證券時報網
王小偉
2025-06-26 15:05
軍工板塊利好不斷！
據21世紀經濟報道， 在廣東省海洋經濟工作會議上獲悉，深圳錨定建設全球海洋中心城市目標，力爭“十五五”末，海洋工業(yè)增加值達到2150億元，年均增長12%以上，海洋服務業(yè)增加值達到7360億元，年均增長10%以上。
再疊加閱兵的預期，軍工板塊今天早上大面積漲停，與海洋相關個股漲幅尤其比較大，中科海訊、海洋王、久之洋等股票漲幅居前，中國船舶、中國重工、中船防務、中船漢光等都有不錯表現。
分析人士認為，如果從閱兵角度來看，軍工題材應該并不僅限于軍工板塊。現代軍工的科技含量不可忽視，而科技的核心是算力，也就是說：算力即戰(zhàn)力。另外，機器人和人工智能在軍事上的運用，應該才足夠展現軍工的科技含量。因此，算力和機器人這兩大板塊可能也會受到軍工的“輻射”。
深圳重磅
廣東全省海洋經濟工作會議今日在廣州舉行。據悉，2024年深圳海洋生產總值5409億元、占GDP比重14.7％、增長5.8％，集聚涉海經營主體11萬家。深圳錨定建設全球海洋中心城市目標，力爭“十五五”末，海洋工業(yè)增加值達到2150億元，年均增長12％以上，海洋服務業(yè)增加值達到7360億元，年均增長10％以上。
與此同時，廣東省委常委、廣州市委書記郭永航在會議現場表示，2024年廣州海洋生產總值達4979億元、占廣東全省25%，單位岸線海洋經濟產值超33億元/公里、居全國第二。
2024年，廣東海洋生產總值突破2萬億元大關，占全國海洋生產總值的1/5，海洋經濟總量連續(xù)30年位居全國首位，是推動高質量發(fā)展的“藍色引擎”。
近日，廣東省省長王偉中主持召開省政府常務會議，研究推動海洋經濟高質量發(fā)展工作，提出全鏈條發(fā)展現代化海洋牧場，加快海洋油氣開發(fā)，培育壯大海上風電、海工裝備、海洋化工、高端綠色智能船舶、海洋藥物和生物制品等產業(yè)，做優(yōu)做強濱海旅游，積極擴大海洋產業(yè)開放合作，加快構建具有國際競爭力的現代化海洋產業(yè)體系。
軍工板塊再度爆發(fā)
上述廣東海洋經濟工作會議釋放的信號無疑是軍工板塊的加分項，因為軍工板塊中有相當一部分與海洋經濟亦有關聯。今天早上，軍工板塊成為市場中表現最強的板塊，而且這已經是自閱兵發(fā)布會之后的連續(xù)第三天強勢，板塊漲幅接近2%，漲停以及漲幅超過10%的個股一度達到了20只以上。
方正證券認為，中國軍工行業(yè)正處于戰(zhàn)略轉型期，新域新質作戰(zhàn)力量成為未來國防科研與裝備采購的重點方向。閱兵展示的國產化、信息化、體系化裝備，體現了我國軍工自主創(chuàng)新能力的提升。重點推薦方向包括信息化類（數據鏈、北斗、軍工AI）、水下裝備、作戰(zhàn)機器人及電磁裝備。軍貿市場亦呈現積極變化，從“性價比替代”向“技術標桿”躍遷，具備體系化解決方案和高端技術的軍工企業(yè)有望受益。
根據俄羅斯國際武器貿易分析中心（CAWAT）數據，2024年全球軍貿市場1116億美元（yoy+15.2%），其中美國和中國分別為423.3億美元和32.2億美元（約220億元人民幣），占比37.9%和2.9%。銀河證券研究認為，我國裝備“名片效應”凸顯，憑借高性價比等特點或將進一步拓展國際市場，全球市場滲透率有望顯著提升。預計2030年，中國裝備的全球市占率將達15%—20%，市場需求約1500億—2000億元/年，空間廣闊。
輻射效應需重視
現代戰(zhàn)爭，軍工背后是高科技，換句話說，算力即戰(zhàn)力。分析認為，?算力與軍工的關系?主要體現在算力對軍工信息化和智能化升級的重要推動作用。算力即計算能力，是計算機設備或數據中心處理信息的能力，涵蓋了硬件（如CPU、GPU等處理器）、軟件算法以及網絡架構等多個層面的綜合性能。在軍工領域，算力的重要性尤為突出，因為它直接關系到軍事決策的快速性和準確性，以及作戰(zhàn)系統的智能化水平。
閱兵亦不單是檢閱軍工產品，從更廣泛的角度來看，亦是檢驗科技實力。在這種背景之下，人工智能亦存在出現較高水平大模型的可能性，DeepSeek R2是否會在此期間推出，亦值得期待。而從海外來看，英偉達近期股價再創(chuàng)新高，亦表明，算力需要引起重視。
另外，機器人在軍工板塊中的確定性可能更高，因為此前已經有“機器狗”出現在軍演當中。截至目前，機器人在軍工領域的應用已成為全球軍事技術發(fā)展的核心方向，主要聚焦智能作戰(zhàn)裝備、無人化戰(zhàn)場協同及關鍵技術突破。去年10月，據美國《防務新聞》周刊網站報道，隨著美國陸軍更新在下個財政年度使用機器人和自主系統的方式，無人機群、自動駕駛車隊和減輕單兵負荷的外骨骼即將問世。中國陸軍此前也發(fā)布了類似的信息。
排版：王璐璐
校對：姚遠
