證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-07-01 00:07
日前，江蘇證監(jiān)局披露，該局對江蘇江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、江南農(nóng)商行的基金銷售業(yè)務(wù)進行了現(xiàn)場檢查，經(jīng)查，三家農(nóng)商行的基金銷售業(yè)務(wù)存在制度建設(shè)、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理以及信息報送等方面的問題。
其中，上述部分銀行的基金銷售相關(guān)人員存在未取得基金從業(yè)資格的情況。
江蘇證監(jiān)局對無錫農(nóng)商行和江陰農(nóng)商行出具了警示函，對江南農(nóng)商行采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，要求上述三家農(nóng)商行針對相關(guān)問題進行整改，并在30日內(nèi)提交書面整改報告。
多項基金銷售業(yè)務(wù)不規(guī)范
根據(jù)江蘇證監(jiān)局披露的信息，前述三家農(nóng)商行在基金銷售業(yè)務(wù)方面存在明顯不規(guī)范，并有多處共性問題。
其中，在制度建設(shè)方面的不合規(guī)現(xiàn)象包括：江陰農(nóng)商行未建立關(guān)于投資人信息安全及權(quán)益保障等的風(fēng)險監(jiān)測機制；江南農(nóng)商行則比江陰農(nóng)商行還多出一項不合規(guī)，即未就基金銷售產(chǎn)品風(fēng)險等級評估標準、方法、流程等建立評定制度；無錫農(nóng)商行則是有關(guān)基金銷售業(yè)務(wù)相關(guān)制度未根據(jù)業(yè)務(wù)實際及時更新。
在業(yè)務(wù)規(guī)范方面，無錫農(nóng)商行和江南農(nóng)商行均存在未充分了解引入銷售公募基金產(chǎn)品的投資范圍、投資策略，未對代銷產(chǎn)品開展科學(xué)有效的風(fēng)險評估等問題。
此外，無錫農(nóng)商行通過互聯(lián)網(wǎng)對部分代銷基金產(chǎn)品開展宣傳推介過程中，未通過專門的技術(shù)系統(tǒng)加強統(tǒng)一管理，實施留痕和監(jiān)控；個別基金銷售網(wǎng)點未置備基金銷售業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證。江南農(nóng)商行存在代銷基金的宣傳內(nèi)容未經(jīng)公司合規(guī)審核這類業(yè)務(wù)不規(guī)范的問題。
在內(nèi)部控制和風(fēng)險管理方面，上述三家農(nóng)商行的共性現(xiàn)象較多。
首先，三家農(nóng)商行均存在未將投資人長期投資收益等納入分支機構(gòu)和基金銷售人員考核評價指標體系；均未審慎評估基金銷售業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，并完善利益沖突防范機制。
其次，江南農(nóng)商行和江陰農(nóng)商行的部分從事基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的人員未取得基金從業(yè)資格。無錫農(nóng)商行和江南農(nóng)商行合規(guī)風(fēng)控人員未對新銷售公募基金產(chǎn)品進行合規(guī)審查。
另外，江南農(nóng)商行基金業(yè)務(wù)還存在未設(shè)立產(chǎn)品準入委員會或者專門小組的問題；無錫農(nóng)商行在負責(zé)對代銷基金業(yè)務(wù)合作機構(gòu)及其產(chǎn)品實行準入審批的委員會成員中未包括合規(guī)人員；江陰農(nóng)商行現(xiàn)有制度未對代銷基金業(yè)務(wù)產(chǎn)品準入委員會或者專門小組予以明確，由授信審查委員會代為履職，成員未包括合規(guī)人員。
在信息報送方面，上述三家農(nóng)商行的反洗錢報備均落實不到位。此外，無錫農(nóng)商行和江南農(nóng)商行均未按規(guī)定報送基金銷售業(yè)務(wù)部門負責(zé)人任職備案材料；未按規(guī)定報送基金銷售業(yè)務(wù)部門負責(zé)人離任審查報告。
代銷業(yè)務(wù)仍需大力發(fā)展
基金銷售業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)收入（手續(xù)費及傭金收入）的重要組成部分，是拓展營收第二曲線的重要支點。
從年報數(shù)據(jù)觀察，上述三家銀行的中收（中間業(yè)務(wù)收入）數(shù)據(jù)有增有降。如，無錫農(nóng)商行2024年的手續(xù)費及傭金凈收入近1.37億元，同比增長了3.63%；江陰農(nóng)商行2024年的手續(xù)費及傭金凈收入為9667.4萬元，同比增長20.74%；而江南農(nóng)商行2024年的手續(xù)費及傭金凈收入最高，達到了3.88億元，但同比下降了37%。
