6月30日紫金礦業(yè)(601899)披露,全資子公司紫金黃金國(guó)際有限公司(公司擬分拆至香港聯(lián)合交易所上市的主體,下稱“紫金黃金國(guó)際”)、紫金黃金國(guó)際在新加坡的全資子公司金哈(新加坡)礦業(yè)有限公司(下稱“金哈礦業(yè)”)于北京時(shí)間2025年6月29日與Cantech S.à.r.l(下稱“Cantech”)簽署協(xié)議,金哈礦業(yè)擬通過(guò)收購(gòu)Cantech持有的RG Gold LLP(下稱“RGG”)和RG Processing LLP(下稱“RGP”)100%權(quán)益(RGG和RGP以下合稱“目標(biāo)公司”),獲得哈薩克斯坦Raygorodok金礦(下稱“RG金礦”)項(xiàng)目100%權(quán)益。
本次交易以2025年9月30日為基準(zhǔn)日,收購(gòu)對(duì)價(jià)按目標(biāo)公司于基準(zhǔn)日“無(wú)現(xiàn)金、無(wú)負(fù)債”原則厘定為12億美元,具體所需支付的收購(gòu)對(duì)價(jià),由交易各方根據(jù)基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)表中現(xiàn)金、運(yùn)營(yíng)資金及有息負(fù)債等情況據(jù)實(shí)調(diào)整。
據(jù)披露,RG金礦項(xiàng)目位于哈薩克斯坦北部的Akmola州Burabay地區(qū),為在產(chǎn)礦山,供水、供電、通信等生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施條件良好。RG金礦核心礦權(quán)有效期至2040年12月31日,滿足合理利用資源等條件情況下,到期前可以申請(qǐng)續(xù)期;項(xiàng)目另?yè)碛?宗勘探權(quán)。RGG持有前述礦權(quán)100%權(quán)益。
RG金礦由南北2個(gè)礦床組成。根據(jù)2024年10月AMC提交的技術(shù)報(bào)告,以氧化礦和過(guò)渡礦含金0.3克/噸、原生礦含金0.5克/噸為邊界品位,RG金礦截至2023年底的資源量及儲(chǔ)量如下:RG金礦項(xiàng)目保有資源量(金價(jià)2000美元/盎司):控制+推斷級(jí)別礦石量2.41億噸,金平均品位1.01克/噸,金金屬量242.1噸。RG金礦原規(guī)劃設(shè)計(jì)露采境界內(nèi)保有儲(chǔ)量(金價(jià)1750美元/盎司):礦石量9490萬(wàn)噸,金平均品位1.06克/噸,金金屬量100.6噸。
此外,RG金礦項(xiàng)目為在產(chǎn)露天礦山,包括相距2公里的北、南兩個(gè)露天采坑,目前開采深度均約130米,露天采場(chǎng)生產(chǎn)運(yùn)行穩(wěn)定,采剝計(jì)劃編制詳細(xì)。露天采場(chǎng)礦石類型包含氧化礦、混合礦和原生礦。2016年,項(xiàng)目建成礦山堆浸系統(tǒng),以處理氧化礦為主;2022年,項(xiàng)目新建投產(chǎn)一座炭漿氰化選廠,開始處理原生礦石,終端產(chǎn)品為合質(zhì)金(金錠)。2022年至2024年,項(xiàng)目產(chǎn)金分別為2噸、5.9噸和6.0噸。2024年,項(xiàng)目礦山現(xiàn)金成本為796美元/盎司(不含堆浸)。根據(jù)原業(yè)主提供的數(shù)據(jù),項(xiàng)目剩余服務(wù)年限16年(2025年至2040年),年均產(chǎn)金約5.5噸。
紫金礦業(yè)公告表示,在目前金價(jià)背景下,完全可能優(yōu)化露采境界,進(jìn)一步提高露采境界內(nèi)資源利用率,并對(duì)礦山生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)建。
根據(jù)公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)初步研究,經(jīng)優(yōu)化后項(xiàng)目采選規(guī)??商岣咧?000萬(wàn)噸/年,通過(guò)露采境界優(yōu)化、選礦工藝流程調(diào)整等改進(jìn)措施,項(xiàng)目產(chǎn)量及經(jīng)濟(jì)效益有望進(jìn)一步提高。
對(duì)于本次收購(gòu)的必要性,紫金礦業(yè)也闡述,RG金礦資源量較大,為大型在產(chǎn)露天礦山,服務(wù)期限長(zhǎng),基礎(chǔ)設(shè)施完善;項(xiàng)目選礦工藝成熟,綜合成本較低,盈利能力較強(qiáng),且在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面仍有進(jìn)一步提升空間,并購(gòu)當(dāng)年即可為公司貢獻(xiàn)產(chǎn)量和利潤(rùn);預(yù)期投資回報(bào)期短,經(jīng)濟(jì)效益良好。
本次交易符合公司加大對(duì)中國(guó)周邊國(guó)家重大資源項(xiàng)目并購(gòu)的戰(zhàn)略導(dǎo)向,哈薩克斯坦礦業(yè)投資環(huán)境較好,RG金礦將與公司在塔吉克斯坦的吉?jiǎng)?塔羅金礦和吉爾吉斯斯坦的左岸金礦形成良好協(xié)同效應(yīng),有助于公司未來(lái)進(jìn)一步深耕礦產(chǎn)資源豐富的中亞地區(qū),優(yōu)化全球資源配置。同時(shí),本次交易由擬分拆的紫金黃金國(guó)際作為投資主體,若RG金礦順利交割,將顯著提升紫金黃金國(guó)際的資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平及全球行業(yè)地位,助力紫金黃金國(guó)際在國(guó)際資本市場(chǎng)的上市發(fā)行工作。本次交易符合公司發(fā)展戰(zhàn)略,有利于進(jìn)一步培厚公司黃金板塊的資源儲(chǔ)備,快速提高公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量,加快公司至2028年產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。