證券時報
王軍
2025-06-28 08:56
特朗普在AI領(lǐng)域的最新計劃曝光。
據(jù)最新消息，特朗普政府正在準備一系列行政措施，旨在解決AI（人工智能）快速擴張所需的巨大電力需求。受此影響，隔夜美股芯片股集體大漲，臺積電ADR漲超2%，英偉達漲1.76%，再創(chuàng)歷史新高，總市值達3.85萬億美元。
另外，核電概念股Oklo盤中一度暴漲超11%。AI耗電主要集中在模型訓練和推理，參數(shù)量越大，大模型算力消耗越大，電耗就越高。咨詢公司德勤的最新報告顯示，到2035年AI數(shù)據(jù)中心的電力需求可能增長超過30倍。
隨著AI浪潮加速來襲，今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta等科技巨頭正強勢押注核能，以解決AI巨大需求下電力供應問題。有分析認為，核聚變、SMR（小型模塊化反應堆）等先進核能技術(shù)有望加速發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)有望受益。
特朗普的大動作
美東時間6月27日，據(jù)路透社報道，特朗普政府正準備一系列行政措施，旨在解決AI快速擴張所需的巨大電力需求。這些措施包括簡化電網(wǎng)連接程序、提供聯(lián)邦土地建設數(shù)據(jù)中心，以及發(fā)布AI行動計劃。
受此消息刺激，美股芯片股集體大漲，截至收盤，臺積電ADR漲超2%，英偉達漲1.76%，再創(chuàng)歷史新高，總市值達3.85萬億美元。另外，美股核電概念股Oklo盤中一度暴漲超11%，隨后漲幅收窄，最終收跌1%。
據(jù)路透社援引知情人士的消息稱，相關(guān)行政令可能針對電網(wǎng)連接延遲問題，并為數(shù)據(jù)中心建設提供聯(lián)邦土地支持，這些措施反映出AI數(shù)據(jù)處理所需的大量電力正對美國多州的公用事業(yè)和電網(wǎng)造成壓力。
美國白宮計劃于7月23日定為“人工智能行動日”，公布AI行動計劃，并安排公開活動以吸引公眾關(guān)注相關(guān)努力。特朗普定于7月15日在賓夕法尼亞州參議員戴夫·麥考密克主持的人工智能和能源活動上發(fā)表講話。
報道稱，AI發(fā)展已成為特朗普政府的優(yōu)先事項。今年1月，特朗普在白宮會見頂級科技CEO，宣傳由ChatGPT創(chuàng)建者OpenAI、軟銀和甲骨文領(lǐng)導的Stargate項目，該項目計劃投資數(shù)十億美元建設數(shù)據(jù)中心，并在美國創(chuàng)造超過10萬個就業(yè)崗位。
AI模型訓練需要消耗大量電力，正推動美國數(shù)十年來首次出現(xiàn)電力需求大幅增長。據(jù)電力行業(yè)咨詢公司Grid Strategies數(shù)據(jù)，2024年至2029年間美國電力需求增長率將達到2022年預測的五倍。咨詢公司德勤的最新報告顯示，到2035年AI數(shù)據(jù)中心的電力需求可能增長超過30倍。
然而，新建發(fā)電項目連接電網(wǎng)面臨重大障礙，因為此類項目需要進行廣泛的影響評估，可能耗時數(shù)年才能完成，而現(xiàn)有輸電基礎(chǔ)設施已不堪重負。
據(jù)兩名消息人士透露，政府正考慮的方案包括識別更完善的發(fā)電項目，并將其在連接等待名單中的優(yōu)先級提高。
另外，數(shù)據(jù)中心選址同樣面臨挑戰(zhàn)，大型設施需要大量空間和資源，可能遭遇分區(qū)障礙或公眾反對。消息人士稱，行政令可能通過向項目開發(fā)商提供國防部或內(nèi)政部管理的土地來解決這一問題。
據(jù)一名消息人士透露，政府還在考慮通過創(chuàng)建全國性的《清潔水法》許可證來簡化數(shù)據(jù)中心許可程序，而非要求企業(yè)逐州申請許可證。
這些措施旨在為AI技術(shù)擴張?zhí)峁┍匾幕A(chǔ)設施支持，直接解決當前制約行業(yè)發(fā)展的土地和許可瓶頸。
影響多大？
隨著AI浪潮加速來襲，美國科技巨頭正在布局核能，以解決AI巨大需求下電力供應問題。據(jù)DataBank，在典型的數(shù)據(jù)中心中，為一個機架的服務器供電大約需要5—10千瓦的電力，但一個裝滿先進AI計算芯片的機架可能需要超過100千瓦的電力。
能源供應直接關(guān)系到企業(yè)的競爭力，鎖定長期電力供應也是企業(yè)競爭戰(zhàn)略的一部分。隨著更多科技公司加入這一行列，核電可能迎來新的發(fā)展機遇。
今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強勢押注核能，市場普遍認為，這意在為AI業(yè)務發(fā)展提前籌劃補能。
6月初，科技巨頭Meta與美國最大的核電站所有者Constellation Energy達成一項為期20年的協(xié)議，旨在滿足人工智能熱潮催生的電力需求。
根據(jù)發(fā)布的聲明，從2027年6月開始，Meta將從Constellation位于伊利諾伊州的克林頓清潔能源中心購買大約1.1吉瓦的電力，這是該中心一座核反應堆的全部發(fā)電量。
今年3月，包括亞馬遜、谷歌和Meta在內(nèi)的科技巨頭簽署了由世界核協(xié)會主導的承諾書，呼吁到2050年將全球核能增加兩倍。
與此同時，特朗普政府也有意加速美國核電建設。特朗普此前簽署了四項旨在加快核能部署的行政命令，設定了到2050年將美國核能電力產(chǎn)量提高4倍的目標。此外，行政命令還要求對核管理委員會進行全面改革，并建立國內(nèi)核燃料供應鏈。
有分析認為，因全天候、基荷發(fā)電、清潔的特性，核能非常適合滿足AI對數(shù)據(jù)中心全天候的電力需求，正在成為科技巨頭綠色電力的合適選擇。海外科技巨頭為緩解AI大模型訓練推理的耗能問題，逐步加大對先進核能的投入，核聚變、SMR（小型模塊化反應堆）等先進核能技術(shù)有望加速發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)有望受益。
校對：王朝全