在手續(xù)費及傭金收入的各項目中，無錫農(nóng)商行年報披露的信息較為詳盡。
年報顯示，2024年該行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入8484.6 萬元，同比下降了6.85%。在各項代銷業(yè)務(wù)中，無錫農(nóng)商行截至2024年末代銷的理財產(chǎn)品有160只，銷售額共計59.49億元，代銷理財業(yè)務(wù)收入505.87萬元。代銷基金7只，銷售額共計7億元，代銷基金業(yè)務(wù)收入252.91萬元。代銷保險32款，銷售量共計1.43億元，代銷保險業(yè)務(wù)收入1087.34萬元。
整體看，近兩年，國內(nèi)銀行手續(xù)費及傭金凈收入成為整個營收板塊中的“拖累項”。這主要是因為近三年來，市場波動下不少資管產(chǎn)品收益回撤加大，銀行財富代銷業(yè)務(wù)受到明顯影響，相關(guān)中收連續(xù)同比負增，使得手續(xù)費及傭金凈收入占據(jù)營收的比重也隨之波動。
（數(shù)據(jù)來源：Wind）
然而，低利率環(huán)境下，銀行必須做出多元盈利調(diào)整，中間業(yè)務(wù)收入因其資本占用低、風(fēng)險低等優(yōu)勢，仍然是銀行策略調(diào)整的轉(zhuǎn)型方向。中信銀行研究團隊認為，低利率環(huán)境下，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的盈利空間遭受擠壓，拓展中間業(yè)務(wù)、抬升非息收入成為必然選擇。
銀行代銷業(yè)務(wù)迎嚴監(jiān)管
中間業(yè)務(wù)的銷售環(huán)節(jié)連接著銀行和消費者，若業(yè)務(wù)操作不合規(guī)范，易引發(fā)商業(yè)銀行的聲譽風(fēng)險。
銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展報告暨創(chuàng)新案例選編(2024)》顯示，伴隨國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類不斷豐富，服務(wù)范圍不斷擴大，金融創(chuàng)新和服務(wù)能力不斷提升，由于業(yè)務(wù)創(chuàng)新尺度把握不清晰、從業(yè)人員對政策規(guī)定不熟悉、操作層面執(zhí)行不到位等原因，銀行服務(wù)收費合規(guī)問題時有發(fā)生，這些問題直接導(dǎo)致銀行面臨法律風(fēng)險、監(jiān)管處罰以及聲譽風(fēng)險等。
而當前的銀行代銷業(yè)務(wù)，正迎來嚴監(jiān)管。近年來，商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)快速發(fā)展，代銷產(chǎn)品數(shù)量和類型日益豐富，客戶覆蓋面日益廣泛。在相關(guān)監(jiān)管制度不斷壓實金融產(chǎn)品發(fā)行人、管理人責(zé)任的基礎(chǔ)上，有必要進一步明確商業(yè)銀行作為代銷機構(gòu)的義務(wù)。
今年3月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《辦法》），以加強代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管，規(guī)范銷售行為和銷售渠道，并將于2025年10月1日起施行。
其中，針對商業(yè)銀行推介銷售代銷產(chǎn)品的行為，上述《辦法》要求商業(yè)銀行建立健全代理銷售全流程監(jiān)測和管理機制，對宣傳資料、信息查詢、產(chǎn)品展示、適當性管理、銷售人員管理、可回溯管理等作出具體規(guī)定。
而在代銷產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行還應(yīng)履行多項義務(wù)。
《辦法》規(guī)定，在代銷產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)當持續(xù)關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險收益特征、風(fēng)險評級變動情況、信息披露等重要信息，督促合作機構(gòu)履行主動管理責(zé)任；督促合作機構(gòu)按照規(guī)定披露代銷產(chǎn)品相關(guān)信息；持續(xù)加強客戶服務(wù)，客戶要求了解代銷產(chǎn)品相關(guān)信息的，商業(yè)銀行應(yīng)當向客戶告知合作機構(gòu)提供的產(chǎn)品相關(guān)信息，或者協(xié)助客戶向合作機構(gòu)查詢相關(guān)信息。
校對：劉榕枝
