界面新聞
2025-08-04 14:16
軍工板塊，全線大漲！
8月4日，A股軍工概念股全線爆發(fā)，愛樂達、航天電子、長城軍工、山河智能等多股在盤中直線拉升至漲停。截至13:30，科思科技、天箭科技等超20只軍工概念股漲?；驖q超10%。
消息面上，福建艦入列進入最后的攻堅時刻，其成功完成模擬放飛試驗畫面首次披露。另外，在央視軍事播出的節(jié)目中，陸軍首次披露無人化作戰(zhàn)模式。此外，無偵-10起飛畫面首次曝光，空軍無人機訓(xùn)轉(zhuǎn)戰(zhàn)細節(jié)也罕見披露。
有券商指出，現(xiàn)代化戰(zhàn)爭背景下，信息化是必然趨勢，結(jié)合新質(zhì)新域作戰(zhàn)力量，這些都有望成為“十五五”的建設(shè)重點。
軍工股集體大漲
今日，在二級市場上，軍工概念股受到資金追捧。截至13:30，國防軍工板塊整體漲幅超過2%。其中，Wind軍工信息化指數(shù)大漲近4%，軍民融合、大飛機、航母指數(shù)大漲近3%。愛樂達、航天電子、長城軍工、山河智能、科思科技、天箭科技、北方長龍、國機精工等超20只相關(guān)概念股漲?；驖q超10%。其中，北方長龍、長城軍工、國機精工股價均創(chuàng)出歷史新高。
據(jù)央視軍事8月3日報道，目前，福建艦入列進入最后的攻堅時刻。海軍福建艦田偉說：“現(xiàn)在正在攻克的是能否兼容從滑躍到彈射起飛的無縫轉(zhuǎn)接，最極致地去優(yōu)化并縮短這個時間，讓新裝備盡快形成戰(zhàn)斗力，達到交裝即交戰(zhàn)斗力?！?/p>
此外，無人化作戰(zhàn)的時代已經(jīng)到來。在央視軍事播出的節(jié)目中，無人機“蜂群”、機器“狼群”協(xié)同作戰(zhàn)演習(xí)，陸軍首次披露無人化作戰(zhàn)模式。
同樣是在8月3日，央視軍事發(fā)布《首次！首次！珍貴畫面，罕見披露→》，文中無偵-10起飛畫面首次曝光，無偵-7、無偵-10首次動態(tài)同框，空軍無人機訓(xùn)轉(zhuǎn)戰(zhàn)細節(jié)罕見披露。據(jù)報道，作為空軍無人機作戰(zhàn)力量，站在新質(zhì)戰(zhàn)斗力的“風(fēng)口”，空軍航空兵某旅從接裝第一天起，就在戰(zhàn)斗中訓(xùn)練，多次前出西太平洋執(zhí)行任務(wù)。
機構(gòu)看好板塊投資機會
東北證券指出，福建艦是我國首艘采用電磁彈射技術(shù)的航母，2022年6月下水后歷經(jīng)多次海試。目前，福建艦入列進入最后攻堅時刻，建議關(guān)注福建艦入列后帶來的海洋裝備投資機會。
另外，可關(guān)注軍工AI投資機會。一方面，AI技術(shù)的突破顯著提升了軍工裝備的智能化水平。另一方面，AI在軍事決策中展現(xiàn)出顛覆性價值。在俄烏戰(zhàn)爭中，以Palantir為代表的數(shù)據(jù)分析平臺將情報處理周期從數(shù)月壓縮至分鐘級，這種技術(shù)代差直接改寫了傳統(tǒng)戰(zhàn)爭的勝負邏輯。軍工AI下游應(yīng)用場景的落地與訂單增長已成為產(chǎn)業(yè)鏈的核心驅(qū)動力。2024年底以來，軍工企業(yè)訂單逐步從個別公司突破轉(zhuǎn)向特定領(lǐng)域集中釋放，如導(dǎo)彈、無人機、數(shù)據(jù)鏈等。
中信建投表示，軍工板塊基本面已經(jīng)開始加速回暖，2025年上半年各類催化劑特別是訂單公告有望持續(xù)兌現(xiàn)，業(yè)績拐點已經(jīng)出現(xiàn)，軍工板塊具有持續(xù)投資價值。同時，商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新域新質(zhì)方向下半年可能受商業(yè)火箭發(fā)射等事件影響產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，并且上半年漲幅相對較低，建議關(guān)注相關(guān)投資機會。
配置方面，中信建投建議圍繞三條投資主線，一是建體系方向，建議關(guān)注AI賦能下的智能化作戰(zhàn)底座；二是補短板方向，建議關(guān)注圍繞低成本、智能化特點的行業(yè)，包括低成本精確制導(dǎo)彈藥、無人系統(tǒng)；三是走出去方向，建議關(guān)注體系化出口、軍貿(mào)占比較高的相關(guān)公司。
中郵證券表示，展望2025年，“建軍百年奮斗目標(biāo)”任務(wù)進入下半場，軍工行業(yè)訂單有望迎來拐點，在服務(wù)于提升裝備性能或降低裝備成本的新技術(shù)、以新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量為代表的新產(chǎn)品、軍貿(mào)和軍用技術(shù)轉(zhuǎn)化帶來的新市場方向或蘊含更大彈性。建議關(guān)注兩條投資主線：1.航空航天主線和“查漏補缺”新重點；2.蘊含更大彈性的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新市場。
財通證券指出，地緣沖突加劇強化安全訴求，全球軍費開支進入上行周期，帶動軍貿(mào)市場持續(xù)擴容，疊加國產(chǎn)替代能力提升，軍貿(mào)邏輯有望驅(qū)動板塊重估。
排版：羅曉霞
校對：冉燕青
