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鄧雄鷹
2025-06-14 17:36
證券時報記者 程丹
6月13日，證監(jiān)會就《期貨公司分類評價規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《評價規(guī)定》）公開征求意見，重點(diǎn)針對期貨市場形勢和期貨行業(yè)狀況的發(fā)展變化，進(jìn)一步明確了期貨公司分類評價的扣分標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化了加分標(biāo)準(zhǔn)，簡化了評價流程。
《評價規(guī)定》明確、優(yōu)化和完善扣分標(biāo)準(zhǔn)。明確除特定情形外，原則上需按照監(jiān)管措施等扣分。明確與期貨公司日常風(fēng)控相關(guān)，具有客觀、明確標(biāo)準(zhǔn)的特定情形無需監(jiān)管措施即可扣分，主要包括風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、保證金預(yù)警等。除上述情形外，原則上均需按照監(jiān)管措施等扣分。按照監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰不同，扣分分值分別從0.5分至10分不等。另外，對于期貨公司在評價期外被采取監(jiān)管措施，但涉及的違法違規(guī)行為發(fā)生在評價期內(nèi)，且采取措施單位認(rèn)為有必要的，可以納入本評價期評價，以及時反映公司最新風(fēng)控合規(guī)狀況。
同時，調(diào)整部分扣分安排。包括刪除市場競爭力加分的最低合規(guī)分?jǐn)?shù)線，調(diào)整為期貨公司開展業(yè)務(wù)過程中存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為或發(fā)生重大風(fēng)險的，對應(yīng)市場競爭力指標(biāo)不予加分；若期貨公司評價期內(nèi)因風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)被扣分的，月均剩余凈資本指標(biāo)不予加分；對于期貨公司和從業(yè)人員涉及同一違規(guī)事項(xiàng)的，不再重復(fù)扣分，而是擇其重者扣分。刪除部分評價指標(biāo)。刪除“加權(quán)調(diào)整后日均機(jī)構(gòu)客戶權(quán)益總額”，以避免與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)評價重復(fù)；刪除“成本管理能力”“凈資產(chǎn)收益率”兩項(xiàng)指標(biāo)，鼓勵期貨公司加大投入，規(guī)模化經(jīng)營；刪除“期貨公司加權(quán)調(diào)整后日均客戶權(quán)益總額排名行業(yè)中位數(shù)以下的，不得評為A類”等限制性條件，以適應(yīng)期貨公司業(yè)務(wù)范圍的增加。
在優(yōu)化加分標(biāo)準(zhǔn)方面，《評價規(guī)定》將“機(jī)構(gòu)客戶日均持倉”指標(biāo)調(diào)整為“產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉”，增加“中長期資金客戶日均持倉”指標(biāo)，并明確產(chǎn)業(yè)客戶、中長期資金客戶定義，對評價期內(nèi)期貨公司服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶、中長期資金客戶情況進(jìn)行評價，突出對產(chǎn)業(yè)客戶參與商品期貨市場以及中長期資金客戶參與金融期貨市場的支持。將市場競爭力指標(biāo)調(diào)整為三大類9項(xiàng)指標(biāo)，全面評價期貨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展情況、整體盈利水平和資本實(shí)力。除凈利潤指標(biāo)保持不變外，將原業(yè)務(wù)收入指標(biāo)按具體業(yè)務(wù)類型拆分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入和期貨交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)，并增加期貨做市、衍生品交易業(yè)務(wù)等指標(biāo)。將對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的評價指標(biāo)由期貨資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均衍生品權(quán)益調(diào)整為期貨資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金，將年末剩余凈資本指標(biāo)調(diào)整為月均剩余凈資本指標(biāo)，作為市場競爭力評價的一部分。
另外，《評價規(guī)定》調(diào)整專項(xiàng)評價。將“保險+期貨”由服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)評價移至專項(xiàng)評價；將黨建與文化建設(shè)專項(xiàng)評價納入，并將交易者教育并入黨建與文化建設(shè)專項(xiàng)評價。同時，調(diào)整特殊情形激勵評價。對期貨公司配合監(jiān)管部門開展風(fēng)險處置、期貨公司最近3個評價期內(nèi)（含當(dāng)前評價期）持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險管理能力無任何扣分、期貨公司與其他期貨公司合并等情形予以加分激勵。
近年來，《評價規(guī)定》在促進(jìn)期貨公司合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展、聚焦主責(zé)主業(yè)、做優(yōu)做強(qiáng)，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競爭力等方面發(fā)揮了重要的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用。證監(jiān)會相關(guān)人士指出，隨著市場形勢和行業(yè)狀況的發(fā)展變化，分類監(jiān)管制度在評價期貨公司合規(guī)風(fēng)控狀況、反映期貨公司經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量、引導(dǎo)期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面的不足逐漸顯現(xiàn)。為更好發(fā)揮分類評價的引領(lǐng)和導(dǎo)向作用，此次對《評價規(guī)定》進(jìn)行系統(tǒng)修訂。
證監(jiān)會相關(guān)人士指出，此次修訂對不同類別的期貨公司不同程度傾斜監(jiān)管資源，引導(dǎo)期貨公司合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，不斷提高業(yè)務(wù)水平，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國家戰(zhàn)略能力。堅(jiān)持客觀、公正反映期貨公司合規(guī)和風(fēng)險狀況，明確持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險管理能力主要根據(jù)監(jiān)管措施進(jìn)行評價，并對不同監(jiān)管措施設(shè)置不同的扣分分值，提升評價的客觀性和公正性，將期貨公司股權(quán)管理、法人治理、經(jīng)營活動的全過程納入評價。優(yōu)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力評價指標(biāo)，整合專項(xiàng)評價指標(biāo)，全面反映期貨公司綜合實(shí)力、服務(wù)實(shí)體企業(yè)風(fēng)險管理和長期資金入市情況，引導(dǎo)期貨公司聚焦主責(zé)主業(yè)，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競爭力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
