證券時報
2025-07-03 12:39
7月2日晚間經(jīng)緯輝開(300120)公告，公司擬以自有資金收購天津諾信源企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）持有的公司參股公司諾思（天津）微系統(tǒng)有限責任公司（下稱“諾思微”）5.76%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為6917.04萬元；收購龐慰持有的諾思微6.68%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為8016.72萬元。
本次股權(quán)受讓完成后，經(jīng)緯輝開將直接持有諾思微26.64%股權(quán)，通過天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)諾信實企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）間接控制諾思微7.92%股權(quán)。公司通過直接、間接方式控制諾思微的股權(quán)將從22.12%增加至34.56%。
據(jù)披露，諾思微是中國首家FBAR生產(chǎn)企業(yè)，公司從事無線設備射頻前端MEMS濾波芯片、模塊、應用方案的設計、研發(fā)、制造和銷售，生產(chǎn)經(jīng)營保持穩(wěn)定發(fā)展。
截至2024年末，諾思微資產(chǎn)總額為4.76億元，負債總額為2.12億元，應收賬款為5217.73萬元，凈資產(chǎn)為2.64億元，營業(yè)收入為1.42億元，營業(yè)利潤為250.07萬元，利潤總額為269.07萬元，凈利潤為269.07萬元。（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）
對于本次交易的定價政策及定價依據(jù)，經(jīng)緯輝開披露，廈門市思明區(qū)人民法院于2025年6月12日至2025年6月13日在廈門市思明區(qū)人民法院京東網(wǎng)絡司法拍賣平臺上進行公開拍賣活動，拍賣郭芳昀持有的諾思微0.83%的股權(quán)。2025年6月12日，該筆拍賣完成，郭芳昀持有的諾思微0.83%的股權(quán)最終拍賣成交價格為1001萬元。根據(jù)此次拍賣成交價格，諾思微估值為12億元（取整）。
諾思微屬于非上市公司，股權(quán)流動性差，不同的股權(quán)交易價格存在波動，但各次交易價格均系獨立合理定價，本次交易定價經(jīng)雙方協(xié)商，諾思微100%股權(quán)參照上述拍賣成交價格，按照12億元進行估值。按照上述估值計算，諾信源所持諾思微5.76%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格為6917.04萬元；龐慰所持諾思微6.68%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為8016.72萬元。本次交易中，對諾思微的估值較其2024年末凈資產(chǎn)的增值率為354.86%。
經(jīng)緯輝開表示，公司看好半導體行業(yè)的發(fā)展前景，于2023年完成了向特定對象發(fā)行股票募集資金項目，募投項目為射頻模組芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。近年來，公司持續(xù)推動在半導體領域戰(zhàn)略布局。
標的公司諾思微在生產(chǎn)技術方面處于國內(nèi)領先地位。2024年7月3日諾思微發(fā)布《諾思微系統(tǒng)與美國安華高（博通）達成全面和解》聲明，諾思微已與安華高就雙方全部爭議達成和解，雙方已撤回并終結(jié)針對對方或其關聯(lián)公司及客戶的訴訟，并就雙方某些中國專利達成交叉許可。諾思微經(jīng)營發(fā)展不確定事項減少，生產(chǎn)經(jīng)營保持穩(wěn)定發(fā)展，從諾思微自身經(jīng)營來看，預期是向有利方向發(fā)展，具有發(fā)展壯大的基礎。
本次交易完成后，公司通過直接、間接方式控制諾思微的股權(quán)增加至34.56%，提高對其的控制比例，有助于公司進一步加快在半導體領域的布局，增強公司的綜合競爭實力，從而應對不斷變化的市場競爭，鞏固和提升公司在的市場競爭力，在中長期實現(xiàn)公司、股東等利益相關方共贏的局面。
本次收購股權(quán)的資金來源于自有資金，不會對公司財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司及全體股東，特別是中小股東利益的情形。
