國際金融報
程慧 李高航
2025-03-17 19:52
A股現(xiàn)37天33漲停牛股！
今日，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，北證50指數(shù)高開高走創(chuàng)年內(nèi)新高，上證指數(shù)亦小幅上揚，創(chuàng)階段性新高，深證成指、滬深300等則微幅飄綠。上漲個股略多于下跌個股，成交萎縮至1.62萬億元。
盤面上，林業(yè)、房地產(chǎn)、ST、人形機器人等板塊表現(xiàn)活躍，煤炭、券商、能源金屬、AI醫(yī)療概念等板塊跌幅居前。
ST股今日也繼續(xù)沖高，板塊指數(shù)連續(xù)第6日上漲，創(chuàng)近1年來新高。龍頭股*ST信通再度漲停，37個交易日收獲33個漲停，股價創(chuàng)7年多來新高，*ST同洲連續(xù)9日漲停，*ST圍海、ST柯利達等近20股也強勢漲?；驖q超5%。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，機械設(shè)備獲得逾46億元主力資金凈流入，汽車獲得逾32億元凈流入，銀行、家用電器、電子也均獲得超20億元凈流入，紡織服飾則連續(xù)11日獲得凈流入。非銀金融主力資金凈流出逾31億元，計算機、電力設(shè)備均凈流出逾20億元。
展望后市，國泰君安指出，從日歷效應(yīng)來看，A股存在明顯的“財報效應(yīng)”，即財報披露期（4月、7月、10月），業(yè)績增速對股價的影響要明顯高于其他月份，而3月下旬是重要過渡期，歷史經(jīng)驗看中小市值風(fēng)格的勝率與超額收益均有所回落。因此，當(dāng)前預(yù)期上修缺乏新邊際、市場微觀交易結(jié)構(gòu)仍待改善，延續(xù)股指震蕩的判斷。
華泰證券認為，“東升西落”敘事強化外資回流的樂觀預(yù)期，但流入節(jié)奏或受基本面復(fù)蘇影響。整體來看，3 月市場風(fēng)險偏好仍有抬升空間，4 月或存在擾動。短期可關(guān)注景氣修復(fù)的核心資產(chǎn)補漲需求，線索或集中在中游制造、大眾消費品及地產(chǎn)鏈中。配置上，短期可向低位且景氣改善的方向傾斜，中期建議以泛科技為交易主線。
市場熱點方面，PCB概念尾盤拉升，板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高，光洋股份直線拉漲停，成交較前一交易日增長1倍多，勝宏科技則放量創(chuàng)歷史新高，則成電子、萬源通、德福科技等盤中也出現(xiàn)異動拉升現(xiàn)象。
消息面，英偉達“2025年GTC大會”于本周(3月17—21日)舉辦，將有超過1000場演講、300多場現(xiàn)場展示，新一代Blackwell芯片及量子計算技術(shù)進展成為核心看點。
此前財報中，英偉達披露，計劃在GTC上發(fā)布Blackwell B300系列芯片，該產(chǎn)品預(yù)計于2025年下半年量產(chǎn)。黃仁勛曾表示，Blackwell系列將顯著提升AI訓(xùn)練與推理效率。此外，下一代GPU架構(gòu)Rubin雖未正式發(fā)布，但其“性能飛躍”的潛力已引發(fā)市場高度關(guān)注。
據(jù)Prismark預(yù)測，至2028年，全球PCB行業(yè)產(chǎn)值將以5.4%的年復(fù)合增長率成長，預(yù)計市場規(guī)模超過900億美元。其中，HDI板市場規(guī)模有望達到145.8億美元，年復(fù)合增長率達6.2%，高于行業(yè)平均增速。
光大證券稱，機器人行業(yè)發(fā)展迅速，以宇樹科技、優(yōu)必選、眾擎機器人為代表的相關(guān)公司，相關(guān)產(chǎn)品逐步推出，成長空間廣闊。隨著機器人行業(yè)的發(fā)展，機器人對印制電路板（PCB）的需求隨之增長。包括機器人主控PCB、機器人執(zhí)行器PCB以及相關(guān)驅(qū)動器、關(guān)鍵模組等方面均有望帶動PCB的增量需求。
華為概念股全線走強，華為海思、華為汽車板塊指數(shù)均創(chuàng)歷史新高，華為鴻蒙、華為算力等也表現(xiàn)活躍。晶賽科技30%漲停，深圳華強亦垂直封板，力源信息、智立方、羅博特科等漲幅居前。
華為終端官宣，將于3月20日14:30正式舉辦華為Pura先鋒盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會，屆時將發(fā)布首款搭載原生鴻蒙正式版的手機。
中泰證券表示，鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)趨于成熟，2025年純血鴻蒙從公測版邁入正式版，商業(yè)化落地在即，有望帶動大量應(yīng)用軟件廠商進行適配、遷移、開發(fā)工作，鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的將受益，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈操作系統(tǒng)合作伙伴、應(yīng)用合作伙伴、硬件集成合作伙伴。
