證券時報
賀覺淵
2025-09-12 17:14
儲能、光伏、核電、風(fēng)電等領(lǐng)域，迎來大消息！
今日（9月12日），國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)專項行動方案（2025—2027年）》。其中提出，到2027年，全國新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動項目直接投資約2500億元。
與此同時，工信部、市場監(jiān)管總局、國家能源局印發(fā)《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025-2026年）》。其中提到，加快推進(jìn)陸上大型風(fēng)電光伏基地，推動海上風(fēng)電規(guī)范有序建設(shè)。積極推進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電分布式開發(fā)、水風(fēng)光一體化開發(fā)。穩(wěn)步推進(jìn)核電開發(fā)，積極安全有序推動一批沿海核電項目核準(zhǔn)建設(shè)。
A股市場上，相關(guān)概念股集體異動。截至記者發(fā)稿，德明利、科華數(shù)據(jù)、太原重工、潤建股份、嘉澤新能等10多只個股漲停。
兩大政策同日發(fā)布
9月12日，儲能、光伏、核電、風(fēng)電等領(lǐng)域再度迎來政策支持。
當(dāng)天，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《新型儲能規(guī)模化建設(shè)專項行動方案（2025—2027年）》。目標(biāo)到2027年，新型儲能基本實現(xiàn)規(guī)模化、市場化發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新水平和裝備制造能力穩(wěn)居全球前列，市場機(jī)制、商業(yè)模式、標(biāo)準(zhǔn)體系基本成熟健全，適應(yīng)新型電力系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行的多元儲能體系初步建成，形成統(tǒng)籌全局、多元互補(bǔ)、高效運(yùn)營的整體格局，為能源綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展提供有力支撐。全國新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動項目直接投資約2500億元，新型儲能技術(shù)路線仍以鋰離子電池儲能為主，各類技術(shù)路線及應(yīng)用場景進(jìn)一步豐富，培育一批試點(diǎn)應(yīng)用項目，打造一批典型應(yīng)用場景。
具體措施方面，上述行動方案提出，推動沙漠、戈壁、荒漠等新能源基地合理規(guī)劃建設(shè)新型儲能。建設(shè)一批系統(tǒng)友好型新能源電站，促進(jìn)新能源電站與配建新型儲能聯(lián)合運(yùn)行，平滑新能源出力曲線，提高可靠出力水平，提供電網(wǎng)穩(wěn)定支撐能力。研究煤電機(jī)組與電化學(xué)儲能、飛輪儲能、熱儲能等新型儲能項目聯(lián)合運(yùn)行，優(yōu)化運(yùn)行方式，提升調(diào)節(jié)能力。鼓勵利用退役火電廠場地和送出線路，科學(xué)規(guī)劃建設(shè)新型儲能。
推動在負(fù)荷密集接入、大規(guī)模新能源匯集、大容量直流饋入等關(guān)鍵電網(wǎng)節(jié)點(diǎn)，開展獨(dú)立儲能電站建設(shè)。加快推進(jìn)構(gòu)網(wǎng)型儲能在高比例新能源電網(wǎng)、弱電網(wǎng)及孤島電網(wǎng)的示范應(yīng)用，推廣配電網(wǎng)新型儲能應(yīng)用，提升新型儲能對電力系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行支持能力。鼓勵在配電網(wǎng)擴(kuò)建受限或偏遠(yuǎn)地區(qū)推廣電網(wǎng)替代型儲能。
聚焦工業(yè)園區(qū)、算力設(shè)施、商業(yè)綜合體、光儲充放一體化充電站、分布式光伏、通信基站等應(yīng)用場景，積極創(chuàng)新綠電直連、虛擬電廠、智能微電網(wǎng)、源網(wǎng)荷儲一體化、車網(wǎng)互動等應(yīng)用模式，進(jìn)一步發(fā)揮系統(tǒng)調(diào)節(jié)作用。研究推廣新型儲能作為獨(dú)立主體或通過負(fù)荷聚合商等形式參與需求響應(yīng)。
值得關(guān)注的是，同日，工信部、市場監(jiān)管總局、國家能源局印發(fā)《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025-2026年）》。
上述工作方案提到，我國正加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，為電力裝備行業(yè)帶來旺盛需求，整體來看，電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長形勢良好。2025—2026年主要目標(biāo)是：傳統(tǒng)電力裝備年均營收增速保持6%左右，新能源裝備營收穩(wěn)中有升；發(fā)電裝備產(chǎn)量保持在合理區(qū)間，供給得到有效保障，新能源裝備出口量實現(xiàn)增長；重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)企業(yè)帶動作用加強(qiáng)，電力裝備領(lǐng)域國家先進(jìn)制造業(yè)集群年均營收增速7%左右，龍頭企業(yè)年均營收增速10%左右；推動一批標(biāo)志性裝備攻關(guān)突破和推廣應(yīng)用。
