證券時報網(wǎng)
曾劍
2025-06-17 14:11
曾在數(shù)據(jù)中心市場折戟的高通，再度殺回來了。
近日，高通宣布收購半導(dǎo)體IP行業(yè)全球第四的公司Alphawave，旨在加碼面向數(shù)據(jù)中心市場的競爭力，后者的優(yōu)勢在于擁有高端接口IP，這也是進入AI芯片市場的重要砝碼。
在2017年，高通曾嘗試推出基于Arm架構(gòu)的數(shù)據(jù)中心CPU產(chǎn)品，但遭遇折戟。近些年間，其并未放棄對該市場的探索，且在嘗試借力外部資源。
2021年，高通宣布收購Nuvia，就被視為在為數(shù)據(jù)中心市場蓄力。前不久，高通宣布要重返數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，并與英偉達、Humain等公司展開合作。此次收購顯然也是在完善能力閉環(huán)。
如果說此前的嘗試，是受Arm生態(tài)發(fā)展早期的能力所限，如今高通再度回歸，其數(shù)據(jù)中心之路有什么新變數(shù)？
再下一城
高通面向數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域再度加碼一子。
近日，高通宣布已與Alphawave IP Group plc (倫交所：AWE)達成協(xié)議，高通旗下間接全資子公司Aqua Acquisition Sub LLC計劃收購后者全部已發(fā)行和將要發(fā)行的普通股本，交易隱含企業(yè)價值約24億美元。此次收購預(yù)計將于2026年第一季度完成。
高通方面稱，收購Alphawave旨在進一步加速其向數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域擴張，并為其提供關(guān)鍵資產(chǎn)。高通旗下的Oryon CPU和Hexagon NPU處理器能夠很好地滿足對高性能、低功耗計算日益增長的需求，這種需求是由AI推理的快速增長以及數(shù)據(jù)中心向定制化CPU的轉(zhuǎn)變所推動。
財報顯示，Alphawave在2024財年實現(xiàn)營業(yè)收入3.08億美元，同比下滑4%；在2023財年公司實現(xiàn)收入3.22億美元，同比大幅成長74%。不過，2024年公司實現(xiàn)預(yù)訂額5.2億美元，同比增長34%；毛利率59%，同比增長8個百分點。
公司方面解釋稱，2024年完成了向核心數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。因此，年內(nèi)其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的增長，抵消了來自中國市場的傳統(tǒng)WiseWave和Open Five業(yè)務(wù)收入影響，此外公司旗下連接類產(chǎn)品首次實現(xiàn)收入。
在2024年財報中，Alphawave還提到，為人工智能加速器（xPU）和高性能計算增加連接帶寬的能力，正面臨物理限制，網(wǎng)絡(luò)已成為人工智能發(fā)展的瓶頸。公司能夠通過IP、定制芯片、連接產(chǎn)品，以及2024年推出的chiplet（芯粒）業(yè)務(wù)來解決這一問題。尤其chiplet芯片可像積木一樣集成到更大的片上系統(tǒng)（SoC）中。
另據(jù)第三方機構(gòu)IPnest統(tǒng)計，2024年半導(dǎo)體設(shè)計IP市場按照收入計算，Alphawave排名全球第四，全球市場份額為3.2%。
在半導(dǎo)體IP行業(yè)，Alphawave提供的主要是連接類IP產(chǎn)品，這也被認(rèn)為是AI時代下需求正快速成長的細(xì)分類目。
IPnest CEO Eric Esteve就告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，Alphawave公司在高端接口IP領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，由于SerDes（串行器/解串器）對于構(gòu)建基于以太網(wǎng)、PCIe、CXL或UCIe等協(xié)議構(gòu)建頂級的互連能力至關(guān)重要，其可以滿足構(gòu)建高性能計算應(yīng)用（如AI系統(tǒng)）的需求。
