證券時報
賀覺淵
2025-09-12 17:14
券商中國記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近日，有地方證監(jiān)局已啟動2025年證券公司分類評價工作。目前，各機構(gòu)已完成自評底稿的報送工作。據(jù)悉，本次評價共覆蓋107家券商。這次評價，也是《證券公司分類評價規(guī)定》修訂之后的首次評價，備受關注。
今年券商分類評價A、B、C三大類別公司的比例原則上分別為50%、40%、10%。分類評價工作結(jié)束后，證監(jiān)會機構(gòu)司將把評價結(jié)果通報系統(tǒng)內(nèi)各單位，證監(jiān)局將按要求“點對點”通知轄區(qū)各券商。
自評工作已啟動
近日，有券商收到了《關于做好2025年證券公司分類評價自評工作的通知》（下稱《通知》）。
《通知》要求券商切實做好自評工作，按規(guī)定對照《2025年證券公司分類評價工作底稿》標注填寫自評結(jié)果，將自評底稿和自評結(jié)果報送證監(jiān)局。
據(jù)悉，母子公司原則上應當合并評價。今年分類評價，繼續(xù)將投行子公司、資管子公司、經(jīng)紀子公司及依法設立的從事證券投資咨詢業(yè)務的子公司有關情況，合并納入母公司分類評價工作底稿進行自評，自評結(jié)果報母公司住所地證監(jiān)局。
《通知》表示，根據(jù)新規(guī)第十五條規(guī)定，在今年分類評價工作中，將對證券公司服務脫貧攻堅等社會責任履行情況、行業(yè)文化建設、功能發(fā)揮情況、證券公司服務中小企業(yè)、參與北交所市場改革情況進行專項評價。
此外，在今年分類評價工作中，將對落實專項監(jiān)管工作突出的證券公司予以適當加分激勵，對落實專項監(jiān)管工作不力的證券公司予以扣分。相關評價標準由專家評審會審議后，證監(jiān)會機構(gòu)司將在分類評價復核工作中統(tǒng)一調(diào)整。
據(jù)悉，券商應如實標注評價工作底稿“B表”中評價期內(nèi)因反洗錢等問題被其他政府部門采取行政處罰措施的情況，并在備注欄填寫具體情況。具體情況應當包括但不限于:處罰類型及金額，受罰對象名稱、受罰時間、事由、發(fā)文單位名稱、文號等。
券商中國記者獲悉，自評工作底稿內(nèi)容主要分為加分項和扣分項兩部分。其中，加分項指標共17項，涵蓋了券商上一年度各主營業(yè)務收入在行業(yè)中的排名、上一年度自營投資中權(quán)益類資產(chǎn)的占比、代理銷售權(quán)益類基金保有規(guī)模增量、凈利潤及凈資產(chǎn)收益率排名、信息技術投入情況、風控指標的達標情況等多個維度。此外，券商上一年度文化建設實踐評估結(jié)果、社會責任履行情況以及回購、分紅情況等也在加分項之列。
扣分項則重點關注券商的資本充足水平、公司治理與合規(guī)管理、全面風險管理體系有效性、信息技術管理情況、客戶權(quán)益保護、信息披露質(zhì)量以及受到監(jiān)管部門或自律組織的處罰情況、券商員工及高管薪酬發(fā)放情況、全部集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品出資的股票質(zhì)押融出資金規(guī)模及違約規(guī)模等。
新規(guī)首評
今年的評價工作，是《證券公司分類評價規(guī)定》修訂發(fā)布后的首次評價。對于評價結(jié)果，機構(gòu)也有一些期待。
8月22日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于修改〈證券公司分類監(jiān)管規(guī)定〉的決定》，將《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》更名為《證券公司分類評價規(guī)定》，并作多項重要修訂。此次修訂是券商分類評級制度自2009年實施以來的第四次調(diào)整，距上一次修訂相隔五年。
新規(guī)一是突出促進券商功能發(fā)揮。將現(xiàn)有評價框架調(diào)整為“風險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務發(fā)展和功能發(fā)揮狀況”，并在業(yè)務加分、專項評價設置等方面突出這一導向。
二是引導券商聚焦高質(zhì)量發(fā)展。重點完善業(yè)務發(fā)展加分指標，引導證券公司提升經(jīng)營質(zhì)量，在引入中長期資金、財富管理等領域更好發(fā)揮專業(yè)服務能力；適當擴大重點業(yè)務加分覆蓋面，鼓勵中小機構(gòu)立足自身稟賦探索差異化發(fā)展道路。
三是突出“打大打惡”導向，強化綜合懲戒。完善直接下調(diào)分類評級的適用范圍，保持對重大惡性案件的震懾力度。適當提高“資格罰”紀律處分扣分分值、優(yōu)化行政處罰扣分分值。四是對主動糾錯、開展先行賠付的券商，可適當減少扣分分值。
銀河證券非銀分析師張琦認為，券商分類評價制度是行業(yè)監(jiān)管的基礎性制度。新規(guī)旨在進一步完善行業(yè)機構(gòu)分類監(jiān)管體系、健全服務實體經(jīng)濟的激勵約束機制、突出“扶優(yōu)限劣”和支持中小機構(gòu)差異化發(fā)展特色化經(jīng)營等部署，對于推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義，同時也表明了今后一段時間監(jiān)管鼓勵發(fā)展的重點業(yè)務領域。
排版：羅曉霞
校對：趙燕
