證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-05-22 10:41
低費率基金產(chǎn)品數(shù)量超過1000只。
近期，又有易方達中債新綜合債券指數(shù)基金、易方達投資級信用債債券基金、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF、華夏中證紅利低波動ETF等多只基金降低基金管理費年費率。
其中多只基金將管理費年費率降低至0.15%的最低費率，疊加近期上市的0.15%的低費率基金產(chǎn)品，管理費年費率在0.15%及其以下的低費率基金產(chǎn)品數(shù)量歷史首次超過1000只。
公募基金行業(yè)費率改革積極效應明顯，壓降了投資者持有成本，有助于提升投資者收益獲得感。
多家頭部公募持續(xù)降費
5月份以來，易方達基金、鵬華基金、華夏基金等多家公募宣布調(diào)低旗下基金產(chǎn)品費率。
易方達基金在5月初打響降費第一槍，率先公告調(diào)低旗下兩只債券基金的管理費率。其中，規(guī)模超百億元的易方達中債新綜合債券指數(shù)基金的年管理費率從0.3%降至0.15%，易方達投資級信用債債券基金的年管理費率從0.35%降至0.3%。
緊隨其后，鵬華基金宣布自2025年5月9日起，公司旗下鵬華中證港股通科技ETF下調(diào)費率，管理費年費率由0.6%調(diào)低至0.45%，基金托管費年費率由0.15%調(diào)低至0.1%。該ETF對應聯(lián)接基金則將管理費年費率由0.5%調(diào)低至0.45%。
同樣自2025年5月9日起，交銀施羅德基金調(diào)低交銀施羅德安心收益?zhèn)墓芾碣M年費率和基金托管費年費率。
5月14日，華夏基金公告稱，自5月15日起，華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF及聯(lián)接基金的管理費年費率將由0.5%下調(diào)至0.15%，托管費年費率由0.1%下調(diào)至0.05%。此次下調(diào)后，黃金股ETF也降至全市場同類產(chǎn)品最低費率水平。
萬家基金宣布，自2025年5月16日起，調(diào)低萬家信用恒利債基的管理費率、托管費率，同時還調(diào)低了該基金C類基金份額的銷售服務費率。
值得注意的是，越來越多基金產(chǎn)品加入降費浪潮中，其中既有規(guī)模超百億的大型基金，也有成立時間長達10年、20年的“老”產(chǎn)品。
本月降費的易方達中債新綜合債券指數(shù)基金成立于2012年，是易方達旗下首只債券指數(shù)基金，最新管理規(guī)模達到了115.66億元。此次易方達中債新綜合債券指數(shù)基金降費后，易方達基金旗下10只債券指數(shù)基金（不包括同業(yè)存單指數(shù)產(chǎn)品）的管理費率均為0.15%/年。
同時降費的易方達投資級信用債債券基金最新規(guī)模超過48億元，是一只主動管理的純債基金，在提供中長期信用債基的貝塔收益的同時，通過久期選擇、杠桿水平、期限結構、類屬利差、個券精選等投資策略，對基準進行主動偏離以獲取阿爾法收益。
今年降費的宏利成長、宏利周期、國泰金龍債券、泰信天天收益、摩根中國優(yōu)勢等基金成立時間均超過了20年。
低費率產(chǎn)品擴容至千只
公募基金行業(yè)費率改革積極效應明顯，低費率產(chǎn)品數(shù)量不斷擴容。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前管理費年費率在0.15%及其以下的產(chǎn)品數(shù)量在今年歷史首次超過1000只。
具體來看，今年共有易方達中債新綜合債券指數(shù)基金、興業(yè)中高等級信用債、平安中債-中高等級公司債利差因子ETF、興業(yè)穩(wěn)固收益一年、泰信天天收益、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF、博時中證成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈成份ETF等23只基金主動將費率降低至0.15%及其以下的低費率區(qū)間。
除此之外，國泰中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)、招商中證全指自由現(xiàn)金流ETF、建信上證科創(chuàng)板綜合ETF聯(lián)接、工銀中證全指自由現(xiàn)金流ETF、嘉實國證自由現(xiàn)金流ETF、匯添富中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接等123只今年新成立的基金也主動將管理費年費率設置在0.15%的較低水平。
具體公司來看，旗下低費率基金產(chǎn)品數(shù)量分布居前的公司有易方達基金、華夏基金、博時基金、匯添富基金和南方基金，低費率產(chǎn)品數(shù)量分別為112只、60只、49只、47只和43只。其中易方達基金是唯一一家低費率產(chǎn)品數(shù)量超百只的基金公司。
易方達基金固定收益特定策略投資部總經(jīng)理李一碩表示，降低管理費率可以提高投資者的實際收益，是讓利投資者、提升投資者獲得感的重要舉措。同時，成本降低意味著通過長期投資有望積累更多復利，有助于引導投資者踐行長期投資，助力培育長錢長投的市場生態(tài)。
監(jiān)管穩(wěn)步推進公募降費
自2023年7月《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》發(fā)布以來，公募基金陸續(xù)下調(diào)旗下基金產(chǎn)品的管理費年費率。
主動權益類基金的管理費率從每年1.5%調(diào)整到1.2%,托管費率從每年0.25%調(diào)整到0.2%。
2024年11月，華夏基金、南方基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、易方達基金、華安基金等多家公司官宣，將旗下部分股票型ETF的管理費年費率和托管費年費率調(diào)低至0.15%、0.05%，是目前市場最低費率組合。
主動權益基金與被動權益基金均較大幅度降低管理費年費率和其他費用費率水平，為持續(xù)優(yōu)化管理費收取模式提供了良好基礎。
2025年以來，QDII基金迎來降費潮，QDII基金的管理費年費率高于1.2%的陸續(xù)調(diào)降至1.2%，托管費年費率高于0.2%的普遍調(diào)降至0.2%。
今年以來，除了QDII基金大面積降費外，還有72只混合型基金、36只債券型基金、22只股票型基金選擇了降低基金管理費年費率。
基金降費有利于降低投資者成本，提高投資者獲得感。監(jiān)管層穩(wěn)步推進公募降費，截至目前，第一階段的管理費用改革、第二階段的交易費用改革均已落地，第三階段降費則瞄準基金銷售環(huán)節(jié)。中國證監(jiān)會主席吳清表示，2025年起將進一步降低基金銷售費率，預計每年為投資者節(jié)約約450億元費用。
5月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》也提到，穩(wěn)步降低基金投資者成本，將出臺《公募基金銷售費用管理規(guī)定》，合理調(diào)降公募基金的認申購費和銷售服務費，引導行業(yè)機構適時下調(diào)大規(guī)模指數(shù)基金、貨幣市場基金的管理費率與托管費率。
排版：汪云鵬
校對：王朝全???