頭豹研究院TMT行業(yè)分析師張俊雅則對記者表示，高通收購Alphawave，提升了其Oryon CPU與Hexagon NPU在AI訓(xùn)練和推理場景中的數(shù)據(jù)傳輸效率。
對于收購后高通可能采取的商業(yè)模式，DIGITIMES分析師姚嘉洋對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者分析，預(yù)計高通未來面臨兩條發(fā)展路徑：其一，是推出基于Arm架構(gòu)的數(shù)據(jù)中心處理器，直接與英偉達和AMD等公司競爭；其二，是學(xué)習(xí)博通的芯片設(shè)計服務(wù)模式，例如推出運算類ASIC芯片給云服務(wù)商。
從折戟到重生
高通大舉進入數(shù)據(jù)中心市場并非毫無征兆，多年前其曾經(jīng)做過嘗試但折戟，近些年間又在持續(xù)加碼。
2017年8月，高通推出Centriq 2400，采用10nm FinFET工藝打造，是面向數(shù)據(jù)中心市場、基于Arm架構(gòu)的服務(wù)器處理器。彼時高通方面稱，Centriq 2400在能效和成本上比英特爾的至強Platinum 8180更優(yōu)越。但很快就有市場消息顯示，高通的這款產(chǎn)品并沒有得到買賬。
DIGITIMES分析師陳辰妃向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者指出，高通曾短暫挑戰(zhàn)服務(wù)器領(lǐng)域，推出Centriq2400處理器，但當(dāng)時服務(wù)器市場仍以英特爾(Intel) x86處理器為主，加上Arm架構(gòu)在服務(wù)器市場生態(tài)尚未成熟，高通最終選擇解散Falkor開發(fā)團隊。
從近些年的動作來看，高通似乎吸取了此前經(jīng)驗，對數(shù)據(jù)中心市場可謂“步步為營”。
2021年3月，高通宣布以14億美元完成對Nuvia公司的收購，后者就是專注于數(shù)據(jù)中心CPU的公司。
今年5月，在臺北舉辦的Computex 2025上，高通公司總裁兼首席執(zhí)行官Cristiano Amon宣布公司將進軍數(shù)據(jù)中心市場。彼時英偉達推出NVLink Fusion，高通也是其合作成員之一。
同月，高通還宣布與沙特AI公司Humain簽署戰(zhàn)略諒解備忘錄，雙方將合作開發(fā)下一代AI數(shù)據(jù)中心和云到邊緣基礎(chǔ)設(shè)施。
在5月末舉行的業(yè)績交流會上，Cristiano Amon曾回應(yīng)投資者關(guān)于對發(fā)展數(shù)據(jù)中心市場的邏輯。
他指出，公司進入數(shù)據(jù)中心市場是很自然的發(fā)展趨勢，其實一直在尋找合適的切入點?！皵?shù)據(jù)中心正在發(fā)生變化。市場中有很多AI數(shù)據(jù)中心，所有這些GPU都需要一個CPU與之配套。我認(rèn)為，這創(chuàng)造了一個機會，也讓基于指令集的軟件生態(tài)系統(tǒng)變得更加成熟。多虧了亞馬遜云（AWS）和旗下自研服務(wù)器芯片Graviton，它們在軟件生態(tài)系統(tǒng)方面做了大量艱苦的工作，這個機會才得以存在?！?/p>
他分析道，目前市場上無論芯片設(shè)計公司還是非傳統(tǒng)芯片公司都在提出，要為數(shù)據(jù)中心打造CPU芯粒?！叭绻阆嘈畔馎rm這樣的公司能做到，那你也會相信高通能做到，因為我們是一家真正的芯片公司?！?/p>
此外他還指出，隨著市場出現(xiàn)大量AI產(chǎn)品，AI推理市場還有很大空間?！按蠹叶荚谧穼じ湍茉闯杀镜穆肪€。我們和富士通，在NVLink技術(shù)下打造CPU，還有其他正在推進的項目。高通一直在做邊緣本地部署的工作，這是一種業(yè)務(wù)層面的自然延伸?！?/p>
“DIGITIMES預(yù)計，高通將以Cloud AI 100為AI推理加速，結(jié)合其Oryon架構(gòu)CPU，最快將在2025年重返服務(wù)器市場，推出基于Oryon核心的新服務(wù)器芯片，進軍云原生（Cloud-Native）和AI應(yīng)用市場?！标惓藉鷮?1世紀(jì)經(jīng)濟報道記者分析道，此前宣布與Cerebras、Ampere合作，也顯示出高通進軍服務(wù)器市場的企圖心。
她指出，高通Oryon CPU架構(gòu)的高效能、低功耗服務(wù)器解決方案，將在數(shù)據(jù)中心高性能計算和AI推理市場，與英偉達、超微(AMD)和英特爾競爭。
