券商中國
周樂
2025-08-02 09:45
近期，外賣平臺的補貼大戰(zhàn)持續(xù)引發(fā)市場關(guān)注。繼 7 月 18 日被市場監(jiān)管總局約談后，三大平臺于今日集體表態(tài)，承諾開展良性競爭。
8月1日上午，美團(tuán)、餓了么、京東等先后在官方渠道發(fā)布聲明，承諾將“規(guī)范促銷”，同時提出多項限制補貼行為的舉措，包括規(guī)范促銷行為、合理規(guī)劃發(fā)放補貼、不做非理性促銷活動、不以顯著低于成本的價格銷售商品和服務(wù)等。
消息公布后，美團(tuán)與阿里巴巴股價盤中均漲超 3%，京東集團(tuán)股價盤中漲近 2%。不過，截至港股當(dāng)日收盤，三家公司股價均有所回落。
在業(yè)內(nèi)看來，隨著三大平臺集體表態(tài)，外賣行業(yè)的競爭有望回歸理性，并逐漸朝著實現(xiàn)平臺、商家、消費者與騎手多方共贏的方向發(fā)展。
電商行業(yè)投資人、海豚社創(chuàng)始人李成東對證券時報記者表示，三大平臺發(fā)布聲明的背景，主要是監(jiān)管指導(dǎo)與行業(yè)壓力共振的結(jié)果。近期高層會議強調(diào)要治理低價無序競爭，平臺的相關(guān)行為已觸碰“監(jiān)管紅線”?！皩ζ脚_而言，擺脫低價補貼、燒錢模式，短期內(nèi)也提振了資本市場信心。從行業(yè)層面看，外賣平臺的競爭將從直接的價格戰(zhàn)，轉(zhuǎn)向以服務(wù)、品質(zhì)與效率為重點的方向，更多競爭資源將被投入到騎手、商家及消費者的利益保障中。類似舉措已有體現(xiàn)，例如京東為騎手繳納五險一金、美團(tuán)取消超時罰款等?！?/p>
“此次各家聲明反映出中國平臺經(jīng)濟開始反思并試圖擺脫內(nèi)卷，其成功與否將決定未來幾年的行業(yè)格局。反內(nèi)卷并非反對競爭，而是反對將競爭能量過度消耗在互相傾軋的低水平重復(fù)上。”網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心主任曹磊表示。
從行業(yè)趨勢來看，曹磊認(rèn)為，未來即時零售市場向三個方向發(fā)展：一是技術(shù)驅(qū)動替代資本消耗，平臺將加大AI算法、智能調(diào)度等技術(shù)投入，提升履約效率；二是供應(yīng)鏈能力成為核心競爭力，平臺將通過數(shù)據(jù)共享、資源協(xié)同等方式，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理；三是監(jiān)管框架下的行業(yè)進(jìn)化，平臺將在保障消費者權(quán)益、提升商家利潤、完善騎手福利等方面尋求平衡。
具體來看，8月1日，美團(tuán)官微發(fā)布《繁榮行業(yè)生態(tài) 抵制無序競爭》的聲明稱，外賣平臺補貼近日引發(fā)社會高度關(guān)注，美團(tuán)對此高度重視，將堅決規(guī)范促銷行為，杜絕不正當(dāng)競爭行為，推動建立公平有序行業(yè)秩序，促進(jìn)各方互利共贏。美團(tuán)承諾從自身做起，并積極呼吁行業(yè)共同構(gòu)建良好生態(tài)，促進(jìn)餐飲服務(wù)行業(yè)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。美團(tuán)表示，開展補貼活動將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，不強制或變相強制商家參加補貼活動，切實保障商家自主定價權(quán)。
餓了么在其官網(wǎng)發(fā)布《持續(xù)提升服務(wù) 推動良性競爭 激發(fā)消費煙火氣》的聲明，承諾將進(jìn)一步重點做好以下四項工作，包括從消費者和商家需求出發(fā)，合理規(guī)劃發(fā)放補貼。尊重并保障商家參與活動的知情權(quán)、選擇權(quán)和定價權(quán)，為此建立了專項的嚴(yán)查和治理機制，并設(shè)立了兜底賠付。堅決抵制惡性競爭。將主動杜絕不正當(dāng)競爭行為，激發(fā)新興市場的消費潛力和全行業(yè)的創(chuàng)新活力。堅決尊重市場運營規(guī)律，保障商家實收與盈利空間，不做大規(guī)?！?元購”等非理性促銷活動等。
8月1日，京東黑板報以《踐行主體責(zé)任和社會責(zé)任 共建外賣行業(yè)健康生態(tài)》為題發(fā)布聲明稱，外賣行業(yè)補貼引發(fā)社會廣泛關(guān)注，不少行業(yè)協(xié)會、商家發(fā)聲，希望停止“0元購”等內(nèi)卷式補貼促銷行為，構(gòu)建良好行業(yè)生態(tài)，實現(xiàn)多方互利共贏良性發(fā)展。京東外賣將繼續(xù)堅持反內(nèi)卷立場，堅決杜絕不正當(dāng)競爭，抵制“0元購”等惡性補貼，絕不以沖單量體現(xiàn)市場地位、制造市場泡沫。搭建簡單透明的補貼機制，依法向商家和消費者公示營銷活動信息，商家可自主經(jīng)營和參與促銷活動。
此前的7月18日，市場監(jiān)管總局約談餓了么、美團(tuán)、京東三家平臺企業(yè)，要求相關(guān)平臺企業(yè)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格落實主體責(zé)任，進(jìn)一步規(guī)范促銷行為，理性參與競爭，共同構(gòu)建消費者、商家、外賣騎手和平臺企業(yè)等多方共贏的良好生態(tài)，促進(jìn)餐飲服務(wù)行業(yè)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。
