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嚴翠
2025-08-08 21:49
歌爾股份(002241)8月8日晚間拋出一筆重磅投資。公司宣布，其控股子公司香港歌爾泰克擬向Haylo Labs Limited（下稱“Haylo”）提供不超過1億美元的附股權(quán)收益權(quán)的有息借款。Haylo將用該借款收購Plessey Semiconductors Limited（下稱“Plessey”）的100%股權(quán)，并對Plessey增資用于購買Micro-LED相關(guān)固定資產(chǎn)及補充營運資金。Plessey及其相關(guān)子公司對前述借款本息的償還提供擔(dān)保。
Plessey系全球知名的微顯示技術(shù)巨頭。對于這筆投資，歌爾股份表示系為推動Micro-LED相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的成熟，支持公司AI智能眼鏡和AR增強現(xiàn)實業(yè)務(wù)的未來發(fā)展。
公告顯示，Haylo成立于今年3月，注冊資本100萬英鎊，由David Hayes持股60%。David Hayes系原WaveOptics Ltd的董事長/CEO，曾帶領(lǐng)該公司成長為全球領(lǐng)先的光波導(dǎo)技術(shù)供應(yīng)商，并最終被行業(yè)頭部廠商收購。
截至目前，Haylo總資產(chǎn)約267.1萬美元，總負債及凈資產(chǎn)均約為133.5萬美元，資產(chǎn)負債率為50%，未實現(xiàn)營業(yè)收入。
此次交易，香港歌爾泰克向Haylo提供借款的年化利率約為6.34%（按照當前市場數(shù)據(jù)估算），按年付息，到期一次性還本付息（借款期限5年）。Haylo與Plessey原股東簽署相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是Haylo使用上述借款資金的前提條件。
雙方約定，在借款期內(nèi)，如Haylo或Plessey發(fā)生被收購（包括核心資產(chǎn)出售）或IPO上市發(fā)行情形，香港歌爾泰克除全額回收借款本息外，還將另外獲得前述主體被收購總價值或上市總市值的25%的收益。
此次投資的最終標的Plessey成立于2000年，注冊資本僅6英鎊。
據(jù)稱，Plessey是目前全球Micro-LED領(lǐng)域內(nèi)較為知名的科技公司之一，在Micro-LED領(lǐng)域內(nèi)具有一定的研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢，與國際知名的AI智能眼鏡和AR增強現(xiàn)實產(chǎn)品廠商具有較為良好的合作關(guān)系。
從公開報道來看，Plessey曾在今年一季度宣布與相關(guān)方共同研發(fā)出了一款亮度高達600萬尼特的超亮紅色Micro-LED顯示屏。這款顯示屏專為AR眼鏡設(shè)計。
歌爾股份表示，公司高度看好AI智能眼鏡和AR增強現(xiàn)實產(chǎn)品的未來發(fā)展，在此領(lǐng)域內(nèi)積極投入，并與眾多行業(yè)領(lǐng)先客戶開展相關(guān)合作，“Haylo對Plessey的投資整合，在公司及行業(yè)頭部客戶的支持下，Plessey有望在Micro-LED領(lǐng)域內(nèi)取得更大發(fā)展，推動相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的成熟，從而對公司相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響?！?/p>
從財務(wù)上看，Plessey2024財年（2023年7月1日至2024年6月30日）營收為7479.04萬美元，凈利潤1241.25萬美元；其2025財年營收7272.19萬美元，凈利潤為279.50萬美元。截至2025年6月30日，公司總資產(chǎn)1.19億美元，股東權(quán)益為233.03萬美元。
歌爾股份稱，根據(jù)對Plessey資產(chǎn)負債情況的深入分析和對相關(guān)資產(chǎn)的現(xiàn)場考察等，公司綜合判斷Plessey償債能力優(yōu)于其資產(chǎn)負債表所示，其可供償債資產(chǎn)的公允價值可以覆蓋公司相關(guān)借款金額。同時，公司認為，Plessey已具備可觀的資產(chǎn)和營收規(guī)模，且處于盈利狀態(tài)，隨著AI智能眼鏡和AR增強現(xiàn)實產(chǎn)品全球市場規(guī)模的快速增長，Plessey經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況有望進一步改善。
資料顯示，歌爾股份系A(chǔ)股電聲行業(yè)龍頭，在智能硬件如VR虛擬現(xiàn)實、MR混合現(xiàn)實、AR增強現(xiàn)實產(chǎn)品領(lǐng)域也有深厚布局。在2024年年報中，公司曾表示，AR增強現(xiàn)實產(chǎn)品成熟度正在不斷提升，未來幾年內(nèi)有望迎來新一輪快速發(fā)展。
