
今年以來，我國創(chuàng)新藥密集獲批，據藥通社不完全統(tǒng)計，截至5月底，年內共計有53款新藥獲批上市（不含中藥創(chuàng)新藥），其中有30款國產創(chuàng)新藥、23款進口創(chuàng)新藥，廣泛覆蓋腫瘤、自身免疫性疾病、代謝等治療領域，還涉及部分罕見病用藥。
東吳證券稱，2025年將成為中國創(chuàng)新藥行業(yè)爆發(fā)式增長的元年，三大核心因素驅動行業(yè)進入至少3年的上行周期：一是創(chuàng)新藥重磅BD交易持續(xù)落地，首付款屢創(chuàng)新高；二是頭部企業(yè)將于2025年實現扭虧，行業(yè)盈利拐點顯現；三是國內創(chuàng)新藥政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。預計2030年我國創(chuàng)新藥市場規(guī)模將突破2萬億元，年復合增長率達24.1%。