其中提到，加快推進(jìn)陸上大型風(fēng)電光伏基地，推動海上風(fēng)電規(guī)范有序建設(shè)，積極推進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電分布式開發(fā)、水風(fēng)光一體化開發(fā)。積極穩(wěn)妥推動重大水電建設(shè)，積極有序開發(fā)建設(shè)抽水蓄能。穩(wěn)步推進(jìn)核電開發(fā)，積極安全有序推動一批沿海核電項目核準(zhǔn)建設(shè)。推進(jìn)智能微電網(wǎng)建設(shè)和電源電網(wǎng)側(cè)儲能應(yīng)用，提高電網(wǎng)對清潔能源接納、配置和調(diào)控能力。
強(qiáng)化電力裝備行業(yè)自律，營造良性競爭環(huán)境。研究制定風(fēng)電裝備制造行業(yè)規(guī)范條件和管理辦法，推動風(fēng)電裝備研發(fā)迭代保持合理節(jié)奏。深入實施光伏制造行業(yè)規(guī)范條件政策，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化布局和轉(zhuǎn)型升級。支持企業(yè)優(yōu)化招投標(biāo)規(guī)則，引入多種評價體系，開展裝備全生命周期評估。鼓勵行業(yè)協(xié)會組織開展行業(yè)自律工作，引導(dǎo)企業(yè)通過提升質(zhì)量、強(qiáng)化服務(wù)等手段提高競爭力，推動電力裝備行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
儲能、核電等概念股異動
今日盤中，儲能、核電、光伏等板塊的部分個股大幅拉升。截至記者發(fā)稿，嘉澤新能、德明利、科華數(shù)據(jù)、太原重工、潤建股份、嘉澤新能、兆新股份、特發(fā)信息、通鼎互聯(lián)、臥龍電驅(qū)、上海建工、杉杉股份、粵桂股份等10多只個股漲停，沃爾德、多浦樂、沃爾核材、美晨科技、電氣風(fēng)電等紛紛走強(qiáng)。
今年上半年，新型儲能保持平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢。從裝機(jī)規(guī)模來看，全國新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到9491萬千瓦/2.22億千瓦時，較2024年底增長約29%。其中，內(nèi)蒙古、新疆裝機(jī)規(guī)模超過1000萬千瓦，山東、江蘇、寧夏裝機(jī)規(guī)模超過500萬千瓦。河北、浙江、云南、甘肅、廣東、安徽、廣西、山西、湖南、河南、湖北、青海、貴州等13省區(qū)裝機(jī)規(guī)模超過200萬千瓦。
另據(jù)國信證券援引行業(yè)媒體“尋熵研究院”統(tǒng)計，8月，國內(nèi)儲能系統(tǒng)招標(biāo)容量達(dá)到47.2GWh（同比+2158%，環(huán)比+1142%），今年前8月儲能系統(tǒng)累計招標(biāo)達(dá)到144.1GWh，同比增長約216%。多方行業(yè)數(shù)據(jù)顯示今年以來國內(nèi)儲能系統(tǒng)保持較高的訂單需求，反映國內(nèi)建設(shè)新型電力系統(tǒng)對儲能的高度需求，為2026—2027年國內(nèi)儲能市場平穩(wěn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
陸上風(fēng)電方面，2025年上半年國內(nèi)招標(biāo)、交付持續(xù)高增，零部件環(huán)節(jié)量利齊增，主機(jī)環(huán)節(jié)單價和毛利率拐點(diǎn)跡象明顯，下半年盈利能力有望持續(xù)修復(fù)。海上風(fēng)電方面，上半年國內(nèi)重點(diǎn)項目陸續(xù)開工，下半年交付有望進(jìn)入高峰期，年底項目開工和深遠(yuǎn)海規(guī)劃有望迎來積極變化。
光伏行業(yè)方面，興業(yè)證券指出，光伏行業(yè)是“反內(nèi)卷”的排頭兵，目前行業(yè)已形成“提價”和“限產(chǎn)”兩大基本路線。本輪光伏行情在市場分歧中上行，供給側(cè)改革后產(chǎn)業(yè)鏈價格理順的預(yù)期在加強(qiáng)。當(dāng)前布局光伏產(chǎn)業(yè)鏈的重點(diǎn)不在于供給側(cè)優(yōu)化的機(jī)制以何種形式落地，而在于“反內(nèi)卷”的決心明確，供給側(cè)改革帶動價格修復(fù)的邏輯清晰，看好本輪光伏供給側(cè)改革的落地與見效，從而推動光伏行業(yè)重新回歸健康、良性、有序的行業(yè)格局。
華福證券指出，清潔安全高效等特點(diǎn)使核電成為促進(jìn)能源綠色轉(zhuǎn)型的重要力量。相比其他發(fā)電方式，核電機(jī)組的年發(fā)電利用小時數(shù)常年保持在7000小時以上，位居所有電源之首，而且在生產(chǎn)過程中不排放二氧化硫、氮氧化物、煙塵和二氧化碳。核電是最清潔、最安全、最高效、占地面積最小的能源形式之一，在應(yīng)對全球氣候變化、促進(jìn)能源綠色轉(zhuǎn)型和保障能源安全方面具有無可比擬的優(yōu)勢和不可或缺的作用。隨著各地對核能的逐漸重視，除了發(fā)展核電之外，核能未來將在海水淡化、核能制氫、醫(yī)療防護(hù)等方面發(fā)揮更大的作用。
排版：羅曉霞
校對：趙燕
