券商中國
劉筱攸 張艷芬
2025-08-04 07:43
半導體領域再現重大資產重組。
8月3日晚間，芯導科技(688230)發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行可轉換公司債券及支付現金向盛鋒、李暉、黃松、王青松、瞬雷優(yōu)才（深圳）投資合伙企業(yè)（有限合伙）購買上海吉瞬科技有限公司（簡稱“吉瞬科技”）100%股權、上海瞬雷科技有限公司（簡稱“瞬雷科技”）17.15%的股權，從而直接及間接持有瞬雷科技100%股權（其中，吉瞬科技直接持有瞬雷科技82.85%的股權），實現對瞬雷科技的100%控制。
公告顯示，標的資產交易價格暫定為4.026億元，其中，現金對價12653.72萬元，可轉債對價27606.28萬元。
本次公司擬配套募集資金金額不超過5000萬元，不超過本次交易標的資產交易價格的100%且發(fā)行股份數量不超過本次交易前上市公司總股本的30%，最終發(fā)行數量將以經上海證券交易所審核通過并經中國證監(jiān)會同意注冊的發(fā)行數量為上限。公司擬本次募集配套資金的發(fā)行對象為不超過35名特定投資者，該等特定投資者均以現金認購本次發(fā)行的股份。
根據公告，根據相關數據初步測算，本次交易預計將達到重大資產重組標準，從而構成上市公司重大資產重組。值得注意的是，在本次重大資產重組預案披露前后，芯導科技暫時沒有停牌安排。
本次交易前，芯導科技的主營業(yè)務為功率半導體的研發(fā)與銷售，是工業(yè)和信息化部認定的專精特新“小巨人”企業(yè)，其功率半導體產品包括功率器件和功率IC兩大類，產品應用領域主要以消費類電子為主，少部分應用于安防領域、網絡通信領域、工業(yè)領域。
芯導科技2024年實現營業(yè)收入3.53億元，較上年同期增長10.15%；實現歸母凈利潤1.17億元，較上年同期增長15.70%。2025年一季度實現營業(yè)收入約7426.29萬元，同比增長8.1%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約2407.11萬元，同比下降1.62%。
而瞬雷科技主要從事功率器件的研發(fā)、生產和銷售，包括TVS、ESD保護器件、MOSFET、肖特基二極管等。目前，瞬雷科技已在汽車電子、安防儀表、民爆化工、工業(yè)及消費電子等多個下游應用領域建立了穩(wěn)固的客戶基礎和銷售渠道，上市公司芯導科技當前優(yōu)勢集中于以智能手機為代表的消費電子領域，本次交易將形成較為明顯的市場協同效應。
2024年度，瞬雷科技營業(yè)收入2.17億元，歸母凈利潤3879.25萬元，同比均有增長；2025年上半年，瞬雷科技營收、凈利潤金額分別為1.04億元、1861.13萬元。資產出讓方做出承諾，標的資產2025年、2026年和2027年實現的凈利潤不低于3500萬元、3650萬元和4000萬元。
芯導科技表示，通過本次交易，公司可以借助瞬雷科技的優(yōu)質客戶資源進入到汽車電子、安防儀表、民爆化工、工業(yè)及消費電子等多個領域，瞬雷科技也可以借助上市公司的市場渠道及客戶資源，鞏固和強化其在工業(yè)等領域的布局，同時擴大消費電子領域的市場占有率。同時，瞬雷科技擁有自建的晶圓和封測生產線，有助于上市公司加強供應鏈管理控制能力，提升產品產能和供應品質，有利于上市公司整體戰(zhàn)略布局和實施，同時擴大整體銷售規(guī)模，增強市場競爭力。
芯導科技還稱，本次交易完成后，上市公司的總資產、營業(yè)收入等將進一步增長，持續(xù)經營能力進一步增強。鑒于與本次交易相關的審計、評估等工作尚未最終完成，尚無法對本次交易完成后上市公司財務狀況和盈利能力進行準確定量分析，上市公司將在相關審計、評估等工作完成后，在重組報告書中就本次交易對上市公司盈利能力的影響詳細測算并披露。
此外，本次交易相關各方推進交易事項尚需履行必要的內部決策程序，并需經有權監(jiān)管機構批準后方可正式實施，能否實施尚存在不確定性。公司將根據本次交易的進展情況，嚴格按照有關法律法規(guī)的規(guī)定及時履行信息披露義務，有關信息均以公司披露的公告為準。敬請廣大投資者關注后續(xù)公告并注意投資風險。
校對：楊立林
